อัปโหลดไฟล์ CSV ของโบรกเกอร์ของคุณและดูการขาดทุนที่ลึกที่สุดที่พอร์ตโฟลิโอของคุณประสบมาอย่างรวดเร็ว ว่ามันใช้เวลานานแค่ไหน และการฟื้นตัวใช้เวลานานแค่ไหน ไม่มีการลงทะเบียน ไม่มีการเก็บข้อมูล.
การลดลงสูงสุดคือการลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่ใหญ่ที่สุดที่พอร์ตการลงทุนของคุณประสบจากจุดสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้า หากคุณมีจุดสูงสุดที่ 100,000 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 65,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะฟื้นตัว การลดลงสูงสุดของคุณคือ −35% นี่คือคำตอบที่ดีที่สุดสำหรับคำถามว่า “นี่ทำให้เจ็บปวดแค่ไหน?” — และระยะเวลาฟื้นตัวบอกคุณว่าคุณจะขายหรือไม่.
การลดลงสูงสุด = การสูญเสียจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่เลวร้ายที่สุด · ระยะเวลาฟื้นตัว = เดือนจนถึงจุดสูงสุดใหม่การลดลงสูงสุด (MDD) วัดการลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่ใหญ่ที่สุดในมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอก่อนที่จะมีการตั้งจุดสูงสุดใหม่ มันจับการสูญเสียที่เลวร้ายที่สุดที่นักลงทุนอาจประสบในช่วงเวลาที่กำหนด — ตัวเลขที่ตอบคำถามว่า “มันแย่แค่ไหนกันแน่?”
การคำนวณติดตามจุดสูงสุดที่วิ่งอยู่ของมูลค่าพอร์ตโฟลิโอ ในทุกช่วงเวลา มันวัดว่ามูลค่าปัจจุบันลดลงจากจุดสูงสุดนั้นมากแค่ไหน การลดลงที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ทั้งหมดจะกลายเป็นการลดลงสูงสุด.
กองทุนเฮดจ์ ฟันด์ เงินบริจาค และผู้จัดสรรสถาบันติดตามการลดลงสูงสุดอย่างเคร่งครัดเพราะมันบอกอะไรพวกเขาได้ในสิ่งที่ความผันผวนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอกได้: เงินทุนเท่าไหร่ที่จริงๆ แล้วมีความเสี่ยงในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด. พอร์ตโฟลิโอที่มีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานต่ำยังสามารถมีการลดลงที่รุนแรงได้หากการขาดทุนถูกกระจุกตัวอยู่ สองพอร์ตโฟลิโอที่มีอัตราส่วน Sharpe เหมือนกันสามารถมีโปรไฟล์การลดลงที่แตกต่างกันอย่างมาก — และพอร์ตโฟลิโอที่มีการลดลงลึกกว่าจะฟื้นตัวได้ยากกว่า.
การลดลงไม่ใช่ตัวเลขเดียว มันมีสามมิติ และการเข้าใจทั้งสามอย่างเป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโออย่างตรงไปตรงมา.
เปอร์เซ็นต์การลดลงจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด การลดลง -35% หมายความว่าพอร์ตโฟลิโอสูญเสียมูลค่ามากกว่าหนึ่งในสาม ความลึกกำหนดว่าต้องการผลตอบแทนเท่าไหร่ในการฟื้นตัว — และคณิตศาสตร์นั้นไม่สมมาตร: การขาดทุน 50% ต้องการการเพิ่มขึ้น 100%.
จำนวนวันที่นับจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด — ระยะเวลาที่พอร์ตโฟลิโอใช้ในการไปถึงจุดต่ำสุด การลดลงอย่างช้าๆ และต่อเนื่องเป็นเวลา 18 เดือนทดสอบวินัยของนักลงทุนแตกต่างจากการตกอย่างรวดเร็วในเวลา 3 สัปดาห์.
จำนวนวันที่ใช้จากจุดต่ำสุดกลับไปยังจุดสูงสุดก่อนหน้า บางการลดลงฟื้นตัวในเวลาไม่กี่สัปดาห์ S&P 500 ใช้เวลากว่า 5 ปีในการฟื้นตัวจากการลดลงในปี 2007-2009 การลดลงในตลาดคริปโตใช้เวลานานกว่านั้น.
การลดลงไม่ทั้งหมดมีค่าเท่ากัน การลดลง 10% ในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเป็นพฤติกรรมตลาดปกติ การลดลง 50% เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในรุ่นที่เปลี่ยนแปลงจิตวิทยานักลงทุนอย่างถาวร.
| การลดลง | ระดับความเสี่ยง | บริบท |
|---|---|---|
| 0 - 10% | อนุรักษ์นิยม | ความผันผวนของตลาดปกติ เป็นลักษณะของพอร์ตการลงทุนที่หนักในพันธบัตรหรือหลากหลาย การฟื้นตัวมักจะวัดในเวลาไม่กี่สัปดาห์. |
| 10 - 20% | ปานกลาง | เขตการปรับตัวของหุ้นมาตรฐาน S&P 500 ประสบกับการลดลง 10-20% ประมาณทุก 2-3 ปีโดยเฉลี่ย. |
| 20 - 30% | ก้าวร้าว | เข้าสู่ช่วงตลาดหมี พอร์ตการลงทุนที่มีความเข้มข้นหรือกลยุทธ์ที่มีเบต้าสูงมักจะเห็นสิ่งนี้ ต้องการการเพิ่มขึ้น 25-43% เพื่อฟื้นตัว. |
| 30 - 50% | ความเสี่ยงสูง | ตลาดหมีใหญ่ (2008, 2020 การล่มสลายของ COVID สำหรับบางภาคส่วน) การลดลง 40% ต้องการการเพิ่มขึ้น 67% เพื่อคืนทุน. |
| 50%+ | สุดขีด | การสูญเสียที่ร้ายแรง ต้องการผลตอบแทน 100% ขึ้นไปเพื่อฟื้นตัว พบได้บ่อยในหุ้นเดี่ยว ETF ที่มีเลเวอเรจ และคริปโต หลายพอร์ตการลงทุนไม่เคยฟื้นตัว. |
Foliolytic นำประวัติการทำธุรกรรมดิบของคุณมาสร้างโปรไฟล์การลดลงที่สมบูรณ์แบบ ไม่มีการคำนวณด้วยมือ ไม่มีสูตรในสเปรดชีต ไม่มีการเดา.
ส่งออกจากโบรกเกอร์หลักใด ๆ — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken และอื่น ๆ ตัวประมวลผลจะตรวจจับรูปแบบโดยอัตโนมัติ.
Foliolytic เปรียบเทียบธุรกรรมของคุณกับ 1,400+ สัญลักษณ์ที่มีประวัติราคาย้อนหลังตั้งแต่ปี 2000 และสร้างมูลค่าพอร์ตโฟลิโอรายวันของคุณใหม่.
ทุกช่วงเวลาการลดลงจะถูกระบุ: ความลึก, ระยะเวลาจนถึงจุดต่ำสุด, เวลาฟื้นตัว การลดลงที่เลวร้ายที่สุดจะถูกเน้นและวันที่ที่แน่นอนจะถูกบันทึกไว้.
ไทม์ไลน์ภาพที่แสดงทุกช่วงเวลาที่พอร์ตโฟลิโอของคุณใช้เวลาต่ำกว่าจุดสูงสุด โดยมีการทำให้มืดตามความลึกของการลดลง.
การวิเคราะห์การลดลงจะถูกจับคู่กับเมตริกอื่น ๆ กว่า 70 รายการ: อัตราส่วน Calmar, ดัชนี Ulcer, Sharpe, Sortino, VaR และอื่น ๆ — ทั้งหมดคำนวณจากการอัปโหลดเดียวกัน.
อัปโหลด CSV รับการวิเคราะห์การลดลงอย่างเต็มรูปแบบในไม่กี่วินาที ไม่มีการลงทะเบียน ไม่มีการเก็บข้อมูล.
วิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอของคุณแดชบอร์ดการวิเคราะห์ของ Foliolytic ทำงานเป็นภาษาอังกฤษ หน้าที่แปลมีอยู่เพื่อให้คุณสามารถประเมินเครื่องมือในภาษาของคุณก่อนที่จะลงชื่อเข้าใช้.
การลดลงสูงสุดไม่ได้มีอยู่ในลักษณะโดดเดี่ยว Foliolytic คำนวณเมตริกความเสี่ยงเสริมเหล่านี้จากการอัปโหลดเดียวกันเพื่อให้คุณได้ภาพรวมที่สมบูรณ์.
ผลตอบแทนประจำปีหารด้วยการลดลงสูงสุด วัดว่าคุณได้รับผลตอบแทนเท่าใดต่อหน่วยของความเสี่ยงที่เลวร้ายที่สุด อัตราส่วน Calmar ที่สูงกว่า 3.0 ถือเป็นข้อยกเว้น ต่ำกว่า 1.0 แสดงว่าการลดลงรุนแรงเกินไปสำหรับผลตอบแทนที่ได้รับ.
ค่าเฉลี่ยกำลังสองของเปอร์เซ็นต์การลดลงตลอดเวลา — เป็นการวัดที่ไวกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเพราะมันนับเฉพาะการเคลื่อนไหวในทางลบและให้ความสำคัญกับการลดลงที่ลึกและยาวนานมากขึ้น ถูกคิดค้นโดย Peter Martin ในปี 1987.
ความลึกของการลดลงเฉลี่ยตลอดช่วงเวลาทั้งหมด ในขณะที่การลดลงสูงสุดจับภาพเหตุการณ์ที่เลวร้ายที่สุดเพียงเหตุการณ์เดียว ดัชนีความเจ็บปวดสะท้อนถึงความทุกข์สะสม — เวลาที่พอร์ตการลงทุนใช้ไปในช่วงที่ขาดทุนและความลึกเฉลี่ยของช่วงที่ขาดทุนเหล่านั้น.
การลดลงสูงสุดคือ การลดลงของเปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่ใหญ่ที่สุด ในมูลค่าของพอร์ตการลงทุนก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดใหม่ มันวัดการสูญเสียที่เลวร้ายที่สุดที่นักลงทุนจะประสบในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ตัวอย่างเช่น หากพอร์ตการลงทุนเติบโตจาก $100,000 เป็น $150,000 แล้วลดลงเหลือ $90,000 การลดลงสูงสุดคือ -40% (จากจุดสูงสุดที่ $150,000 ถึงจุดต่ำสุดที่ $90,000).
การลดลง 50% ต้องการ การเพิ่มขึ้น 100% เพื่อให้กลับมาเท่าทุน — คุณต้องทำเงินให้เป็นสองเท่า ที่ผลตอบแทนประจำปี 10% จะใช้เวลาประมาณ 7.3 ปี ที่ 8% ต่อปี ประมาณ 9 ปี ความไม่สมดุลนี้เป็นเหตุผลหลักว่าทำไมการจัดการความเสี่ยงจึงสำคัญ: มันมักจะยากกว่าที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียมากกว่าที่จะเกิดขึ้น การลดลงของ S&P 500 ในปี 2007-2009 ที่ประมาณ 57% ใช้เวลาจนถึงปี 2013 เพื่อฟื้นตัวเต็มที่.
อัตราส่วน Calmar แบ่ง ผลตอบแทนประจำปีโดยการลดลงสูงสุด เพื่อผลิตคะแนนผลการดำเนินงานที่ปรับความเสี่ยงเป็นหนึ่งเดียว อัตราส่วน Calmar ที่สูงกว่า 3.0 ถือว่าดีเยี่ยม (ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งพร้อมการลดลงที่จำกัด) 1.0 ถึง 3.0 ถือว่าดี และต่ำกว่า 1.0 แสดงว่าผลตอบแทนอาจไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยงจากการลดลง แตกต่างจากอัตราส่วน Sharpe ซึ่งลงโทษความผันผวนทั้งหมดอย่างเท่าเทียมกัน อัตราส่วน Calmar จะลงโทษการสูญเสียจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่ใหญ่เป็นพิเศษ.
Foliolytic สร้างมูลค่ารายวันของพอร์ตการลงทุนของคุณจากประวัติการทำธุรกรรมจริงและราคาตลาดจริงสำหรับ 1,400+ ตัวย่อ มันติดตาม จุดสูงสุดที่สูงสุด, วัดเปอร์เซ็นต์การลดลงในทุกจุด ระบุช่วงการลดลงทั้งหมด และรายงานการลดลงสูงสุด การวิเคราะห์รวมถึงความลึกของการลดลง ระยะเวลาจนถึงจุดต่ำสุด เวลาในการฟื้นตัว และแผนภูมิใต้น้ำเต็มรูปแบบที่แสดงช่วงการลดลงทั้งหมดด้วยความละเอียดรายวัน.
ใช่ อัปโหลด CSV ของโบรกเกอร์ที่รองรับใด ๆ และ Foliolytic จะสร้างแผนภูมิใต้น้ำโดยอัตโนมัติ แผนภูมิใต้น้ำ ที่แสดงทุกช่วงการลดลงตลอดประวัติทั้งหมดของพอร์ตการลงทุนของคุณ คุณสามารถดูความลึกและระยะเวลาของการลดลงแต่ละครั้ง ระบุการลดลงที่เลวร้ายที่สุดพร้อมวันที่ที่แน่นอน และเปรียบเทียบรูปแบบการลดลงในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน การประมวลผลทั้งหมดเกิดขึ้นในเบราว์เซอร์ของคุณ — ข้อมูลของคุณจะไม่ถูกอัปโหลดไปยังเซิร์ฟเวอร์.