Ανεβάστε το CSV του μεσιτικού σας και αποκτήστε αμέσως τον λόγο Sharpe του χαρτοφυλακίου σας — υπολογισμένο με πραγματικές αποδόσεις T-bill των Η.Π.Α., όχι υποθέσεις. Δεν απαιτείται εγγραφή.
Αναλύστε το χαρτοφυλάκιό σας δωρεάν →Ο λόγος Sharpe μετρά την απόδοση του χαρτοφυλακίου ανά μονάδα κινδύνου. Υπολογίζεται ως (απόδοση χαρτοφυλακίου − επιτόκιο χωρίς κίνδυνο) διαιρεμένο με την τυπική απόκλιση του χαρτοφυλακίου. Ένας Sharpe πάνω από 1.0 είναι καλός, πάνω από 2.0 είναι εξαιρετικός. Οι περισσότερες διαφοροποιημένες δείκτες κεφαλαίων έχουν σκορ 0.4 έως 0.7 μακροπρόθεσμα. Η Foliolytic χρησιμοποιεί πραγματικές αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων ως το επιτόκιο χωρίς κίνδυνο, όχι μια σταθερή υπόθεση.
Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · πάνω από 1.0 = καλός · πάνω από 2.0 = εξαιρετικόςΟ λόγος Sharpe είναι το πιο ευρέως χρησιμοποιούμενο μέτρο προσαρμοσμένης για τον κίνδυνο απόδοσης στη χρηματοοικονομία. Αναπτύχθηκε από τον νομπελίστα William F. Sharpe το 1966, απαντά σε μια παραπλανητικά απλή ερώτηση: πόση υπερβάλλουσα απόδοση κερδίζετε για κάθε μονάδα κινδύνου που αναλαμβάνετε;?
Η υπερβάλλουσα απόδοση σημαίνει την απόδοση πάνω από αυτή που θα μπορούσατε να κερδίσετε χωρίς κίνδυνο — συνήθως κρατώντας T-bill των Η.Π.Α. Ο κίνδυνος μετράται ως η μεταβλητότητα (τυπική απόκλιση) των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου σας. Ένας υψηλότερος λόγος Sharpe σημαίνει ότι αποζημιώνεστε πιο γενναιόδωρα για την αβεβαιότητα που αναλαμβάνετε.
Ο λόγος είναι αναγκαίος για τη σύγκριση επενδύσεων με διαφορετικά προφίλ κινδύνου. Ένα χαρτοφυλάκιο που επιστρέφει 20% ετησίως ακούγεται εντυπωσιακό μέχρι να μάθετε ότι η μεταβλητότητά του είναι 40%. Ένα πιο σταθερό χαρτοφυλάκιο που επιστρέφει 10% με 8% μεταβλητότητα μπορεί στην πραγματικότητα να είναι ο καλύτερος προσαρμοσμένος για τον κίνδυνο επιδότης — και ο λόγος Sharpe αποτυπώνει ακριβώς αυτή τη διάκριση.
Ο τύπος του λόγου Sharpe διαιρεί την υπερβάλλουσα απόδοση με τη μεταβλητότητα:
Το χαρτοφυλάκιό σας κέρδισε 12% ετησιοποιημένα. Η απόδοση του 3μηνου T-bill είναι 4.3%. Η ετησιοποιημένη μεταβλητότητά σας είναι 15%.
Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51
Αυτός είναι ένας επαρκής λόγος — κερδίζετε περίπου μισή ποσοστιαία μονάδα υπεραπόδοσης για κάθε ποσοστιαία μονάδα μεταβλητότητας. Το να ξεπεράσετε το 1.0 θα σας τοποθετήσει σε ισχυρό έδαφος.
Χρησιμοποιήστε αυτόν τον πίνακα ως γρήγορη αναφορά για την αξιολόγηση των τιμών του λόγου Sharpe. Το πλαίσιο έχει σημασία — ένας λόγος 0.7 σε μια ταραχώδη πτωτική αγορά μπορεί να είναι πιο εντυπωσιακός από έναν 1.2 κατά τη διάρκεια μιας ήρεμης ανοδικής πορείας.
Εξάγετε το ιστορικό αγορών/πωλήσεων σας ως CSV από οποιαδήποτε υποστηριζόμενη χρηματιστηριακή — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance και άλλα. Η Foliolytic ανιχνεύει αυτόματα τη μορφή.
Χρησιμοποιώντας τη βάση δεδομένων της με περισσότερους από 1.400 δείκτες με καθημερινές τιμές που ξεκινούν από το 2000, η Foliolytic ανακατασκευάζει την αξία του χαρτοφυλακίου σας για κάθε ημερολογιακή ημέρα. Τα μερίσματα και οι διασπάσεις μετοχών υπολογίζονται αυτόματα.
Αντί να χρησιμοποιεί μια σταθερή υπόθεση, η Foliolytic αντλεί πραγματικά επιτόκια T-bill 3 μηνών από το Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α. (FRED) για την ακριβή περίοδο που ήταν ενεργό το χαρτοφυλάκιό σας. Αυτή είναι η ίδια μεθοδολογία που χρησιμοποιούν οι θεσμικοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.
Οι καθημερινές λογιστικές αποδόσεις υπολογίζονται, η μέση υπεραπόδοση ετησιοποιείται σε 252 ημέρες διαπραγμάτευσης, και η τυπική απόκλιση ετησιοποιείται πολλαπλασιάζοντας με √252. Το αποτέλεσμα είναι ο ex-post (ιστορικός) δείκτης Sharpe σας.
Ανεβάστε το CSV της χρηματιστηριακής σας και αποκτήστε τον δείκτη Sharpe συν 70+ άλλες μετρήσεις σε δευτερόλεπτα. Τελείως δωρεάν.
Αναλύστε το χαρτοφυλάκιό σας δωρεάν →Ο πίνακας αναλύσεων του Foliolytic λειτουργεί στα Αγγλικά. Υπάρχουν μεταφρασμένες σελίδες ώστε να μπορείτε να αξιολογήσετε το εργαλείο στη γλώσσα σας πριν συνδεθείτε.
Οι τύποι υπολογιστικών φύλλων και οι γενικοί διαδικτυακοί υπολογιστές κόβουν γωνίες. Να τι κάνει διαφορετικά το Foliolytic:
Μια αναλογία Sharpe πάνω από 1.0 θεωρείται γενικά καλή — σημαίνει ότι κερδίζετε περισσότερη από μία μονάδα υπεραπόδοσης για κάθε μονάδα κινδύνου. Αναλογίες μεταξύ 1.0 και 2.0 είναι πολύ ισχυρές, και οτιδήποτε πάνω από 2.0 είναι εξαιρετικό. Για συμφραζόμενα, ο S&P 500 έχει ιστορικά παράγει μια αναλογία Sharpe περίπου 0.4 έως 0.7 σε κυλιόμενες 10ετείς περιόδους. Τα hedge funds που στοχεύουν σε 1.0+ θεωρούνται κορυφαία.
Το Foliolytic χρησιμοποιεί την απόδοση του T-bill 3 μηνών των Η.Π.Α. ως τον κίνδυνο χωρίς κίνδυνο, προερχόμενο από τη βάση δεδομένων Οικονομικών Δεδομένων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας (FRED). Αυτή η απόδοση αντλείται καθημερινά και αντιστοιχεί στην χρονική περίοδο του χαρτοφυλακίου σας. Σε αντίθεση με πολλούς υπολογιστές που υποθέτουν μια στατική εκτίμηση 2% ή 3%, το Foliolytic χρησιμοποιεί την πραγματική απόδοση που ήταν διαθέσιμη κατά την κάθε περίοδο της επένδυσής σας — κάτι που έχει σημαντική σημασία σε περιβάλλοντα όπως το 2023–2025 όπου οι αποδόσεις T-bill ξεπέρασαν το 5%.
Ναι. Το Foliolytic παρακολουθεί πάνω από 440 κρυπτονομίσματα με ημερήσια δεδομένα τιμών που χρονολογούνται από την αρχή. Μεταφορτώστε την ιστορία συναλλαγών σας από το Coinbase, Kraken, Binance ή Delta και η αναλογία Sharpe υπολογίζεται αυτόματα. Λάβετε υπόψη ότι τα χαρτοφυλάκια κρυπτονομισμάτων τείνουν να έχουν σημαντικά υψηλότερη μεταβλητότητα από τα χαρτοφυλάκια μετοχών, γεγονός που συμπιέζει την αναλογία Sharpe ακόμη και όταν οι απόλυτες αποδόσεις είναι υψηλές.
Και οι δύο αναλογίες μετρούν την προσαρμοσμένη απόδοση κινδύνου, αλλά ορίζουν διαφορετικά τον «κίνδυνο». αναλογία Sharpe χρησιμοποιεί τη συνολική μεταβλητότητα (τυπική απόκλιση όλων των αποδόσεων), ποινικοποιώντας εξίσου τις ανόδους και τις πτώσεις. Το αναλογία Sortino χρησιμοποιεί μόνο την πτώση απόκλιση — τη μεταβλητότητα των αρνητικών αποδόσεων — την οποία πολλοί επενδυτές θεωρούν πιο σχετική μέτρηση κινδύνου. Αν το χαρτοφυλάκιό σας έχει υψηλή θετική μεταβλητότητα (μεγάλες κέρδη), η αναλογία Sortino θα είναι υψηλότερη από την Sharpe. Το Foliolytic υπολογίζει και τις δύο αυτόματα από την ίδια μεταφόρτωση CSV.
Ναι, 100% δωρεάν. Καμία εγγραφή, κανένα email απαιτείται, κανένας περιορισμός χρήσης. Τα δεδομένα του χαρτοφυλακίου σας επεξεργάζονται εξ ολοκλήρου μέσα στον περιηγητή σας και δεν αποστέλλονται ποτέ σε κανέναν διακομιστή. Το Foliolytic έχει κατασκευαστεί και συντηρείται από έναν ανεξάρτητο προγραμματιστή ως δωρεάν πόρος για τους λιανικούς επενδυτές που θέλουν αναλύσεις ποιότητας θεσμικών επενδυτών χωρίς την τιμή των θεσμικών επενδυτών.