Kalkuleta ya Bure ya Uwiano wa Sharpe

Q: Nini ratio nzuri ya Sharpe?

Uwiano wa Sharpe juu ya 1.0 kwa ujumla unachukuliwa kuwa mzuri, ikimaanisha unapata zaidi ya kitengo kimoja cha kurudi ziada kwa kitengo kimoja cha hatari. Uwiano kati ya 1.0 na 2.0 ni mzuri sana, na chochote kilichozidi 2.0 ni bora. Mfuko mwingi wa index ulio diversifaya una uwiano wa Sharpe kati ya 0.4 na 0.7 kwa muda mrefu. Uwiano hasi wa Sharpe unamaanisha portfolio ilirudisha chini ya kiwango kisicho na hatari.

Q: Kiwango kisicho na hatari kinatolewa vipi katika Foliolytic?

Foliolytic inatumia viwango halisi vya riba za Treasury bill za Marekani (hasa kiwango cha T-bill cha miezi 3) kilichochukuliwa kutoka kwenye hifadhidata ya FRED ya Federal Reserve. Hii inasasishwa kila siku na inalingana na kipindi cha wakati cha portfolio yako. Tofauti na kalkuleta nyingi za mtandaoni zinazotumia dhana ya asilimia 2% au 3% isiyobadilika, Foliolytic inatumia kiwango halisi cha riba kisichokuwa na hatari kilichokuwa kinapatikana wakati wa kila kipindi cha uwekezaji wako.

Q: Can I calculate the Sharpe ratio for a crypto portfolio?

Ndio. Foliolytic inasaidia sarafu zaidi ya 440 zikiwa na data za bei za kila siku kuanzia mwanzo. Pakia historia yako ya muamala kutoka Coinbase, Kraken, Binance, au Delta na uwiano wa Sharpe unahesabiwa kiotomatiki pamoja na vipimo vingine vyote vya hatari.

Q: Nini tofauti kati ya ratio ya Sharpe na ratio ya Sortino?

Zote zinapima marejeo yaliyorekebishwa kwa hatari, lakini zinafafanua hatari kwa njia tofauti. Uwiano wa Sharpe unatumia kutetereka kwa jumla (kiwango cha kawaida cha marejeo yote) kama kipimo chake cha hatari, ikipunguza mabadiliko ya juu na chini kwa usawa. Uwiano wa Sortino unatumia tu kutetereka kwa chini, ukipuuzilia mbali kutetereka kwa juu. Uwiano wa Sortino mara nyingi unapendekezwa kwa sababu wawekezaji kwa ujumla hawaoni shida na kutetereka kwa juu. Foliolytic inahesabu zote kiotomatiki.

Q: Je, Foliolytic ni bure kweli?

Ndio. Foliolytic ni bure kabisa kwa asilimia 100 bila usajili, bila kuunda akaunti, na bila mipaka ya data. Data za portfolio yako zinashughulikiwa kabisa kwenye kivinjari chako na hazijawahi kupakiwa kwenye seva yoyote. Zana hii imejengwa na kudumishwa na mendezi huru kama rasilimali ya bure kwa wawekezaji wa rejareja.

Pakia CSV yako ya broker na upate uwiano wa Sharpe wa portfolio yako mara moja — unahesabiwa kwa viwango halisi vya Treasury za Marekani, si dhana. Hakuna usajili unahitajika.

Chambua Portfolio Yako Bure →

Jibu la Haraka

Ni nini ratio de Sharpe?

Ratio de Sharpe inapima kurudi kwa portfolio kwa kila kitengo cha hatari. Inakokotolewa kama (kurudi kwa portfolio − kiwango kisicho na hatari) kilichogawanywa na kiwango cha kawaida cha portfolio. Sharpe zaidi ya 1.0 ni nzuri, zaidi ya 2.0 ni bora. Mfuko wa index ulio na utofauti zaidi unapata alama ya 0.4 hadi 0.7 kwa muda mrefu. Foliolytic inatumia viwango halisi vya Treasury vya Marekani kama kiwango kisicho na hatari, si dhana iliyowekwa.

Sharpe = (Rₚ − Rf) / σₚ · zaidi ya 1.0 = nzuri · zaidi ya 2.0 = bora.

Nini Uwiano wa Sharpe?

Uwiano wa Sharpe ndio kipimo kinachotumika zaidi cha marejeo yaliyorekebishwa kwa hatari katika fedha. Ilitengenezwa na mshindi wa tuzo ya Nobel William F. Sharpe mnamo mwaka wa 1966, inajibu swali rahisi lakini lenye udanganyifu: unapata faida kiasi gani ya ziada kwa kila kitengo cha hatari unachokichukua?

Faida ya ziada inamaanisha faida zaidi ya ile ungeweza kupata bila hatari — kwa kawaida kwa kushikilia Treasury bills za Marekani. Hatari inapimwa kama kutetereka (kiwango cha kawaida) cha marejeo ya portfolio yako. Uwiano wa Sharpe wa juu unamaanisha unalipwa kwa ukarimu zaidi kwa kutokuwa na uhakika unachokibeba.

Uwiano huu ni muhimu kwa kulinganisha uwekezaji wenye wasifu tofauti wa hatari. Portfolio inayorejesha asilimia 20 kwa mwaka inasikika kuwa ya kuvutia hadi ujue kutetereka kwake ni asilimia 40. Portfolio thabiti inayorejesha asilimia 10 ikiwa na kutetereka kwa asilimia 8 inaweza kuwa mchezaji bora wa marejeo yaliyorekebishwa kwa hatari — na uwiano wa Sharpe unachukua hasa tofauti hiyo.

Jinsi ya Kuhesabu Uwiano wa Sharpe

Fomula ya uwiano wa Sharpe inagawanya faida ya ziada kwa kutetereka:

Sharpe = (R_p − R_f) / σ_p

R_p = marejeo ya kila mwaka ya portfolio · R_f = kiwango kisichokuwa na hatari (riba ya Treasury bill) · σ_p kiwango cha kawaida cha mwaka cha kurudi kwa portfolio

Hatua kwa hatua

Hesabu kurudi kwa kila siku — kwa kila siku, hesabu mabadiliko ya asilimia katika thamani ya portfolio.
Fanya kiwango cha kurudi kuwa cha mwaka — piga maradufu kiwango cha wastani cha kurudi kwa siku 252 (siku za biashara kwa mwaka) ili kupata R_p.
Tathmini kiwango kisicho na hatari — tumia kiwango cha sasa cha riba ya dhamana ya U.S. Treasury bill ya miezi 3 kama R_f.
Fanya kiwango cha kawaida kuwa cha mwaka — piga maradufu kiwango cha kawaida cha kila siku kwa √252 ili kupata σ_p.
Gawanya — punguza R_f kutoka R_p na ugawanye kwa σ_p.

Mfano uliofanywa

Portfolio yako ilipata 12% ya mwaka. Kiwango cha dhamana ya T-bill ya miezi 3 ni 4.3%. Volatility yako ya mwaka ni 15%.

Sharpe = (12% − 4.3%) / 15% = 7.7% / 15% = 0.51

Hii ni uwiano wa kutosha — unapata karibu nusu ya asilimia ya ziada kwa kila asilimia ya volatility. Kushinda 1.0 kutakuweka katika eneo lenye nguvu.

Ufafanuzi wa Uwiano wa Sharpe

Tumia jedwali hili kama rejeleo la haraka kwa kutathmini thamani za uwiano wa Sharpe. Muktadha ni muhimu — uwiano wa 0.7 wa Sharpe katika soko la bearish lenye machafuko unaweza kuwa wa kuvutia zaidi kuliko 1.2 wakati wa kipindi cha bullish tulivu.

Uwiano wa Sharpe	Kiwango	Ufafanuzi
< 0	Mbaya	Portfolio ilifanya vibaya kuliko kiwango cha hatari isiyo na hatari. Ungekuwa bora zaidi kwenye Treasury bills.
0 – 0.5	Duni	Kurudi kwa hatari chini ya wastani. Kawaida kwa portfolios zisizo na utofauti au za kubahatisha sana.
0.5 – 1.0	Kawaida	Malipo ya kawaida kwa hatari. Kiwango cha kawaida kwa fedha za index za soko pana kwa muda mrefu.
1.0 – 2.0	Nzuri	Kurudi kwa hatari yenye nguvu. Inaonyesha ugawaji wenye ujuzi au hali nzuri za soko.
2.0 – 3.0	Nzuri Sana	Utendaji bora. Mara chache hudumishwa kwa muda wa miaka mingi bila bets zilizokusanywa.
> 3.0	Bora	Nadhifu sana. Hakikisha hesabu — hii mara nyingi inaonyesha dirisha fupi la tathmini au upendeleo wa kuangalia mbele.

Jinsi Foliolytic Inavyokadiria Kiwango Chako cha Sharpe

1. Pakia muamala wako

Export historia yako ya ununuzi/uuza kama CSV kutoka kwa broker yoyote inayoungwa mkono — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, na zaidi. Foliolytic inatambua kiotomatiki muundo.

2. Tathmini ya kila siku ya portfolio

Kwa kutumia hifadhidata yake ya tickers 1,400+ yenye bei za kila siku kuanzia mwaka 2000, Foliolytic inajenga upya thamani ya portfolio yako kwa kila siku ya kalenda. Dividendi na mgawanyiko wa hisa zinahesabiwa kiotomatiki.

3. Kiwango halisi kisicho na hatari

Badala ya kutumia dhana iliyowekwa, Foliolytic inachukua faida halisi za Treasury bill za Marekani za miezi 3 kutoka kwa Federal Reserve (FRED) kwa kipindi halisi ambacho portfolio yako ilikuwa hai. Hii ni mbinu ile ile inayotumiwa na wasimamizi wa mali wa kitaasisi.

4. Hesabu ya kila mwaka

Kurudi kwa logi za kila siku zinahesabiwa, wastani wa ziada wa kurudi unahesabiwa kwa mwaka kwa siku 252 za biashara, na kiwango cha kawaida kinahesabiwa kwa mwaka kwa kuzidisha na √252. Matokeo ni kiwango chako cha Sharpe cha ex-post (historia).

Hesabu Kiwango Chako cha Sharpe Sasa

Pakia CSV yako ya broker na upate kiwango cha Sharpe pamoja na vipimo 70+ vingine kwa sekunde. Bure kabisa.

Chambua Portfolio Yako Bure →

Dashibodi ya uchanganuzi ya Foliolytic inafanya kazi kwa Kiingereza. Kurasa zilizotafsiriwa zipo ili uweze kutathmini zana hiyo kwa lugha yako kabla ya kuingia.

Kwa Nini Tumia Foliolytic dhidi ya Hesabu ya Kawaida

Mifumo ya hesabu ya spreadsheet na kalkuleta za mtandaoni za kawaida hufanya mambo kwa njia rahisi. Hapa kuna kile Foliolytic inachofanya tofauti:

Mikopo halisi ya Treasury — viwango halisi vya T-bill vya miezi 3 kutoka kwa Federal Reserve, si makadirio ya asilimia 2% ya kudumu.
Muda wa mtiririko wa pesa — inazingatia wakati uliponunua na kuuza, si tu thamani za mwanzo hadi mwisho.
Uhamasishaji sahihi wa mwaka — inatumia √252 kuhamasisha kwenye marejeleo ya kila siku, njia ya kawaida ya kitaasisi.
Dividendi na mgawanyiko wa moja kwa moja — inarekebisha kwa kila malipo ya dividend na mgawanyiko wa hisa katika hifadhidata yake, hivyo kurudi kwako ni sahihi.
Metriki zaidi ya 70 — ratio ya Sortino, kuporomoka kwa kiwango cha juu, XIRR, Beta, Alpha, Thamani katika Hatari, R-squared, na zaidi — yote yanahesabiwa kutoka kwa upakuaji mmoja tu.
Kwanza faragha — data yako haitoki kwenye kivinjari chako. Kila kitu kinafanyika upande wa mteja.
Msaada wa makampuni mengi ya broker — inatambua kiotomatiki muundo kutoka kwa Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, Binance, Delta, na wengine.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara

Nini ratio nzuri ya Sharpe?

Ratio ya Sharpe iliyo juu ya 1.0 kwa ujumla inachukuliwa kuwa nzuri — inamaanisha unapata zaidi ya kitengo kimoja cha faida ya ziada kwa kila kitengo cha hatari. Metriki kati ya 1.0 na 2.0 ni za nguvu sana, na chochote kilichozidi 2.0 ni cha kipekee. Kwa muktadha, S&P 500 kihistoria imezalisha ratio ya Sharpe ya takriban 0.4 hadi 0.7 katika vipindi vya miaka 10 vinavyotembea. Mifuko ya hedging inayolenga 1.0+ inachukuliwa kuwa ya kiwango cha juu.

Je, kiwango kisicho na hatari kinapatikanaje?

Foliolytic inatumia kiwango cha T-bill cha miezi 3 cha Marekani kama kiwango kisicho na hatari, kilichopatikana kutoka kwenye hifadhidata ya Takwimu za Kiuchumi za Federal Reserve (FRED). Kiwango hiki kinachukuliwa kila siku na kuunganishwa na kipindi cha wakati cha portfolio yako. Tofauti na kalkuleta nyingi zinazodhani kiwango cha kudumu cha 2% au 3%, Foliolytic inatumia kiwango halisi kilichokuwa kinapatikana wakati wa kila kipindi cha uwekezaji wako — ambacho ni muhimu sana katika mazingira kama 2023–2025 ambapo mikopo ya T-bill ilipita 5%.

Je, naweza kuhesabu ratio ya Sharpe kwa ajili ya crypto?

Ndio. Foliolytic inafuatilia zaidi ya sarafu 440 za kidijitali zikiwa na data ya bei ya kila siku kuanzia mwanzo. Pakia historia yako ya muamala kutoka Coinbase, Kraken, Binance, au Delta na ratio ya Sharpe inahesabiwa kiotomatiki. Kumbuka kwamba portfolio za crypto huwa na mabadiliko makubwa zaidi kuliko portfolio za hisa, ambayo inakandamiza ratio ya Sharpe hata wakati faida za jumla ni kubwa.

Nini tofauti kati ya ratio ya Sharpe na ratio ya Sortino?

Metriki zote mbili hupima faida iliyorekebishwa kwa hatari, lakini zinafafanua “hatari” kwa njia tofauti. ratio de Sharpe inatumia ukadiriaji jumla (kiwango cha kawaida cha marejesho yote), ikipunguza mabadiliko ya juu na chini kwa usawa. Hii ratio de Sortino inatumia tu ukadiriaji wa chini — ukadiriaji wa marejesho hasi — ambao wawekezaji wengi wanaona kuwa kipimo muhimu zaidi cha hatari. Ikiwa portfolio yako ina ukadiriaji wa juu wa chanya (faida kubwa), ratio de Sortino itakuwa juu zaidi kuliko Sharpe. Foliolytic inakadiria zote kiotomatiki kutoka kwa upakuaji mmoja wa CSV.

Je, Foliolytic ni bure kweli?

Ndio, 100% bure. Hakuna usajili, hakuna barua pepe inayohitajika, hakuna mipaka ya matumizi. Takwimu za portfolio yako zinashughulikiwa kabisa ndani ya kivinjari chako na hazitumwi kwa seva yoyote. Foliolytic imejengwa na kudumishwa na mendezi huru kama rasilimali ya bure kwa wawekezaji wa rejareja wanaotaka uchambuzi wa ubora wa kitaasisi bila lebo ya bei ya kitaasisi.