Pakia CSV yako ya wakala na uone mara moja hasara kubwa zaidi ambayo portfolio yako imepitia, ilidumu kwa muda gani, na ilichukua muda gani kupona. Hakuna usajili, hakuna data iliyohifadhiwa.
Kuporomoka kwa kiwango cha juu ni kuporomoka kubwa zaidi kutoka kilele hadi chini ambacho portfolio yako ilipitia kutoka kiwango chochote cha juu zaidi cha zamani. Ikiwa ulifikia kilele cha $100K na kushuka hadi $65K kabla ya kupona, kuporomoka kwako kwa kiwango cha juu ni −35%. Ni jibu bora zaidi kwa "je, hii iliumiza vipi?" — na kipindi cha kupona kinakuambia ikiwa ungeuza.
Kuporomoka kwa kiwango cha juu = hasara mbaya zaidi kutoka kilele hadi chini · kipindi cha kupona = miezi hadi kiwango kipya cha juuKuporomoka kuu (MDD) hupima kushuka kwa kiwango kikubwa zaidi kutoka kilele hadi chini katika thamani ya portfolio kabla ya kilele kipya kuanzishwa. Inashughulikia hasara mbaya zaidi ambayo mwekezaji angeweza kukutana nayo katika kipindi fulani — nambari inayojibu swali “ilikuwa mbaya vipi?”
Hesabu inafuatilia alama ya juu ya thamani ya portfolio. Kila wakati, inapima ni kiasi gani thamani ya sasa imeanguka kutoka kilele hicho. Kiwango kikubwa zaidi cha kushuka katika historia yote kinakuwa kuporomoka kuu.
Hedge funds, endowments, na wawekaji wa kitaasisi wanafuatilia kuporomoka kuu kwa makini kwa sababu inawaambia kitu ambacho kutetereka pekee hakiwezi: ni kiasi gani cha mtaji kilikuwa hatarini wakati wa kipindi kibaya zaidi. Portfolio yenye kiwango cha chini cha tofauti inaweza bado kuwa na kuporomoka kali ikiwa hasara zimekusanywa. Portfolio mbili zenye viwango sawa vya Sharpe zinaweza kuwa na wasifu wa kuporomoka tofauti sana — na ile yenye kuporomoka kubwa zaidi ni ngumu kupona kutoka.
Kuporomoka si nambari moja tu. Ina vipimo vitatu, na kuelewa vyote vitatu ni muhimu katika kutathmini hatari ya portfolio kwa uaminifu.
Asilimia ya kushuka kutoka kilele hadi chini. Kuporomoka -35% inamaanisha kwamba portfolio ilipoteza zaidi ya theluthi moja ya thamani yake. Kina huamua ni kiasi gani cha kurudi kinahitajika kupona — na hesabu ni isiyo sawa: hasara ya 50% inahitaji faida ya 100%.
Idadi ya siku kutoka kilele hadi chini — ni muda gani portfolio ilichukua kufikia kiwango chake cha chini. Kushuka polepole, kwa muda wa miezi 18 kunajaribu nidhamu ya mwekezaji tofauti na ajali kali katika kipindi cha wiki 3.
Idadi ya siku kutoka chini hadi kilele kilichopita. Baadhi ya kuporomoka kurejelewa ndani ya wiki. S&P 500 ilichukua zaidi ya miaka 5 kurejelewa kutoka kwa kuporomoka kwake kati ya 2007-2009. Kuporomoka kwa crypto kumekuwa na muda mrefu zaidi.
Sio kila kuporomoka ni sawa. Kupungua kwa 10% katika portfolio iliyotawanyika ni tabia ya kawaida ya soko. Kupungua kwa 50% ni tukio la kizazi ambalo hubadilisha akili za wawekezaji milele.
| Kuporomoka | Kiwango cha Hatari | Muktadha |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Kihafidhina | Mabadiliko ya kawaida ya soko. Ni ya kawaida kwa portfolio zenye dhamana nyingi au zilizotawanyika. Urejeleaji kawaida hupimwa kwa wiki. |
| 10 - 20% | Kati | Eneo la kawaida la marekebisho ya hisa. S&P 500 hupitia kuporomoka kwa 10-20% takriban kila miaka 2-3 kwa wastani. |
| 20 - 30% | Kikali | Kuingia katika eneo la soko la bearish. Portfolio zilizokusanywa au mikakati ya beta ya juu huona hii mara kwa mara. Inahitaji faida ya 25-43% kurejelewa. |
| 30 - 50% | Hatari Kuu | Soko kuu la bearish (2008, 2020 kuanguka kwa COVID kwa baadhi ya sekta). Kuporomoka kwa 40% kunahitaji faida ya 67% ili kufikia usawa. |
| 50%+ | Kali | Hasara ya kutisha. Inahitaji kurudi zaidi ya 100% ili kurejelewa. Ni ya kawaida katika hisa moja, ETFs zenye nguvu, na crypto. Portfolio nyingi hazirejelewi kamwe. |
Foliolytic inachukua historia yako ya muamala wa msingi na kujenga wasifu kamili wa kuporomoka. Hakuna hesabu za mikono, hakuna fomula za spreadsheet, hakuna makisio.
Export kutoka kwa broker yeyote maarufu — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, na zaidi. Parser inatambua muundo kiotomatiki.
Foliolytic inalinganisha muamala yako na tickers 1,400+ zenye historia ya bei kuanzia mwaka 2000 na kujenga thamani ya kila siku ya portfolio yako.
Kila kipindi cha kuporomoka kinatambuliwa: kina, muda hadi chini, muda wa kurejea. Kuporomoka mbaya zaidi kunasisitizwa na tarehe zake halisi kuripotiwa.
Muda wa kuona unaonyesha kila kipindi ambacho portfolio yako ilitumia chini ya alama yake ya juu ya maji, na kivuli kinacholingana na kina cha kuporomoka.
Uchambuzi wa kuporomoka umeunganishwa na vipimo vingine 70+: ratio ya Calmar, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR, na zaidi — vyote vinahesabiwa kutoka kwa upload moja.
Pakia CSV, pata uchambuzi kamili wa kuporomoka ndani ya sekunde. Hakuna usajili, hakuna uhifadhi wa data.
Chambua Portfolio YakoDashibodi ya uchanganuzi ya Foliolytic inafanya kazi kwa Kiingereza. Kurasa zilizotafsiriwa zipo ili uweze kutathmini zana hiyo kwa lugha yako kabla ya kuingia.
Kuporomoka kubwa hakupo peke yake. Foliolytic inahesabu vipimo hivi vya hatari vya nyongeza kutoka kwa upload moja ili kukupa picha kamili.
Rudisha ya kila mwaka iliyogawanywa na kuporomoka kubwa. Inapima ni kiasi gani cha kurudi umepata kwa kila kitengo cha hatari mbaya zaidi. Calmar zaidi ya 3.0 ni ya kipekee. Chini ya 1.0 inaonyesha kwamba kuporomoka ni makali sana kwa kurudi kunakotolewa.
Msingi wa wastani wa asilimia za kuporomoka kwa muda — kipimo nyeti zaidi kuliko tofauti ya kawaida kwa sababu kinahesabu tu mabadiliko ya chini na kuzingatia kuporomoka kwa kina na muda mrefu zaidi kwa uzito. Imeanzishwa na Peter Martin mwaka 1987.
Kiwango cha wastani cha kuporomoka kwa muda wote. Wakati kuporomoka kwa kiwango cha juu kunashughulikia tukio mbaya zaidi, Index ya Maumivu inawakilisha mateso ya jumla — ni muda gani portfolio ilitumia chini ya maji na ni kiasi gani cha kina cha vipindi hivyo vya chini ya maji kwa wastani.
Kaporomoka kwa kiwango cha juu ni kupungua kwa asilimia kubwa zaidi kutoka kileleni hadi chini katika thamani ya portfolio kabla ya kilele kipya kufikiwa. Inapima hasara mbaya zaidi ambayo mwekezaji angeweza kukutana nayo katika kipindi maalum. Kwa mfano, ikiwa portfolio inakua kutoka $100,000 hadi $150,000 kisha inashuka hadi $90,000, kuporomoka kwa kiwango cha juu ni -40% (kutoka kilele cha $150,000 hadi chini ya $90,000).
Kaporomoka kwa 50% kunahitaji faida ya 100% ili tu kuvunja sawa — unahitaji kuimarisha pesa zako mara mbili. Kwa kurudi kwa asilimia 10 kwa mwaka, hiyo inachukua takriban miaka 7.3. Kwa asilimia 8 kwa mwaka, karibu miaka 9. Hii asimetria ndiyo sababu kuu ya umuhimu wa usimamizi wa hatari: kila wakati ni vigumu kupona kutokana na hasara kuliko ilivyo kuzipata. Kuporomoka kwa S&P 500 kati ya 2007-2009 ya ~57% ilichukua hadi 2013 kupona kabisa.
Uwiano wa Calmar unagawa kurudi kwa mwaka kwa kuporomoka kwa kiwango cha juu ili kutoa alama moja ya utendaji iliyorekebishwa kwa hatari. Uwiano wa Calmar juu ya 3.0 unachukuliwa kuwa bora (kurudi kwa nguvu na kuporomoka kidogo), 1.0 hadi 3.0 ni nzuri, na chini ya 1.0 inamaanisha kwamba kurudi huenda hakuhalalishi hatari ya kuporomoka. Tofauti na uwiano wa Sharpe, ambao unawadhibu wote kwa usawa, uwiano wa Calmar unawadhibu hasa hasara kubwa kutoka kileleni hadi chini.
Foliolytic inajenga upya thamani ya kila siku ya portfolio yako kutoka kwa historia yako halisi ya muamala na bei halisi za soko za tickers zaidi ya 1,400. Inafuatilia alama ya juu ya maji inayotembea, ina kipimo cha kupungua kwa asilimia katika kila hatua, inatambua vipindi vyote vya kuporomoka, na inaripoti kiwango cha juu. Uchambuzi unajumuisha kina cha kuporomoka, muda hadi chini, muda wa kupona, na chati kamili ya chini ya maji inayoonyesha kila kipindi cha kuporomoka kwa undani wa kila siku.
Ndio. Pakia CSV yoyote ya broker inayoungwa mkono na Foliolytic moja kwa moja inaunda chati ya chini ya maji ikiwasilisha kila kipindi cha kuporomoka katika historia yote ya portfolio yako. Unaweza kuona kina na muda wa kila kupungua, kutambua kuporomoka mbaya zaidi na tarehe zake sahihi, na kulinganisha mifumo ya kuporomoka katika vipindi tofauti vya muda. Usindikaji wote hufanyika kwenye kivinjari chako — data yako haitapakiwa kamwe kwenye seva.