Laden Sie Ihre Brokerage-CSV hoch und erhalten Sie sofort das Sharpe-Verhältnis Ihres Portfolios — berechnet mit realen U.S. Treasury-Renditen, nicht mit Annahmen. Keine Anmeldung erforderlich.
Analysieren Sie Ihr Portfolio kostenlos →Der Sharpe-Quotient misst die Portfolio-Rendite pro Risikoeinheit. Er wird als (Portfolio-Rendite − risikofreier Zinssatz) geteilt durch die Portfolio-Standardabweichung berechnet. Ein Sharpe über 1,0 ist gut, über 2,0 ist ausgezeichnet. Die meisten diversifizierten Indexfonds erzielen langfristig 0,4 bis 0,7. Foliolytic verwendet reale US-Staatsanleihenrenditen als risikofreien Zinssatz, nicht eine feste Annahme.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · über 1,0 = gut · über 2,0 = ausgezeichnetDas Sharpe-Verhältnis ist das am häufigsten verwendete Maß für risikoadjustierte Rendite in der Finanzwelt. Entwickelt von Nobelpreisträger William F. Sharpe im Jahr 1966 beantwortet es eine scheinbar einfache Frage: Wie viel Überrendite erzielen Sie für jede Einheit Risiko, die Sie eingehen?
Überrendite bedeutet die Rendite über das hinaus, was Sie risikofrei erzielen könnten — typischerweise durch den Besitz von U.S. Treasury Bills. Risiko wird als die Volatilität (Standardabweichung) der Renditen Ihres Portfolios gemessen. Ein höheres Sharpe-Verhältnis bedeutet, dass Sie großzügiger für die Unsicherheit entschädigt werden, die Sie tragen.
Das Verhältnis ist unverzichtbar für den Vergleich von Investitionen mit unterschiedlichen Risikoprofilen. Ein Portfolio, das 20 % pro Jahr zurückgibt, klingt beeindruckend, bis Sie erfahren, dass seine Volatilität 40 % beträgt. Ein stabileres Portfolio, das 10 % mit 8 % Volatilität zurückgibt, könnte tatsächlich die bessere risikoadjustierte Leistung erbringen — und das Sharpe-Verhältnis erfasst genau diese Unterscheidung.
Die Formel für das Sharpe-Verhältnis teilt die Überrendite durch die Volatilität:
Dein Portfolio hat verdient 12% annualisiert. Die Rendite der 3-monatigen T-Bills beträgt 4.3%. Deine annualisierte Volatilität ist 15%.
Sharpe = (12% − 4,3%) / 15% = 7,7% / 15% = 0.51
Das ist ein angemessener Quotient — du verdienst etwa einen halben Prozentpunkt an Überrendite für jeden Prozentpunkt Volatilität. Über 1,0 zu kommen, würde dich in ein starkes Terrain bringen.
Nutze diese Tabelle als schnelle Referenz zur Bewertung von Sharpe-Quotienten-Werten. Der Kontext ist wichtig — ein 0,7 Sharpe in einem turbulenten Bärenmarkt kann beeindruckender sein als ein 1,2 während eines ruhigen Bullenmarktes.
Exportieren Sie Ihre Kauf-/Verkaufshistorie als CSV von jedem unterstützten Brokerage — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance und mehr. Foliolytic erkennt das Format automatisch.
Mit seiner Datenbank von über 1.400 Tickersymbolen mit täglichen Preisen seit dem Jahr 2000 rekonstruiert Foliolytic den Wert Ihres Portfolios für jeden Kalendertag. Dividenden und Aktiensplits werden automatisch berücksichtigt.
Anstatt eine feste Annahme zu verwenden, zieht Foliolytic die tatsächlichen 3-Monats-Staatsanleihenrenditen der U.S. Federal Reserve (FRED) für den genauen Zeitraum, in dem Ihr Portfolio aktiv war, heran. Dies ist die gleiche Methodik, die von institutionellen Vermögensverwaltern verwendet wird.
Tägliche logarithmische Renditen werden berechnet, die durchschnittliche Überrendite wird über 252 Handelstage annualisiert, und die Standardabweichung wird mit √252 multipliziert, um sie zu annualisieren. Das Ergebnis ist Ihr ex-post (historisches) Sharpe-Verhältnis.
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Analysieren Sie Ihr Portfolio kostenlos →Das Analyse-Dashboard von Foliolytic läuft auf Englisch. Übersetzte Seiten existieren, damit Sie das Tool in Ihrer Sprache bewerten können, bevor Sie sich anmelden.
Tabellenkalkulationsformeln und allgemeine Online-Rechner schneiden Ecken ab. Hier ist, was Foliolytic anders macht:
Ein Sharpe-Quotient über 1,0 wird allgemein als gut angesehen — das bedeutet, dass Sie mehr als eine Einheit übermäßiger Rendite für jede Einheit Risiko verdienen. Quoten zwischen 1,0 und 2,0 sind sehr stark, und alles über 2,0 ist außergewöhnlich. Zum Kontext hat der S&P 500 historisch gesehen einen Sharpe-Quotienten von etwa 0,4 bis 0,7 über rollierende 10-Jahres-Zeiträume produziert. Hedgefonds, die 1,0+ anstreben, gelten als erstklassig.
Foliolytic verwendet die Rendite von 3-Monats-US-Treasury-Bills als risikofreien Zinssatz, bezogen auf die Datenbank der Federal Reserve Economic Data (FRED). Dieser Satz wird täglich abgerufen und an den Zeitraum Ihres Portfolios angepasst. Im Gegensatz zu vielen Rechnern, die einen statischen Wert von 2% oder 3% annehmen, verwendet Foliolytic den tatsächlichen Satz, der während jedes Zeitraums Ihrer Investition verfügbar war — was in Umgebungen wie 2023–2025, in denen die T-Bill-Renditen 5% überstiegen, erheblich wichtig ist.
Ja. Foliolytic verfolgt über 440 Kryptowährungen mit täglichen Preisdaten, die bis zur Einführung zurückreichen. Laden Sie Ihre Transaktionshistorie von Coinbase, Kraken, Binance oder Delta hoch und der Sharpe-Quotient wird automatisch berechnet. Bedenken Sie, dass Krypto-Portfolios tendenziell eine erheblich höhere Volatilität aufweisen als Aktienportfolios, was den Sharpe-Quotienten selbst bei hohen absoluten Renditen komprimiert.
Beide Quoten messen die risikoadjustierte Rendite, definieren jedoch „Risiko“ unterschiedlich. Sharpe-Quotient verwendet die gesamte Volatilität (Standardabweichung aller Renditen) und bestraft Aufwärts- und Abwärtsbewegungen gleichermaßen. Die Sortino-Quotient verwendet nur die Abwärtsabweichung — die Volatilität negativer Renditen — die viele Anleger als relevanteres Risikomaß betrachten. Wenn Ihr Portfolio eine hohe positive Volatilität (große Gewinne) aufweist, wird der Sortino-Quotient höher sein als der Sharpe. Foliolytic berechnet beide automatisch aus demselben CSV-Upload.
Ja, 100% kostenlos. Keine Anmeldung, keine E-Mail erforderlich, keine Nutzungseinschränkungen. Ihre Portfoliodaten werden vollständig in Ihrem Browser verarbeitet und niemals an einen Server gesendet. Foliolytic wird von einem unabhängigen Entwickler als kostenlose Ressource für Privatanleger erstellt und gepflegt, die Analysen in institutioneller Qualität ohne den institutionellen Preis wünschen.