Ücretsiz Yatırım Aracı

Ücretsiz XIRR Hesaplayıcı Yatırım Portföyleri için

Aracılık CSV'nizi yükleyin ve gerçek para ağırlıklı yıllık getirinizin hesaplanmasını sağlayın. XIRR, her depozito, çekim ve temettüyü dikkate alır — herhangi bir hesap tablosu formülü gerektirmez.

Hızlı Cevap

XIRR nedir?

XIRR (genişletilmiş iç getiri oranı), tüm nakit akışlarınızı sıfır NPV'ye indirgeyen yıllık orandır. Basit bir ROI'nin aksine, XIRR her bir depozito, çekim ve temettünün zamanlamasını dikkate alır — bu nedenle bir yıl boyunca yatırılan 10.000 $ ile on yıl boyunca yatırılan 10.000 $ aynı şekilde değerlendirilmez. Bu, altın standart para ağırlıklı getiridir.

XIRR = yıllık para ağırlıklı oran · zamanlama farkındalığı · IRS standardı

Nedir XIRR?

XIRR (Genişletilmiş İç Getiri Oranı) Yatırım performansınızı ölçmenin en doğru yoludur; çünkü farklı zamanlarda para eklediğiniz veya çektiğiniz durumlarda geçerlidir. Portföyünüzdeki her nakit akışının tam tarihini ve büyüklüğünü dikkate alarak yıllıklaştırılmış bir getiri oranı hesaplar — depozitolar, çekimler, temettüler ve mevcut değeriniz.

Standart getiri hesaplamaları, ilk günde bir toplu yatırım yaptığınızı ve ona hiç dokunmadığınızı varsayar. Bu, ders kitapları için işe yarar, ancak dolar maliyet ortalaması yapan, yeniden dengeleyen, kar elde eden veya bonus aldıklarında para ekleyen gerçek yatırımcılar için işe yaramaz. XIRR, tüm nakit akışlarınızın net bugünkü değerini sıfıra eşitleyen tek indirim oranını bulmakla bunu çözer.

Matematiksel terimlerle, XIRR oranını çözer r bu denklemde:

Σ CFi / (1 + r)(di - d0) / 365 = 0 Burada CFi her nakit akışıdır, di tarihi, ve d0 ilk nakit akışının tarihidir

Bu denklemin kapalı form çözümü olmadığından, XIRR iteratif olarak çözülmelidir — bu nedenle basit bir formül yerine bir hesap makinesi kullanmanız gerekir. Sonuç, paranızın sizin için ne kadar çalıştığını tam olarak söyleyen tek bir yıllık yüzde oranıdır.

XIRR vs Diğer Getiri Ölçümleri

Getiri ölçümleri birbirinin yerine geçmez. Her biri portföyünüzle ilgili farklı bir soruyu yanıtlar. İşte her birini ne zaman kullanacağınız:

Metrik Ne Ölçer Nakit Akışına Duyarlı Mısınız? En İyi
XIRR Tüm nakit akışlarının kesin tarihlerini kullanarak yıllıklaştırılmış para ağırlıklı getiri Evet, kesin tarihlerle Düzensiz yatırımlar ve çekimlerle gerçek kişisel getiriniz
Basit Getiri Toplam yüzde kazanç veya kayıp: (Son - Başlangıç) / Başlangıç Hayır Herhangi bir dönem için toplu performansın hızlı bir özeti
CAGR Ara nakit akışları olmadığı varsayımıyla bileşik yıllık büyüme oranı Hayır Farklı zaman dilimlerinde al-sat yapmadan elde edilen getirileri karşılaştırma
TWR Nakit akışlarının etkisini nötralize eden zaman ağırlıklı getiri Onları nötralize eder. Yatırımcı yatırımlarından bağımsız olarak bir fon yöneticisinin becerisini değerlendirmek

Ana içgörü: TWR, portföy stratejisinin ne kadar iyi performans gösterdiğini söyler. XIRR ise ne kadar iyi olduğunu belirtir. sen uygulandı — çünkü bir çöküşten hemen önce para eklediğinizde sizi cezalandırır ve bir yükselişten önce para eklediğinizde sizi ödüllendirir. Kendi portföyünü takip eden çoğu perakende yatırımcı için, XIRR önemli bir ölçüttür.

Foliolytic Nasıl XIRR hesaplar

Manuel veri girişi yok. Elektronik tablo akrobasi yok. Aracılık ihracatınızı yükleyin ve Foliolytic geri kalanını halleder:

1

Aracılık CSV'nizi yükleyin

Herhangi bir büyük aracı kurumdan — Fidelity, Schwab, IBKR, Robinhood, Coinbase, Kraken ve daha fazlası — işlem geçmişinizi dışa aktarın. Foliolytic formatı otomatik olarak algılar.

2

Otomatik nakit akışı çıkarımı

Parser, her alım, satım ve transferi okur, dolar miktarını ve kesin tarihi çıkarır ve tam bir nakit akışı zaman çizelgesi oluşturur. Temettüler ve hisse bölünmeleri Foliolytic'in kendi veritabanından alınır — bunları takip etmenize gerek yok.

3

Newton-Raphson iteratif çözücü

Foliolytic, indirim oranını iteratif olarak çözmek için Excel'in XIRR fonksiyonunun arkasındaki aynı algoritma olan Newton-Raphson yöntemini kullanır. 1e-10 toleransına yakınsar ve size milisaniyeler içinde hassas bir yıllık sonuç verir.

4

Tam bağlamla yıllıklaştırılmış sonuç

XIRR'iniz 70'ten fazla diğer metrikle birlikte görüntüleniyor — Sharpe oranı, Sortino, maksimum kayıp, beta, alfa, VaR — böylece sadece getiriniz değil, onu kazanmak için aldığınız riski de anlayabilirsiniz.

Hesapla Senin XIRR Ücretsiz

Kaydolma, e-posta, kredi kartı yok. Bir CSV yükleyin ve sonuçlarınızı saniyeler içinde görün.

Analizörü Aç

Foliolytic'in analiz panosu İngilizce olarak çalışıyor. Giriş yapmadan önce aracı kendi dilinizde değerlendirebilmeniz için çevrilmiş sayfalar mevcuttur.

XIRR olduğunda En Önemli Olan

XIRR, nakit akışlarınızın zamanlaması gerçek getiriniz üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunda gereklidir. Daha basit metriklerin işe yaramadığı senaryolar şunlardır:

Dolar Maliyeti Ortalaması

Her ay sabit bir miktar yatırım yapıyorsunuz. Basit getiri, erken katkıların son katkılardan daha uzun süre bileşen etkisi yarattığını göz ardı eder. XIRR, her katkıyı piyasa içindeki gerçek süresine göre ağırlıklandırır.

Düzenli Katkılar

401(k), IRA veya aracılık otomatik yatırımları. Portföyünüze farklı tarihlerde para girdiğinde, yalnızca XIRR size dürüst bir yıllık performans rakamı verir.

Kısmi Çekimler

Kar almak, bir satın alma finanse etmek veya emeklilik geliri çekmek. Her para çekme, yatırdığınız sermayeyi değiştirir — XIRR, getiriniz üzerindeki gerçek etkiyi takip eder.

Vergi Zararı Hasadı

Kayıpları satmak ve benzer pozisyonları yeniden almak karmaşık nakit akışı desenleri oluşturur. XIRR, satış ve alım sırasını doğru bir şekilde yöneterek işlem sonrası performansınızı ölçer.

Toplu Eklemeler

Yıl ortasında bir bonus, miras veya beklenmedik bir kazancı yatırmak. CAGR, bunun başlangıçtan itibaren orada varmış gibi davranır. XIRR, paranın portföye girdiği tam tarihi doğru bir şekilde hesaba katar.

Birden Fazla Hesap Konsolidasyonu

Aracı hesaplar arasındaki transferler, devralmalar ve hesap birleştirmeleri, yalnızca XIRR'nin tek bir performans rakamına doğru bir şekilde uzlaştırabileceği nakit akışı olayları yaratır.

Sıkça Sorulanlar Sorular

XIRR ile IRR arasındaki fark nedir?

IRR (İç Verim Oranı) tüm nakit akışlarının eşit zaman aralıklarında gerçekleştiğini varsayar — genellikle aylık veya yıllık. XIRR bunu her nakit akışının kesin tarihini kullanarak genişletir, eşit aralık varsayımını tamamen ortadan kaldırır. 3 Ocak'ta 500 $, 17 Mart'ta 1.200 $ yatırdığınız ve 9 Eylül'de 800 $ çektiğiniz yatırım portföyleri için, IRR bunları düzenli dönemlere zorlayarak hatalı bir sonuç üretir. XIRR bunları gerçek tarihlerinde işler. Pratikte, düzensiz işlemlere sahip herhangi bir gerçek dünya portföyü, IRR yerine XIRR kullanmalıdır.

XIRR negatif olabilir mi?

Evet, kesinlikle. Negatif bir XIRR, portföyünüzün her nakit akışının zamanlamasını dikkate aldıktan sonra yıllık bazda değer kaybettiği anlamına gelir. Örneğin, 10.000 $ yatırdıysanız ve portföyünüz bir yıl sonra 8.500 $ değerindeyse, XIRR'niz yaklaşık -%15 olacaktır. Negatif XIRR, ayı piyasalarında yaygındır ve büyük miktarda parayı bir düşüşten hemen önce eklediğinizde de meydana gelebilir — tam olarak XIRR'nin yakaladığı ve daha basit metriklerin kaçırdığı türden bir zamanlama etkisi.

Temettüler XIRR'yi nasıl etkiler?

Temettüler, yatırımlarınız tarafından üretilen pozitif nakit akışlarıdır, bu nedenle XIRR'nizi artırır.. Her temettü, ödendiği tarihte bir nakit girişi olarak değerlendirilir. Temettüler yeniden yatırıldığında, hem bir giriş (alınan temettü) hem de bir çıkış (yeniden yatırım alımı) olarak görünür, bu da netleştirilir ancak bileşen etkisini doğru bir şekilde yakalar. Foliolytic, portföyünüzdeki her ticker için tarihsel veritabanından her temettü ödemesini otomatik olarak çeker, bu nedenle temettü verilerini manuel olarak girmenize gerek yoktur.

Bir hisse senedi portföyü için iyi bir XIRR nedir?

Bağlam son derece önemlidir, ancak işte kaba kıstaslar: S&P 500 tarihsel olarak yaklaşık %10 yıllık (nominal) veya enflasyondan sonra yaklaşık %7 sağlamıştır. Çok yıllı bir dönemde %10'un üzerindeki bir XIRR genellikle güçlüdür. 5+ yıl boyunca %15-20 XIRR sürdürebilmek, sizi en iyi performans gösteren perakende yatırımcıları arasına yerleştirir. Ancak, XIRR piyasa koşullarına göre önemli ölçüde değişir — birçok portföy 2020-2021 döneminde %20+ XIRR gösterdi ve 2022'de negatif XIRR aldı. Her zaman XIRR'yi zaman dilimi ve aldığınız riskle karşılaştırın (bu nedenle Foliolytic ayrıca Sharpe oranını ve maksimum düşüşü de hesaplar).

Foliolytic'in XIRR hesaplaması ne kadar doğrudur?

Foliolytic, Newton-Raphson yinelemeli yöntemini — kullanır — Excel'in XIRR fonksiyonu ve profesyonel düzeyde finansal yazılımın arkasındaki aynı sayısal yaklaşım. Çözücü, net bugünkü değer 1e-10 toleransına ulaşana kadar yinelemeler yapar ve birçok ondalık basamağa kadar doğru sonuçlar üretir. Ayrıca, Foliolytic, 20+ yıl geriye giden günlük fiyatlarla 1.400'den fazla ticker'ı kapsayan kendi tarihsel veritabanından hisse senedi bölünmeleri ve temettü verilerini otomatik olarak dahil eder. XIRR sonucunuz, birçok manuel hesap tablosunun kaçırdığı kurumsal eylemleri de içeren tam resmi yansıtır.