Chombo cha Uwekezaji Bure

Bila malipo Kikokotoo cha XIRR kwa ajili ya Portfolio za Uwekezaji

Pakia CSV yako ya broker na upate kurudi kwako halisi kwa mwaka kulingana na uzito wa pesa. XIRR inazingatia kila amana, uondoaji, na gawio — hakuna fomula za spreadsheet zinazohitajika.

Jibu la Haraka

XIRR ni nini?

XIRR (kasi ya ndani iliyopanuliwa) ni kiwango cha kila mwaka ambacho kinapunguza mtiririko wako wote wa fedha hadi NPV sifuri. Tofauti na ROI rahisi, XIRR inazingatia wakati wa kila amana, uondoaji, na gawio — hivyo $10K iliyowekezwa kwa mwaka mmoja haipati sifa sawa na $10K iliyowekezwa kwa miaka kumi. Ni kiwango bora cha kurudi kwa uzito wa fedha.

XIRR = kiwango cha kila mwaka kilichozingatia uzito wa fedha · kinachojua wakati · kiwango cha IRS

Nini XIRR?

XIRR (Kiwango Kirefu cha Kurudi kwa Ndani) ni njia sahihi zaidi ya kupima utendaji wako wa uwekezaji unapoongeza au kuondoa pesa kwa nyakati tofauti. Inakadiria kiwango cha kurudi kwa mwaka kinachozingatia tarehe halisi na ukubwa wa kila mtiririko wa pesa katika portfolio yako — amana, uondoaji, gawio, na thamani yako ya sasa.

Hesabu za kurudi za kawaida zinadhani kuwa umewekeza kiasi kikubwa siku ya kwanza na hujagusa tena. Hii inafanya kazi kwa vitabu vya masomo, lakini si kwa wawekezaji halisi wanaofanya wastani wa gharama ya dola, kurekebisha, kuchukua faida, au kuongeza pesa wanapopata bonasi. XIRR inatatua hili kwa kutafuta kiwango kimoja cha punguzo kinachofanya thamani ya sasa ya mtiririko wako wote wa pesa kuwa sawa na sifuri.

Kwa maneno ya kihesabu, XIRR inatatua kiwango r katika hii equation:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 Ambapo CFi ni kila mtiririko wa pesa, di ni tarehe yake, na d0 ni tarehe ya kwanza ya mtiririko wa pesa

Kwa sababu equation hii haina suluhisho la fomu iliyofungwa, XIRR lazima itatuliwe kwa njia ya iterative — ndiyo maana unahitaji kalkuleta badala ya fomula rahisi. Matokeo ni asilimia moja ya mwaka inayokuambia kwa usahihi jinsi pesa zako zilivyofanya kazi kwa ajili yako.

XIRR dhidi ya Metriki Nyingine za Kurudi

Metriki za kurudi si sawa. Kila moja inajibu swali tofauti kuhusu portfolio yako. Hapa kuna wakati wa kutumia kila moja:

Kipimo Kile Kinachopimwa Je, unajua kuhusu Mtiririko wa Fedha? Bora Kwa
XIRR Rudisha ya pesa iliyopimwa kwa mwaka ikitumia tarehe sahihi za mtiririko wote wa fedha Ndio, na tarehe sahihi Rudisha yako halisi ya kibinafsi na amana na withdrawals zisizo za kawaida
Rudisha Rahisi Jumla ya asilimia ya faida au hasara: (Mwisho - Mwanzo) / Mwanzo Hapana Muonekano wa haraka wa utendaji wa jumla katika kipindi chochote
CAGR Kiwango cha ukuaji wa kila mwaka wa pamoja bila kuzingatia mtiririko wa fedha za kati Hapana Kulinganisha faida za kununua na kushikilia katika vipindi tofauti vya muda
TWR Kurudi kwa uzito wa muda ambao unafanya kazi ya kuondoa athari za mtiririko wa fedha Inawafanya kuwa na usawa Kukadiria ujuzi wa meneja wa mfuko bila kuzingatia amana za wawekezaji

Uelewa muhimu: TWR inakuambia jinsi mkakati wa portfolio ulivyofanya vizuri. XIRR inakuambia jinsi ulivyofanya vizuri. wewe imefanywa — kwa sababu inakupiga faini kwa kuongeza pesa kabla ya kuanguka na inakupatia tuzo kwa kuongeza pesa kabla ya kuimarika. Kwa wawekezaji wengi wa rejareja wanaofuatilia portfolio zao wenyewe, XIRR ndiyo kipimo muhimu.

Jinsi Foliolytic Hesabu XIRR

Hakuna kuingiza data kwa mikono. Hakuna mazoezi ya spreadsheet. Pakia usafirishaji wa broker wako na Foliolytic itashughulikia mengineyo:

1

Pakia CSV ya wakala wako

Sasa unaweza kuhamasisha historia yako ya muamala kutoka kwa wakala yeyote mkubwa — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken, na mengineyo. Foliolytic inatambua kiotomatiki muundo.

2

Uondoaji wa mtiririko wa pesa kiotomatiki

Parser inasoma kila ununuzi, mauzo, na uhamisho, inatoa kiasi cha dola na tarehe halisi, na kujenga muda kamili wa mtiririko wa pesa. Dividendi na mgawanyiko wa hisa zinachukuliwa kutoka kwenye hifadhidata ya Foliolytic — huwezi kuhitaji kuzifuatilia.

3

Mtu anayesuluhisha wa Newton-Raphson

Foliolytic inatumia njia ya Newton-Raphson — algorithimu sawa na ile ya kazi ya XIRR ya Excel — kutatua kwa kurudiarudia kiwango cha punguzo. Inakaribia uvumilivu wa 1e-10, ikikupa matokeo sahihi ya kila mwaka kwa milisekunde.

4

Matokeo ya kila mwaka yenye muktadha kamili

XIRR yako inaonyeshwa pamoja na vipimo vingine 70+ — ratio ya Sharpe, Sortino, max drawdown, beta, alpha, VaR — ili uweze kuelewa si tu kurudi kwako, bali pia hatari uliyokumbana nayo ili kuipata.

Hesabu Yako XIRR Bila malipo

Hakuna usajili, hakuna barua pepe, hakuna kadi ya mkopo. Pakia CSV na uone matokeo yako kwa sekunde.

Fungua Mchambuzi

Dashibodi ya uchanganuzi ya Foliolytic inafanya kazi kwa Kiingereza. Kurasa zilizotafsiriwa zipo ili uweze kutathmini zana hiyo kwa lugha yako kabla ya kuingia.

Wakati XIRR Ni Muhimu Zaidi

XIRR ni muhimu kila wakati wakati wakati wa mtiririko wako wa pesa unavyoathiri kurudi kwako halisi. Hizi ndizo hali ambapo vipimo rahisi vinashindwa:

Kuweka Kiwango cha Dola

Unainvesti kiasi fulani kila mwezi. Kurudi rahisi hakizingatii kwamba michango ya mapema imekuwa na faida zaidi kuliko ya hivi karibuni. XIRR inatoa uzito kila mchango kwa muda wake halisi sokoni.

Michango ya Kawaida

401(k), IRA, au amana za kiotomatiki za wakala. Pesa zinapoingia kwenye portfolio yako kwa tarehe tofauti, ni XIRR pekee inayokupa takwimu ya utendaji wa kila mwaka wa kweli.

Uondoaji wa Sehemu

Kuchukua faida, kufadhili ununuzi, au kuchora mapato ya kustaafu. Kila uondoaji hubadilisha mtaji wako uliowekeza — XIRR inafuatilia athari halisi kwenye kurudi kwako.

Kuvuna Hasara za Kodi

Kuuza wapotezaji na kununua nafasi zinazofanana kunaunda mifumo ngumu ya mtiririko wa pesa. XIRR inashughulikia ipasavyo mfuatano wa mauzo na ununuzi ili kupima utendaji wako baada ya biashara.

Kuongeza Kiasi Kikubwa

Kuwekeza bonasi, urithi, au upepo wa bahati katikati ya mwaka. CAGR inachukulia kama ingekuwa hapo tangu mwanzo. XIRR inazingatia tarehe halisi ambayo pesa ilingia kwenye portfolio.

Mkusanyiko wa Akaunti nyingi

Transferi kati ya akaunti za ushirika, uhamisho wa fedha, na kuunganishwa kwa akaunti huunda matukio ya mtiririko wa fedha ambayo ni XIRR pekee inayoweza kuyalinganisha vizuri katika nambari moja ya utendaji.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara Maswali

Ni tofauti gani kati ya XIRR na IRR?

IRR (Kiwango cha Ndani cha Kurudi) inadhani kwamba mtiririko wote wa fedha unafanyika kwa vipindi sawa vya muda — kwa kawaida kila mwezi au kila mwaka. XIRR inapanua hii kwa kutumia tarehe halisi ya kila mtiririko wa fedha, ikiondoa dhana ya vipindi sawa kabisa. Kwa mifuko ya uwekezaji ambapo unatia $500 tarehe 3 Januari, $1,200 tarehe 17 Machi, na kutoa $800 tarehe 9 Septemba, IRR ingelazimisha hizi kuwa katika vipindi vya kawaida na kutoa matokeo yasiyo sahihi. XIRR inashughulikia hizi kwa tarehe zao halisi. Katika mazoezi, mfuko wowote wa kweli wenye shughuli zisizo za kawaida unapaswa kutumia XIRR badala ya IRR.

Je, XIRR inaweza kuwa hasi?

Ndio, kabisa. XIRR hasi inamaanisha kuwa portfolio yako imepoteza thamani kwa msingi wa kila mwaka baada ya kuzingatia wakati wa kila mtiririko wa fedha. Kwa mfano, ikiwa ulifanya uwekezaji wa $10,000 na portfolio yako inathamani $8,500 mwaka mmoja baadaye, XIRR yako itakuwa karibu -15%. XIRR hasi ni ya kawaida wakati wa masoko ya bearish, na inaweza pia kutokea unapoongeza kiasi kikubwa cha fedha kabla ya kushuka — hasa aina ya athari ya wakati ambayo XIRR inashughulikia na vipimo rahisi vinakosa.

Je, gawio linaathirije XIRR?

Dividendi ni mtiririko mzuri wa fedha unaozalishwa na uwekezaji wako, hivyo wanapaswa ongeza XIRR yako. Kila gawio linachukuliwa kama kuingia kwa fedha kwenye tarehe lilipolipwa. Ikiwa gawio linarejeshwa, linaonekana kama kuingia (gawio lililopokelewa) na pia kama kutoka (ununuzi wa uwekezaji wa kurudi), ambayo inajumlishwa lakini inachukua kwa usahihi athari ya kuongezeka. Foliolytic inavuta kiotomatiki kila malipo ya gawio kutoka kwenye hifadhidata yake ya kihistoria kwa kila tiketi katika portfolio yako, hivyo huwezi kuingia data ya gawio kwa mikono.

XIRR nzuri kwa ajili ya portfolio ya hisa ni ipi?

Muktadha ni muhimu sana, lakini hapa kuna viwango vya jumla: S&P 500 imekuwa ikitoa takriban 10% ya kila mwaka (ya kawaida) au karibu 7% baada ya mfumuko wa bei. XIRR iliyo juu ya 10% katika kipindi cha miaka mingi kwa ujumla ni imara. Kudumisha XIRR ya 15-20% kwa zaidi ya miaka 5 kutakueka kati ya wawekezaji wa rejareja wanaofanya vizuri zaidi. Hata hivyo, XIRR inatofautiana sana kulingana na hali ya soko — mifuko mingi ilionyesha XIRR ya 20%+ wakati wa 2020-2021 na XIRR hasi mwaka wa 2022. Daima fanya tathmini ya XIRR kulingana na kipindi cha muda na hatari uliyokumbana nayo (ndiyo maana Foliolytic pia inakadiria ratio ya Sharpe na max drawdown).

Je, hesabu ya XIRR ya Foliolytic ina usahihi gani?

Foliolytic inatumia mbinu ya iteratif ya Newton-Raphson — mbinu ile ile ya nambari nyuma ya kazi ya XIRR ya Excel na programu za kifedha za kiwango cha kitaaluma. Mchambuzi anafanya mzunguko hadi thamani ya sasa ya neti inakaribia ndani ya uvumilivu wa 1e-10, ikitoa matokeo sahihi hadi sehemu nyingi za desimali. Zaidi ya hayo, Foliolytic inajumuisha kiotomatiki mgawanyiko wa hisa na data za gawio kutoka kwenye hifadhidata yake ya kihistoria inayofunika tiketi 1,400+ zikiwa na bei za kila siku zinazorejelea nyuma ya miaka 20+ kwa hisa na tangu kuanzishwa kwa crypto. Matokeo yako ya XIRR yanaonyesha picha kamili, ikiwa ni pamoja na vitendo vya kampuni ambavyo vielelezo vingi vya mikono vinakosa.