Kostenlos XIRR-Rechner für Investmentportfolios
Laden Sie Ihre Brokerage-CSV hoch und erhalten Sie Ihre wahre geldgewichtete annualisierte Rendite. XIRR berücksichtigt jede Einzahlung, Abhebung und Dividende – keine Tabellenkalkulationsformeln erforderlich.
Was ist XIRR?
XIRR (erweiterte interne Rendite) ist der annualisierte Satz, der alle Ihre Cashflows auf einen NPV von null diskontiert. Im Gegensatz zu einem einfachen ROI berücksichtigt XIRR den Zeitpunkt jeder Einzahlung, Abhebung und Dividende – daher wird eine Investition von 10.000 $ für ein Jahr nicht gleich behandelt wie eine Investition von 10.000 $ für zehn Jahre. Es ist die Goldstandard-Geldgewichtete Rendite.
XIRR = annualisierte geldgewichtete Rendite · zeitbewusst · der IRS-StandardWas ist XIRR?
XIRR (Erweiterte interne Rendite) ist die genaueste Methode zur Messung Ihrer Anlageperformance, wenn Sie zu unterschiedlichen Zeiten Geld hinzugefügt oder abgehoben haben. Es berechnet eine annualisierte Rendite, die das genaue Datum und die Größe jedes Cashflows in Ihrem Portfolio berücksichtigt – Einzahlungen, Abhebungen, Dividenden und Ihren aktuellen Wert.
Standardrenditeberechnungen gehen davon aus, dass Sie am ersten Tag einen Pauschalbetrag investiert haben und nie etwas daran geändert haben. Das funktioniert für Lehrbücher, aber nicht für echte Investoren, die Dollar-Cost-Averaging betreiben, umschichten, Gewinne realisieren oder Geld hinzufügen, wenn sie einen Bonus erhalten. XIRR löst dies, indem es den einzelnen Diskontsatz findet, der den Nettobarwert aller Ihrer Cashflows gleich null macht.
In mathematischen Begriffen löst XIRR für den Satz r in dieser Gleichung:
Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0
Wo CFi jeder Cashflow ist, di sein Datum ist, und d0 das Datum des ersten Cashflows ist.
Da diese Gleichung keine geschlossene Lösung hat, muss XIRR iterativ gelöst werden – weshalb Sie einen Rechner benötigen und keine einfache Formel. Das Ergebnis ist ein einzelner annualisierter Prozentsatz, der Ihnen genau sagt, wie hart Ihr Geld für Sie gearbeitet hat.
XIRR vs Andere Renditemetriken
Renditemetriken sind nicht austauschbar. Jede beantwortet eine andere Frage zu Ihrem Portfolio. Hier ist, wann Sie jede verwenden sollten:
| Kennzahl | Was es misst | Cashflow-bewusst? | Am besten für |
|---|---|---|---|
| XIRR | Jährliche geldgewichtete Rendite unter Verwendung der genauen Daten aller Cashflows | Ja, mit genauen Daten | Ihre tatsächliche persönliche Rendite bei unregelmäßigen Einzahlungen und Abhebungen |
| Einfache Rendite | Gesamter prozentualer Gewinn oder Verlust: (Ende - Anfang) / Anfang | Nein | Schneller Überblick über die Performance einer Einmalanlage über einen beliebigen Zeitraum |
| CAGR | Jährliche Wachstumsrate unter der Annahme, dass es keine Zwischen-Cashflows gibt | Nein | Vergleich der Buy-and-Hold-Renditen über verschiedene Zeiträume |
| TWR | Zeitgewichtete Rendite, die den Effekt von Cashflows neutralisiert | Neutralisiert sie | Bewertung der Fähigkeiten eines Fondsmanagers unabhängig von den Einzahlungen der Anleger |
Wichtige Erkenntnis: TWR zeigt Ihnen, wie gut die Portfolio-Strategie abgeschnitten hat. XIRR zeigt Ihnen, wie gut Sie abgeschnitten haben — denn es bestraft Sie, wenn Sie kurz vor einem Crash Geld hinzufügen, und belohnt Sie, wenn Sie Geld vor einer Rallye hinzufügen. Für die meisten Privatanleger, die ihr eigenes Portfolio verfolgen, ist XIRR die Kennzahl, die zählt.
Wie Foliolytic XIRR berechnet
Keine manuelle Dateneingabe. Keine Tabellenkalkulationsakrobatik. Laden Sie Ihren Brokerage-Export hoch und Foliolytic erledigt den Rest:
Laden Sie Ihre Brokerage-CSV hoch
Exportieren Sie Ihre Transaktionshistorie von jedem großen Broker — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken und mehr. Foliolytic erkennt das Format automatisch.
Automatische Cashflow-Extraktion
Der Parser liest jeden Kauf, Verkauf und Transfer, extrahiert den Dollarbetrag und das genaue Datum und erstellt eine vollständige Cashflow-Zeitleiste. Dividenden und Aktiensplits werden aus der eigenen Datenbank von Foliolytic abgerufen — Sie müssen sie nicht verfolgen.
Newton-Raphson iterativer Solver
Foliolytic verwendet die Newton-Raphson-Methode — den gleichen Algorithmus, der hinter der XIRR-Funktion von Excel steht — um den Diskontsatz iterativ zu berechnen. Es konvergiert zu einer Toleranz von 1e-10 und liefert Ihnen ein präzises annualisiertes Ergebnis in Millisekunden.
Annualisiertes Ergebnis mit vollem Kontext
Ihr XIRR wird zusammen mit über 70 anderen Kennzahlen angezeigt — Sharpe-Quotient, Sortino, max drawdown, Beta, Alpha, VaR — sodass Sie nicht nur Ihre Rendite, sondern auch das Risiko verstehen, das Sie eingegangen sind, um sie zu erzielen.
Berechnen Sie Ihre XIRR Kostenlos
Keine Anmeldung, keine E-Mail, keine Kreditkarte. Laden Sie eine CSV hoch und sehen Sie Ihre Ergebnisse in Sekunden.
Öffnen Sie den AnalyzerDas Analyse-Dashboard von Foliolytic läuft auf Englisch. Übersetzte Seiten existieren, damit Sie das Tool in Ihrer Sprache bewerten können, bevor Sie sich anmelden.
Wenn XIRR Am wichtigsten ist
XIRR ist entscheidend, wann immer das Timing Ihrer Cashflows Ihre tatsächliche Rendite erheblich beeinflusst. Dies sind die Szenarien, in denen einfachere Kennzahlen versagen:
Dollar-Cost Averaging
Sie investieren jeden Monat einen festen Betrag. Die einfache Rendite ignoriert, dass frühere Beiträge länger verzinst wurden als die aktuellen. XIRR gewichtet jeden Beitrag nach seiner tatsächlichen Zeit im Markt.
Regelmäßige Beiträge
401(k), IRA oder automatische Einzahlungen bei Brokern. Mit Geld, das an verschiedenen Daten in Ihr Portfolio fließt, liefert Ihnen nur XIRR eine ehrliche annualisierte Leistungskennzahl.
Teilweise Abhebungen
Gewinne realisieren, einen Kauf finanzieren oder Renteneinkommen beziehen. Jede Abhebung verändert Ihr investiertes Kapital — XIRR verfolgt die tatsächlichen Auswirkungen auf Ihre Rendite.
Steuerverlustverrechnung
Verkauf von Verlierern und Wiederankauf ähnlicher Positionen schafft komplexe Cashflow-Muster. XIRR behandelt die Reihenfolge von Verkäufen und Käufen korrekt, um Ihre Nach-Handels-Leistung zu messen.
Einmalige Einzahlungen
Investieren eines Bonus, Erbes oder unerwarteten Geldes mitten im Jahr. CAGR behandelt es so, als wäre es von Anfang an da. XIRR berücksichtigt das genaue Datum, an dem das Geld in das Portfolio eingegangen ist.
Konsolidierung mehrerer Konten
Überweisungen zwischen Brokerage-Konten, Rollovers und Kontozusammenlegungen erzeugen Cashflow-Ereignisse, die nur XIRR korrekt in eine einzige Leistungszahl umwandeln kann.
Häufig gestellte Fragen Fragen
Was ist der Unterschied zwischen XIRR und IRR?
IRR (Interner Zinsfuß) geht davon aus, dass alle Cashflows in gleichen Zeitintervallen auftreten — typischerweise monatlich oder jährlich. XIRR erweitert dies, indem es das genaue Datum jedes Cashflows verwendet und die Annahme gleichmäßiger Intervalle vollständig entfernt. Für Anlageportfolios, in denen Sie am 3. Januar 500 $ einzahlen, am 17. März 1.200 $ einzahlen und am 9. September 800 $ abheben, würde IRR diese in regelmäßige Zeiträume zwingen und ein ungenaues Ergebnis liefern. XIRR behandelt sie zu ihren tatsächlichen Daten. In der Praxis sollte jedes reale Portfolio mit unregelmäßigen Transaktionen XIRR anstelle von IRR verwenden.
Kann XIRR negativ sein?
Ja, absolut. Ein negatives XIRR bedeutet, dass Ihr Portfolio nach Berücksichtigung des Zeitpunkts jedes Cashflows an annualisierter Basis an Wert verloren hat. Wenn Sie beispielsweise 10.000 $ investiert haben und Ihr Portfolio ein Jahr später 8.500 $ wert ist, wäre Ihr XIRR ungefähr -15 %. Negatives XIRR ist während Bärenmärkten häufig und kann auch auftreten, wenn Sie große Geldbeträge kurz vor einem Rückgang hinzufügen — genau die Art von Timing-Effekt, die XIRR erfasst und einfachere Kennzahlen verfehlen.
Wie wirken sich Dividenden auf XIRR aus?
Dividenden sind positive Cashflows, die durch Ihre Investitionen generiert werden, also erhöhen sie Ihr XIRR. Jede Dividende wird am Tag ihrer Auszahlung als Cashzufluss behandelt. Wenn Dividenden reinvestiert werden, erscheinen sie sowohl als Zufluss (die erhaltene Dividende) als auch als Abfluss (der Reinvestitionskauf), was sich ausgleicht, aber den Zinseszinseffekt korrekt erfasst. Foliolytic zieht automatisch jede Dividendenzahlung aus seiner historischen Datenbank für jedes Ticker in Ihrem Portfolio, sodass Sie keine Dividendeninformationen manuell eingeben müssen.
Was ist ein gutes XIRR für ein Aktienportfolio?
Der Kontext ist enorm wichtig, aber hier sind grobe Benchmarks: der S&P 500 hat historisch etwa 10 % annualisiert (nominal) oder ungefähr 7 % nach Inflation geliefert. Ein XIRR über 10 % über einen mehrjährigen Zeitraum ist im Allgemeinen stark. Ein XIRR von 15-20 % über 5+ Jahre würde Sie unter die leistungsstärksten Privatanleger bringen. Allerdings variiert XIRR erheblich mit den Marktbedingungen — viele Portfolios zeigten 20 %+ XIRR während 2020-2021 und negatives XIRR im Jahr 2022. Bewerten Sie XIRR immer im Verhältnis zum Zeitraum und dem Risiko, das Sie eingegangen sind (deshalb berechnet Foliolytic auch den Sharpe-Quotienten und den maximalen Rückgang).
Wie genau ist die XIRR-Berechnung von Foliolytic?
Foliolytic verwendet die Newton-Raphson iterative Methode — dieselbe numerische Methode, die hinter der XIRR-Funktion von Excel und professioneller Finanzsoftware steht. Der Solver iteriert, bis der Nettobarwert innerhalb einer Toleranz von 1e-10 konvergiert, was Ergebnisse liefert, die auf viele Dezimalstellen genau sind. Darüber hinaus berücksichtigt Foliolytic automatisch Aktiensplits und Dividendeninformationen aus seiner eigenen historischen Datenbank, die über 1.400 Ticker mit täglichen Preisen abdeckt, die über 20+ Jahre für Aktien und bis zur Gründung für Krypto zurückreichen. Ihr XIRR-Ergebnis spiegelt das vollständige Bild wider, einschließlich Unternehmensaktionen, die viele manuelle Tabellenkalkulationen übersehen.