Nahrajte svůj CSV z brokera a okamžitě získejte Sharpeho poměr vašeho portfolia — vypočítaný s reálnými výnosy amerických státních pokladničních poukázek, nikoli s předpoklady. Registrace není vyžadována.
Analyzujte své portfolio zdarma →Sharpeho poměr měří výnos portfolia na jednotku rizika. Vypočítává se jako (výnos portfolia − bezriziková sazba) děleno standardní odchylkou portfolia. Sharpe nad 1,0 je dobrý, nad 2,0 je vynikající. Většina diverzifikovaných indexových fondů dosahuje dlouhodobě 0,4 až 0,7. Foliolytic používá skutečné výnosy amerických státních dluhopisů jako bezrizikovou sazbu, nikoli fixní předpoklad.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · nad 1,0 = dobrý · nad 2,0 = vynikajícíSharpeho poměr je nejširší používané měřítko výnosu upraveného o riziko ve financích. Vyvinul ho nositel Nobelovy ceny William F. Sharpe v roce 1966, odpovídá na klamně jednoduchou otázku: kolik nadměrného výnosu získáváte za každou jednotku rizika, kterou podstupujete?
Nadměrný výnos znamená výnos nad to, co byste mohli získat bez rizika — obvykle držením amerických státních pokladničních poukázek. Riziko se měří jako volatilita (směrodatná odchylka) výnosů vašeho portfolia. Vyšší Sharpeho poměr znamená, že jste odměňováni štědřeji za nejistotu, kterou nesete.
Poměr je nezbytný pro porovnávání investic s různými rizikovými profily. Portfolio, které vrací 20 % ročně, zní působivě, dokud se nedozvíte, že jeho volatilita je 40 %. Stabilnější portfolio s výnosem 10 % a 8 % volatilitou může být ve skutečnosti lepším výkonnostním ukazatelem upraveným o riziko — a Sharpeho poměr přesně zachycuje toto rozlišení.
Vzorec Sharpeho poměru dělí nadměrný výnos volatilitu:
Vaše portfolio vydělalo 12% annualizovaně. Výnos 3-měsíčního T-billu je 4.3%. Vaše annualizovaná volatilita je 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
To je adekvátní poměr — vyděláváte přibližně půl procentního bodu nadměrného výnosu za každý procentní bod volatility. Překonání 1.0 by vás dostalo do silného území.
Použijte tuto tabulku jako rychlou referenci pro hodnocení hodnot Sharpeho poměru. Kontext je důležitý — 0.7 Sharpe v turbulentním medvědím trhu může být působivější než 1.2 během klidného býčího trhu.
Exportujte svou historii nákupů/prodejů jako CSV z jakéhokoli podporovaného brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance a dalších. Foliolytic automaticky detekuje formát.
Pomocí své databáze více než 1 400 tickerů s denními cenami sahajícími až do roku 2000, Foliolytic rekonstruuje hodnotu vašeho portfolia pro každý kalendářní den. Dividendy a rozdělení akcií jsou automaticky zohledněny.
Místo použití pevného předpokladu, Foliolytic čerpá skutečné výnosy 3měsíčních státních dluhopisů USA od Federální rezervy (FRED) za přesné období, kdy bylo vaše portfolio aktivní. To je stejná metodologie, kterou používají institucionální správci aktiv.
Denní logaritmické výnosy jsou vypočítány, průměrný nadbytečný výnos je annualizován za 252 obchodních dní a směrodatná odchylka je annualizována vynásobením √252. Výsledkem je váš ex-post (historický) Sharpeho poměr.
Nahrajte svůj CSV z brokera a získejte Sharpeho poměr plus 70+ dalších metrik během několika sekund. Naprosto zdarma.
Analyzujte své portfolio zdarma →Analytický panel Foliolytic běží v angličtině. Přeložené stránky existují, abyste mohli nástroj vyhodnotit ve svém jazyce před přihlášením.
Vzorce v tabulkách a obecné online kalkulačky šetří čas. Tady je to, co Foliolytic dělá jinak:
Sharpe ratio nad 1,0 je obecně považováno za dobré — znamená to, že vyděláváte více než jednu jednotku nadměrného výnosu na každou jednotku rizika. Poměry mezi 1,0 a 2,0 jsou velmi silné a cokoliv nad 2,0 je výjimečné. Pro kontext, S&P 500 historicky produkoval Sharpe ratio přibližně 0,4 až 0,7 během rolling 10letých období. Hedge fondy cílící na 1,0+ jsou považovány za špičkové.
Foliolytic používá výnos 3měsíčního amerického Treasury billu jako bezrizikovou sazbu, získanou z databáze ekonomických dat Federálního rezervního systému (FRED). Tato sazba je stahována denně a přiřazena k časovému období vašeho portfolia. Na rozdíl od mnoha kalkulaček, které předpokládají statické 2 % nebo 3 %, Foliolytic používá skutečnou sazbu, která byla k dispozici během každého období vaší investice — což má významný dopad v prostředích jako 2023–2025, kde výnosy T-billů překročily 5 %.
Ano. Foliolytic sleduje více než 440 kryptoměn s denními cenovými daty sahajícími až k jejich vzniku. Nahrajte svou historii transakcí z Coinbase, Kraken, Binance nebo Delta a Sharpe ratio se vypočítá automaticky. Mějte na paměti, že kryptoměnová portfolia mají tendenci mít výrazně vyšší volatilitu než akciová portfolia, což komprimuje Sharpe ratio i při vysokých absolutních výnosech.
Obě poměry měří výnos upravený podle rizika, ale definují „riziko“ odlišně. Sharpeho poměr používá celkovou volatilitu (standardní odchylku všech výnosů), penalizující kladné i záporné výkyvy stejně. Tento Sortinův poměr používá pouze zápornou odchylku — volatilitu negativních výnosů — kterou mnozí investoři považují za relevantnější měřítko rizika. Pokud má vaše portfolio vysokou pozitivní volatilitu (velké zisky), bude Sortinův poměr vyšší než Sharpeho. Foliolytic oba automaticky vypočítává ze stejného nahrání CSV.
Ano, 100% zdarma. Žádná registrace, žádný e-mail není vyžadován, žádné limity používání. Data vašeho portfolia jsou zpracovávána výhradně ve vašem prohlížeči a nikdy nejsou odesílána na žádný server. Foliolytic je vytvořen a udržován nezávislým vývojářem jako bezplatný zdroj pro retailové investory, kteří chtějí analytiku na úrovni institucí bez cenovky institucí.