Bagaimana tingkat bebas risiko ditentukan di Foliolytic?

Foliolytic menggunakan hasil Treasury bill AS yang sebenarnya (khususnya suku bunga T-bill 3 bulan) yang diambil dari database FRED Federal Reserve. Ini diperbarui setiap hari dan sesuai dengan periode waktu portofolio Anda. Tidak seperti banyak kalkulator online yang menggunakan asumsi tetap 2% atau 3%, Foliolytic menggunakan suku bunga bebas risiko yang nyata yang tersedia selama setiap periode investasi Anda.

Kalkulator Rasio Sharpe Gratis

Q: Apa itu rasio Sharpe yang baik?

Rasio Sharpe di atas 1.0 umumnya dianggap baik, yang berarti Anda mendapatkan lebih dari satu unit pengembalian berlebih per unit risiko. Rasio antara 1.0 dan 2.0 sangat baik, dan apa pun di atas 2.0 adalah luar biasa. Sebagian besar dana indeks terdiversifikasi memiliki rasio Sharpe antara 0.4 dan 0.7 selama periode yang panjang. Rasio Sharpe negatif berarti portofolio memberikan pengembalian kurang dari tingkat bebas risiko.

Q: Bisakah saya menghitung rasio Sharpe untuk portofolio kripto?

Ya. Foliolytic mendukung lebih dari 440 cryptocurrency dengan data harga harian yang kembali ke awal. Unggah riwayat transaksi Anda dari Coinbase, Kraken, Binance, atau Delta dan rasio Sharpe dihitung secara otomatis bersamaan dengan semua metrik risiko lainnya.

Q: Apa perbedaan antara rasio Sharpe dan rasio Sortino?

Keduanya mengukur pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, tetapi mereka mendefinisikan risiko secara berbeda. Rasio Sharpe menggunakan total volatilitas (deviasi standar dari semua pengembalian) sebagai ukuran risikonya, menghukum baik ayunan positif maupun negatif secara setara. Rasio Sortino hanya menggunakan deviasi negatif, mengabaikan volatilitas positif. Rasio Sortino sering lebih disukai karena investor umumnya tidak keberatan dengan volatilitas positif. Foliolytic menghitung keduanya secara otomatis.

Q: Apakah Foliolytic benar-benar gratis?

Ya. Foliolytic 100% gratis tanpa pendaftaran, tanpa pembuatan akun, dan tanpa batasan data. Data portofolio Anda diproses sepenuhnya di browser Anda dan tidak pernah diunggah ke server mana pun. Alat ini dibangun dan dipelihara oleh pengembang independen sebagai sumber daya gratis untuk investor ritel.

Unggah CSV broker Anda dan dapatkan rasio Sharpe portofolio Anda secara instan — dihitung dengan hasil Treasury AS yang nyata, bukan asumsi. Tidak diperlukan pendaftaran.

Analisis Portofolio Anda Gratis →

Jawaban Cepat

Apa itu rasio Sharpe?

Rasio Sharpe mengukur imbal hasil portofolio per unit risiko. Ini dihitung sebagai (imbal hasil portofolio − suku bunga bebas risiko) dibagi dengan deviasi standar portofolio. Rasio Sharpe di atas 1.0 adalah baik, di atas 2.0 adalah sangat baik. Sebagian besar dana indeks terdiversifikasi mendapatkan skor 0.4 hingga 0.7 dalam jangka panjang. Foliolytic menggunakan imbal hasil U.S. Treasury yang nyata sebagai suku bunga bebas risiko, bukan asumsi tetap.

Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · di atas 1.0 = baik · di atas 2.0 = sangat baik

Apa Itu Rasio Sharpe?

Rasio Sharpe adalah ukuran yang paling banyak digunakan untuk pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dalam keuangan. Dikembangkan oleh peraih Nobel William F. Sharpe pada tahun 1966, ini menjawab pertanyaan yang tampaknya sederhana: berapa banyak pengembalian berlebih yang Anda peroleh untuk setiap unit risiko yang Anda ambil?

Pengembalian berlebih berarti pengembalian di atas apa yang dapat Anda peroleh tanpa risiko — biasanya dengan memegang Treasury bill AS. Risiko diukur sebagai volatilitas (deviasi standar) dari pengembalian portofolio Anda. Rasio Sharpe yang lebih tinggi berarti Anda diberi kompensasi lebih besar untuk ketidakpastian yang Anda tanggung.

Rasio ini sangat penting untuk membandingkan investasi dengan profil risiko yang berbeda. Portofolio yang menghasilkan 20% per tahun terdengar mengesankan sampai Anda mengetahui volatilitasnya adalah 40%. Portofolio yang lebih stabil dengan pengembalian 10% dan volatilitas 8% mungkin sebenarnya menjadi kinerja yang lebih baik yang disesuaikan dengan risiko — dan rasio Sharpe menangkap perbedaan itu.

Cara Menghitung Rasio Sharpe

Rumus rasio Sharpe membagi pengembalian berlebih dengan volatilitas:

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

R_p = pengembalian portofolio tahunan · R_f = suku bunga bebas risiko (hasil Treasury bill) · σ_p deviasi standar tahunan dari pengembalian portofolio

Langkah demi langkah

Hitung pengembalian harian — untuk setiap hari, hitung persentase perubahan nilai portofolio.
Tahunakan pengembalian rata-rata — kalikan pengembalian harian rata-rata dengan 252 (hari perdagangan per tahun) untuk mendapatkan R_p.
Tentukan tingkat bebas risiko — gunakan hasil T-bill U.S. Treasury 3 bulan saat ini sebagai R_f.
Tahunakan deviasi standar — kalikan deviasi standar harian dengan √252 untuk mendapatkan σ_p.
Bagi — kurangi R_f dari R_p dan bagi dengan σ_p.

Contoh yang Dikerjakan

Portofolio Anda menghasilkan 12% tahunan. Hasil T-bill 3 bulan adalah 4.3%. Volatilitas tahunan Anda adalah 15%.

Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51

Ini adalah rasio yang memadai — Anda mendapatkan sekitar setengah poin persentase pengembalian lebih untuk setiap poin persentase volatilitas. Mengalahkan 1.0 akan menempatkan Anda di wilayah yang kuat.

Interpretasi Rasio Sharpe

Gunakan tabel ini sebagai referensi cepat untuk mengevaluasi nilai rasio Sharpe. Konteks itu penting — rasio Sharpe 0.7 di pasar bearish yang turbulen mungkin lebih mengesankan daripada 1.2 selama pasar bullish yang tenang.

Rasio Sharpe	Penilaian	Interpretasi
< 0	Negatif	Portofolio berkinerja di bawah tingkat bebas risiko. Anda akan lebih baik berinvestasi di surat utang negara.
0 – 0.5	Buruk	Pengembalian yang disesuaikan dengan risiko di bawah rata-rata. Umum untuk portofolio yang tidak terdiversifikasi atau sangat spekulatif.
0.5 – 1.0	Memadai	Kompensasi yang wajar untuk risiko. Rentang tipikal untuk dana indeks pasar luas selama periode yang panjang.
1.0 – 2.0	Baik	Pengembalian yang kuat disesuaikan dengan risiko. Menunjukkan alokasi yang terampil atau kondisi pasar yang menguntungkan.
2.0 – 3.0	Sangat Baik	Kinerja yang sangat baik. Jarang dipertahankan selama periode multi-tahun tanpa taruhan terkonsentrasi.
> 3.0	Luar Biasa	Sangat jarang. Verifikasi perhitungan — ini sering menunjukkan jendela evaluasi yang pendek atau bias pandangan ke depan.

Bagaimana Foliolytic Menghitung Rasio Sharpe Anda

1. Unggah transaksi Anda

Ekspor riwayat beli/jual Anda sebagai CSV dari broker yang didukung — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, dan lainnya. Foliolytic secara otomatis mendeteksi formatnya.

2. Penilaian portofolio harian

Menggunakan basis datanya yang memiliki lebih dari 1.400 ticker dengan harga harian sejak tahun 2000, Foliolytic merekonstruksi nilai portofolio Anda untuk setiap hari kalender. Dividen dan pemecahan saham secara otomatis diperhitungkan.

3. Tingkat bebas risiko riil

Alih-alih menggunakan asumsi tetap, Foliolytic menarik hasil surat utang negara AS 3 bulan yang sebenarnya dari Federal Reserve (FRED) untuk periode tepat ketika portofolio Anda aktif. Ini adalah metodologi yang sama yang digunakan oleh manajer aset institusional.

4. Perhitungan tahunan

Pengembalian log harian dihitung, pengembalian berlebih rata-rata dianualisasi selama 252 hari perdagangan, dan deviasi standar dianualisasi dengan mengalikan dengan √252. Hasilnya adalah rasio Sharpe ex-post (historis) Anda.

Hitung Rasio Sharpe Anda Sekarang

Unggah CSV broker Anda dan dapatkan rasio Sharpe ditambah 70+ metrik lainnya dalam hitungan detik. Sepenuhnya gratis.

Analisis Portofolio Anda Gratis →

Dasbor analitik Foliolytic berjalan dalam bahasa Inggris. Halaman yang diterjemahkan ada agar Anda dapat mengevaluasi alat ini dalam bahasa Anda sebelum masuk.

Mengapa Menggunakan Foliolytic dibandingkan Perhitungan Manual

Formula spreadsheet dan kalkulator online umum seringkali mengabaikan detail. Berikut adalah yang dilakukan Foliolytic secara berbeda:

Hasil Treasury yang nyata — suku bunga T-bill 3 bulan yang sebenarnya dari Federal Reserve, bukan tebakan tetap 2%.
Waktu arus kas — memperhitungkan kapan Anda benar-benar membeli dan menjual, bukan hanya nilai dari awal hingga akhir.
Annualisasi yang tepat — menggunakan skala √252 pada pengembalian harian, metode standar institusional.
Dividen dan pemecahan saham otomatis — menyesuaikan untuk setiap pembayaran dividen dan pemecahan saham dalam databasenya, sehingga pengembalian Anda akurat.
70+ metrik pendamping — rasio Sortino, penarikan maksimum, XIRR, Beta, Alpha, Value at Risk, R-kuadrat, dan lainnya — semuanya dihitung dari unggahan yang sama.
Privasi diutamakan — data Anda tidak pernah meninggalkan browser Anda. Segalanya berjalan di sisi klien.
Dukungan multi-broker — secara otomatis mendeteksi format dari Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, Delta, dan lainnya.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu rasio Sharpe yang baik?

Rasio Sharpe di atas 1.0 umumnya dianggap baik — itu berarti Anda mendapatkan lebih dari satu unit pengembalian berlebih untuk setiap unit risiko. Rasio antara 1.0 dan 2.0 sangat kuat, dan apa pun di atas 2.0 adalah luar biasa. Sebagai konteks, S&P 500 secara historis telah menghasilkan rasio Sharpe sekitar 0.4 hingga 0.7 selama periode 10 tahun yang bergulir. Hedge fund yang menargetkan 1.0+ dianggap sebagai kelas atas.

Bagaimana suku bunga bebas risiko ditentukan?

Foliolytic menggunakan hasil T-bill 3 bulan AS sebagai suku bunga bebas risiko, yang bersumber dari database Data Ekonomi Federal Reserve (FRED). Suku bunga ini diambil setiap hari dan dicocokkan dengan periode waktu portofolio Anda. Tidak seperti banyak kalkulator yang mengasumsikan 2% atau 3% statis, Foliolytic menggunakan suku bunga aktual yang tersedia selama setiap periode investasi Anda — yang sangat penting di lingkungan seperti 2023–2025 di mana hasil T-bill melebihi 5%.

Bisakah saya menghitung rasio Sharpe untuk crypto?

Ya. Foliolytic melacak lebih dari 440 cryptocurrency dengan data harga harian yang kembali ke awal. Unggah riwayat transaksi Anda dari Coinbase, Kraken, Binance, atau Delta dan rasio Sharpe dihitung secara otomatis. Perlu diingat bahwa portofolio crypto cenderung memiliki volatilitas yang jauh lebih tinggi dibandingkan portofolio saham, yang memperkecil rasio Sharpe bahkan ketika pengembalian absolut tinggi.

Apa perbedaan antara rasio Sharpe dan rasio Sortino?

Kedua rasio mengukur pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, tetapi mereka mendefinisikan “risiko” dengan cara yang berbeda. rasio Sharpe menggunakan total volatilitas (deviasi standar dari semua imbal hasil), menghukum fluktuasi naik dan turun secara setara. Yang rasio Sortino hanya menggunakan deviasi turun — volatilitas dari imbal hasil negatif — yang dianggap oleh banyak investor sebagai ukuran risiko yang lebih relevan. Jika portofolio Anda memiliki volatilitas positif yang tinggi (keuntungan besar), rasio Sortino akan lebih tinggi daripada Sharpe. Foliolytic menghitung keduanya secara otomatis dari unggahan CSV yang sama.

Apakah Foliolytic benar-benar gratis?

Ya, 100% gratis. Tidak ada pendaftaran, tidak ada email yang diperlukan, tidak ada batasan penggunaan. Data portofolio Anda diproses sepenuhnya di dalam browser Anda dan tidak pernah dikirim ke server mana pun. Foliolytic dibangun dan dipelihara oleh pengembang independen sebagai sumber daya gratis untuk investor ritel yang menginginkan analitik berkualitas institusional tanpa harga institusional.