Nahrajte svůj CSV z brokera a okamžitě uvidíte nejhlubší ztráty, které vaše portfolio utrpělo, jak dlouho trvaly a jak dlouho trvalo zotavení. Žádné přihlášení, žádná uložená data.
Maximální pokles je největší pokles od vrcholu k dnu, který váš portfoliový zažil od jakéhokoli předchozího historického maxima. Pokud jste dosáhli vrcholu na 100 000 $ a klesli na 65 000 $ před tím, než jste se zotavili, váš maximální pokles je −35 %. Je to nejlepší odpověď na otázku „jak moc to bolelo?“ — a doba zotavení vám říká, zda byste prodali.
Max DD = nejhorší ztráta od vrcholu k dnu · doba zotavení = měsíce do nového maximaMaximální pokles (MDD) měří největší pokles hodnoty portfolia od vrcholu k dnu, než je stanoven nový vrchol. Zachycuje nejhorší možnou ztrátu, kterou investor mohl během daného období zažít — číslo, které odpovídá otázce „jak špatné to vlastně bylo?“
Výpočet sleduje běžnou maximální hodnotu portfolia. V každém okamžiku měří, jak daleko aktuální hodnota klesla od tohoto vrcholu. Největší z těchto poklesů v celé historii se stává maximálním poklesem.
Hedge fondy, nadace a institucionální alokátoři sledují maximální pokles nábožensky, protože jim říká něco, co volatilita sama o sobě nemůže: kolik kapitálu bylo skutečně v ohrožení během nejhoršího období. Portfolio s nízkou standardní odchylkou může mít stále devastující pokles, pokud jsou ztráty koncentrovány. Dvě portfolia se stejnými Sharpeho poměry mohou mít radikálně odlišné profily poklesu — a to s hlubším poklesem je obtížnější se zotavit.
Pokles není jediné číslo. Má tři dimenze a pochopení všech tří je nezbytné pro upřímné hodnocení rizika portfolia.
Procentuální pokles od vrcholu k dnu. Pokles -35 % znamená, že portfolio ztratilo více než třetinu své hodnoty. Hloubka určuje, kolik návratu je potřeba k zotavení — a matematika je asymetrická: ztráta 50 % vyžaduje zisk 100 %.
Počet dní od vrcholu k dnu — jak dlouho trvalo portfoliu dosáhnout svého nejnižšího bodu. Pomalu se snižující pokles po dobu 18 měsíců testuje disciplínu investora jinak než ostrý pád během 3 týdnů.
Počet dní od minima zpět k předchozímu maximu. Některé poklesy se zotavují během týdnů. S&P 500 potřeboval více než 5 let na zotavení z poklesu v letech 2007-2009. Kryptoměnové poklesy trvaly ještě déle.
Ne všechny poklesy jsou stejné. 10% pokles v diverzifikovaném portfoliu je normální tržní chování. 50% pokles je generational událost, která trvale mění psychologii investorů.
| Pokles | Úroveň rizika | Kontext |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konservativní | Normální tržní kolísání. Typické pro portfolia s vysokým podílem dluhopisů nebo diverzifikovaná portfolia. Zotavení se obvykle měří v týdnech. |
| 10 - 20% | Mírné | Standardní území korekce akcií. S&P 500 zažívá pokles 10-20% přibližně každé 2-3 roky v průměru. |
| 20 - 30% | Agresivní | Vstup do oblasti medvědího trhu. Koncentrovaná portfolia nebo strategie s vysokým beta faktorem to vidí pravidelně. Vyžaduje zisk 25-43% k zotavení. |
| 30 - 50% | Vysoké riziko | Hlavní medvědí trh (2008, COVID krize 2020 pro některé sektory). 40% pokles potřebuje 67% zisk k vyrovnání. |
| 50%+ | Extrémní | Katastrofální ztráta. Vyžaduje návratnost 100%+ k zotavení. Běžné u jednotlivých akcií, pákových ETF a kryptoměn. Mnoho portfolií se nikdy nezotaví. |
Foliolytic vezme vaši surovou historii transakcí a vytvoří kompletní profil poklesu. Žádné manuální výpočty, žádné tabulkové vzorce, žádné hádání.
Exportujte z jakéhokoli hlavního brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken a dalších. Parser automaticky detekuje formát.
Foliolytic porovnává vaše transakce s více než 1 400 tickery s historickými cenami od roku 2000 a rekonstruuje denní hodnotu vašeho portfolia.
Každé období poklesu je identifikováno: hloubka, doba trvání do minima, doba zotavení. Nejhorší pokles je zvýrazněn a jeho přesné datum je uvedeno.
Vizuální časová osa ukazující každé období, které vaše portfolio strávilo pod svým maximem, s odstíněním úměrným hloubce poklesu.
Analýza poklesu je spojena s více než 70 dalšími metrikami: Calmar ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR a další — všechny vypočítané z toho samého nahrání.
Nahrajte CSV, získejte kompletní analýzu poklesu během několika sekund. Žádná registrace, žádné uchovávání dat.
Analyzujte své portfolioAnalytický panel Foliolytic běží v angličtině. Přeložené stránky existují, abyste mohli nástroj vyhodnotit ve svém jazyce před přihlášením.
Maximální pokles neexistuje v izolaci. Foliolytic vypočítává tyto doplňkové rizikové metriky z toho samého nahrání, aby vám poskytl kompletní obrázek.
Roční výnos dělený maximálním poklesem. Měří, kolik výnosu jste získali na jednotku nejhoršího rizika. Calmar nad 3,0 je výjimečný. Pod 1,0 naznačuje, že poklesy jsou příliš závažné pro dosažené výnosy.
Koreňový průměr čtverců procentuálních poklesů v průběhu času — citlivější měřítko než standardní odchylka, protože počítá pouze poklesy a váží hlubší, delší poklesy více. Vynalezl Peter Martin v roce 1987.
Průměrná hloubka poklesu za celé období. Zatímco maximální pokles zachycuje nejhorší jednotlivou událost, Index bolesti odráží kumulativní utrpení — kolik času portfolio strávilo pod vodou a jak hluboké byly tyto podvodní období v průměru.
Maximální pokles je největší procentuální pokles z vrcholu do údolí v hodnotě portfolia před dosažením nového vrcholu. Měří nejhorší ztrátu, kterou by investor zažil během konkrétního období. Například, pokud portfolio vzroste z 100 000 $ na 150 000 $ a poté klesne na 90 000 $, maximální pokles je -40 % (z vrcholu 150 000 $ na údolí 90 000 $).
Pokles 50 % vyžaduje zisk 100 % jen k tomu, abyste se dostali na nulu — musíte zdvojnásobit své peníze. Při ročním výnosu 10 % to trvá přibližně 7,3 roku. Při 8 % ročně zhruba 9 let. Tato asymetrie je hlavním důvodem, proč je řízení rizik důležité: vždy je těžší se zotavit ze ztrát než je utrpět. Pokles S&P 500 v letech 2007-2009 o ~57 % trval až do roku 2013, než se plně zotavil.
Calmarův poměr dělí roční výnos maximálním poklesem aby vytvořil jediný ukazatel výkonnosti upravený o riziko. Calmarův poměr nad 3,0 je považován za vynikající (silné výnosy s omezeným poklesem), 1,0 až 3,0 je dobrý a pod 1,0 naznačuje, že výnosy nemusí ospravedlnit riziko poklesu. Na rozdíl od Sharpeova poměru, který penalizuje veškerou volatilitu stejně, Calmarův poměr specificky penalizuje velké ztráty z vrcholu do údolí.
Foliolytic rekonstruuje denní hodnotu vašeho portfolia na základě vaší skutečné historie transakcí a skutečných tržních cen pro více než 1 400 tickerů. Sleduje běžnou maximální hodnotu, měří procentuální pokles v každém bodě, identifikuje všechna období poklesu a hlásí maximální. Analýza zahrnuje hloubku poklesu, dobu trvání do údolí, čas na zotavení a kompletní podvodní graf zobrazující každé období poklesu s denní granularitou.
Ano. Nahrajte jakýkoli podporovaný CSV z brokera a Foliolytic automaticky vygeneruje podvodní graf vizualizující každé období poklesu v celé historii vašeho portfolia. Můžete vidět hloubku a trvání každého poklesu, identifikovat nejhorší pokles s jeho přesnými daty a porovnat vzory poklesu v různých časových obdobích. Veškeré zpracování probíhá ve vašem prohlížeči — vaše data nejsou nikdy nahrána na server.