Бесплатан инвестициони алат

Бесплатно XIRR kalkulator за инвестиционе портфолије

Q: Која је разлика између XIRR и IRR?

IRR (Интерна стопа поврата) претпоставља да се новчани токови дешавају у једнаким временским интервалима, док XIRR (Проширена интерна стопа поврата) узима у обзир тачне датуме сваког новчаног прилива. За инвестиционе портфолије у којима правите депозите и повлачења на неравномерне датуме, XIRR даје тачан годишњи повратак, док IRR може бити значајно погрешан.

Q: Може ли XIRR бити негативан?

Да. Негативан XIRR значи да је ваш портфолио изгубио новац на годишњем нивоу након узимања у обзир времена свих новчаних токова. На пример, ако сте уложили 10.000 долара и ваш портфолио сада вреди 8.500 долара након једне године, ваш XIRR би био приближно -15%. Негативан XIRR је уобичајен током медведијих тржишта или када инвестиције не дају очекиване резултате.

Q: Како дивиденде утичу на XIRR?

Дивиденде повећавају ваш XIRR јер представљају позитивне новчане токове генерисане вашом инвестицијом. Foliolytic аутоматски открива сваку исплату дивиденди за сваку акцију у вашем портфолију користећи своју базу података, тако да не морате ручно пратити дивиденде. Реинвестиране дивиденде се третирају као додатне инвестиције на датум када су примљене.

Q: Који је добар XIRR за портфељ акција?

S&P 500 је историјски доносио приближно 10% годишње (номинално) или око 7% након инфлације. XIRR изнад 10% током вишегодишњег периода се генерално сматра снажним. Међутим, XIRR у великој мери зависи од инвестиционог периода и тржишних услова. XIRR од 15-20% одржаван током 5+ година би вас сврстао међу најбоље инвеститоре у малопродаји.

Q: Колико је тачан XIRR израчунавање Foliolytic-а?

Foliolytic користи Ньютон-Рафсон итеративну методу за решавање XIRR, истог алгоритма који користи Excel-ова XIRR функција и професионални финансијски софтвер. Решење итеративно ради док нето садашња вредност не конвергира унутар толеранције од 1e-10, дајући резултате тачне до много децималних места. Такође аутоматски укључује поделе акција и податке о дивидендама из своје историјске базе података.

Отпремите ваш брокерски CSV и добијте вашу праву новчано-тежинску годишњу стопу поврата. XIRR узима у обзир сваку уплату, повлачење и дивиденду — без потребе за формулама у табелама.

Брзи одговор

Шта је XIRR?

XIRR (проширена интерна стопа поврата) је годишња стопа која дисконтовање све ваше новчане токове на нулту НПВ. За разлику од једноставног РОИ, XIRR узима у обзир време сваког депозита, повлачења и дивиденде — тако да $10K уложених за једну годину не добија исто признање као $10K уложених за десет година. То је златни стандард поврата теженог новцем.

XIRR = годишња стопа тежена новцем · свест о времену · стандард ИРС

Шта је XIRR?

XIRR (Проширена унутрашња стопа поврата) је најтачнији начин мерења ваше инвестиционе перформансе када сте у различитим тренуцима додавали или повлачили новац. Израчунава годишњу стопу поврата која узима у обзир тачан датум и величину сваког новчаног прилива у вашем портфолију — уплате, повлачења, дивиденде и вашу тренутну вредност.

Стандардне калкулације поврата претпостављају да сте уложили једнократни износ првог дана и никада га нисте дотакли. То функционише за уџбенике, али не и за праве инвеститоре који просечно улажу, реорганизују, узимају профит или додају новац када добију бонус. XIRR решава ово проналажењем једине дисконтне стопе која чини нето садашњу вредност свих ваших новчаних прилива једнаком нули.

У математичким терминима, XIRR решава за стопу r у овој једначини:

Σ CF_i / (1 + r)^{(d_i - d₀) / 365} = 0 Где је CF_i сваки новчани прилив, d_i је његов датум, и d₀ је датум првог новчаног прилива

Пошто ова једначина нема затворено решење, XIRR мора бити решен итеративно — због чега вам је потребан калкулатор, а не једноставна формула. Резултат је једна годишња проценат која вам тачно говори колико је ваш новац радио за вас.

XIRR против Других метрика поврата

Метрике поврата нису заменљиве. Свака одговара на различито питање о вашем портфолију. Ево када да користите сваку од њих:

Метрика	Шта мери	Свесни сте новчаног тока?	Најбоље за
XIRR	Годишњи повраћај новца тежен прецизним датумима свих новчаних токова	Да, са прецизним датумима	Ваши истински лични повраћаји са неправилним депозитима и повлачењима
Једноставан повраћај	Укупни проценат добитка или губитка: (Крај - Почетак) / Почетак	Не	Брзи преглед учинка једнократне инвестиције током било ког периода
CAGR	Сложена годишња стопа раста под претпоставком да нема интермедијарних новчаних токова	Не	Поређење повраћаја куповине и држања током различитих временских периода
TWR	Временски тежен повраћај који неутралише ефекат новчаних токова	Неутралише их	Оцењивање вештине менаџера фонда независно од депозита инвеститора

Кључна увида: TWR вам говори колико добро је стратегија портфолија функционисала. XIRR вам говори колико сте ви функционисали — јер вас кажњава за додавање новца непосредно пре пада и награђује вас за додавање новца пре раллија. За већину малих инвеститора који прате свој портфолио, XIRR је метрика која је важна.

Како Foliolytic Израчунава XIRR

Нема ручног уноса података. Нема гимнастике у табелама. Учитајте ваш брокерски извоз и Foliolytic ће се побринути за остало:

Учитајте ваш брокерски CSV

Извезите историју трансакција из било којег великог брокера — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken и других. Foliolytic аутоматски детектује формат.

Аутоматско извлачење токова готовине

Парсер чита сваку куповину, продају и трансфер, извлачи износ у доларима и тачан датум, и гради комплетну хронологију токова готовине. Дивиденде и деоничке сплитове извлачи из сопствене базе података Foliolytic — не морате их пратити.

Нјутн-Рафсон итеративни решавач

Foliolytic користи Нјутн-Рафсон методу — исти алгоритам који стоји иза Excel-ове XIRR функције — да итеративно реши за дисконтну стопу. Конвергира до толеранције од 1e-10, дајући вам прецизан годишњи резултат у милисекундама.

Годишњи резултат са пуним контекстом

Ваш XIRR се приказује поред 70+ других метрика — Sharpe ratio, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — тако да разумете не само ваш поврат, већ и ризик који сте преузели да бисте га зарадили.

Израчунате Ваш XIRR Бесплатно

Нема регистрације, нема е-поште, нема кредитне картице. Учитајте CSV и видите своје резултате за неколико секунди.

Отворите Анализатор

Аналитичка табла Foliolytic ради на енглеском. Постоје преведене странице како бисте могли да оцените алат на свом језику пре него што се пријавите.

Када XIRR Највише значи

XIRR је од суштинског значаја када временски распоред ваших токова готовине значајно утиче на ваш истински поврат. Ово су сценарији у којима једноставније метрике не функционишу:

Доларска просечна цена

Инвестирајте фиксни износ сваког месеца. Једноставан поврат игнорише да рани доприноси компаундују дуже од недавних. XIRR тежи сваки допринос према његовом стварном времену на тржишту.

Редовни доприноси

401(k), IRA или аутоматски депозити брокера. Са новцем који улази у ваш портфолио на различитим датумима, само XIRR вам даје искрену годишњу перформансу.

Делимични повлачења

Узимање профита, финансирање куповине или повлачење пензионог прихода. Свако повлачење мења ваш уложени капитал — XIRR прати прави утицај на ваш поврат.

Пореско убирање губитака

Продаја губитника и поновно куповање сличних позиција ствара сложене образце токова готовине. XIRR исправно обрађује редослед продаја и куповина да би измерио вашу перформансу после трговине.

Додатци у једнократном износу

Инвестирање бонуса, наследства или ветровитог добитка средином године. CAGR третира то као да је било од самог почетка. XIRR исправно узима у обзир тачан датум када је новац ушао у портфолио.

Консолидовање више рачуна

Преноси између брокерских рачуна, прелази и спајања рачуна стварају догађаје новчаног тока које само XIRR може правилно помирити у један број перформанси.

Често постављана питања Питања

Која је разлика између XIRR и IRR?

IRR (Унутрашња стопа приноса) предпоставља да сви новчани токови настају у једнаким временским интервалима — обично месечно или годишње. XIRR проширuje ово коришћењем тачног датума сваког новчаног тока, уклањајући потпуну претпоставку о једнаким интервалима. За инвестиционе портфеље где уплаћујете 500 долара 3. јануара, 1.200 долара 17. марта и повлачите 800 долара 9. септембра, IRR би их натерао да буду у редовним периодима и произвео нетачан резултат. XIRR их обрађује на њихове стварне датуме. У пракси, сваки портфељ у стварном свету са неравномерним трансакцијама треба да користи XIRR уместо IRR.

Може ли XIRR бити негативан?

Да, апсолутно. Негативан XIRR значи да ваш портфељ губи вредност на годишњем нивоу након што се узме у обзир време сваког новчаног тока. На пример, ако сте уложили 10.000 долара и ваш портфељ вреди 8.500 долара годину дана касније, ваш XIRR би био приближно -15%. Негативан XIRR је уобичајен током медведијих тржишта, а може се десити и када додате велике износе новца непосредно пре пада — управо врста временског ефекта који XIRR хвата, а једноставније метрике пропуштају.

Како дивиденде утичу на XIRR?

Дивиденде су позитивни новчани токови које генеришу ваша улагања, тако да повећавају ваш XIRR.. Свака дивиденда се третира као новчани прилив на датум када је исплаћена. Ако се дивиденде реинвестирају, појављују се и као прилив (примљена дивиденда) и као одлив (покуповина реинвестирања), што се компензира, али исправно хвата ефекат сложеног камата. Foliolytic аутоматски извлачи сваку исплату дивиденде из своје историјске базе података за сваку ознаку у вашем портфељу, тако да не морате ручно уносити податке о дивидендама.

Који је добар XIRR за портфељ акција?

Контекст је изузетно важан, али ево грубих референтних вредности: S&P 500 је историјски испоручивао око 10% годишње (номинално) или приближно 7% након инфлације. XIRR изнад 10% током вишегодишњег периода је генерално јак. Одржавање XIRR од 15-20% током 5+ година ставило би вас међу најбоље инвеститоре малопродаје. Међутим, XIRR значајно варира у зависности од тржишних услова — многи портфељи су показали XIRR од 20%+ током 2020-2021 и негативан XIRR у 2022. Увек процените XIRR у односу на временски период и ризик који сте преузели (зато Foliolytic такође израчунава Sharpe коефицијент и максимални пад).

Колико је тачан XIRR израчунавање Foliolytic-а?

Foliolytic користи Ньютон-Рафсон итеративну методу — исту нумеричку методу иза Excel-ове XIRR функције и професионалног финансијског софтвера. Решење итеративно ради док нето садашња вредност не конвергира унутар толеранције од 1e-10, производећи резултате тачне до много децимала. Поред тога, Foliolytic аутоматски укључује податке о деоничким сплитовима и дивидендама из своје историјске базе података која покрива 1.400+ ознака са дневним ценама које се враћају 20+ година за акције и од почетка за крипто. Ваш XIRR резултат одражава целу слику, укључујући корпоративне акције које многи ручни спреадшитови пропуштају.