Brokere ait CSV dosyanızı yükleyin ve portföyünüzün maruz kaldığı en derin kayıpları, ne kadar sürdüğünü ve toparlanmanın ne kadar sürdüğünü anında görün. Kayıt yok, veri saklanmıyor.
Maksimum düşüş, portföyünüzün herhangi bir önceki tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaşadığı en büyük zirve-dip düşüşüdür. Eğer $100K ile zirve yaptıysanız ve toparlanmadan önce $65K'ya düştüyseniz, maksimum düşüşünüz −%35'tir. Bu, “bu ne kadar kötüydü?” sorusuna verilen en iyi yanıttır — ve toparlanma süresi, satıp satmayacağınızı size söyler.
Maksimum DD = en kötü zirve-dip kaybı · toparlanma süresi = yeni zirveye kadar geçen aylarMaksimum düşüş (MDD), bir portföyün değerindeki en büyük zirve-dip düşüşünü ölçer ve yeni bir zirve oluşturulmadan önceki en büyük kaybı yakalar. Bu, bir yatırımcının belirli bir dönem boyunca yaşayabileceği en kötü kaybı gösteren sayıdır — bu, sorunun cevabını veren sayı. gerçekten ne kadar kötüleşti?
Hesaplama, portföy değerinin sürekli yüksek su işaretini takip eder. Her an, mevcut değerin o zirveden ne kadar düştüğünü ölçer. Tüm tarih boyunca bu düşüşlerin en büyüğü maksimum kayıptır.
Hedge fonlar, vakıflar ve kurumsal tahsisatçılar maksimum kayıpları titizlikle takip ederler çünkü bu, onlara yalnızca volatilitenin söyleyemeyeceği bir şeyi anlatır: en kötü dönemde aslında ne kadar sermaye riske atıldı. Düşük standart sapmaya sahip bir portföy, kayıplar yoğunlaşmışsa yine de yıkıcı bir drawdown yaşayabilir. Aynı Sharpe oranına sahip iki portföy, köklü farklı drawdown profillerine sahip olabilir — ve daha derin drawdown'a sahip olanın toparlanması daha zordur.
Bir drawdown tek bir sayı değildir. Üç boyutu vardır ve üçünü de anlamak, portföy riskini dürüstçe değerlendirmek için esastır.
Tepe ile dip arasındaki yüzde düşüş. -%35'lik bir drawdown, portföyün değerinin üçte birinden fazlasını kaybettiği anlamına gelir. Derinlik, geri kazanmak için ne kadar getiri gerektiğini belirler — ve matematik asimetriktir: %50'lik bir kayıp, %100'lük bir kazanç gerektirir.
Tepe ile dip arasındaki gün sayısı — portföyün en düşük noktasına ulaşması ne kadar sürdü. 18 ay süren yavaş, yıpratıcı bir düşüş, 3 hafta süren keskin bir çöküşten farklı olarak yatırımcı disiplinini test eder.
Dipten önceki zirveye kadar geçen gün sayısı. Bazı düşüşler haftalar içinde toparlanır. S&P 500, 2007-2009 düşüşünden kurtulmak için 5 yıldan fazla sürdü. Kripto düşüşleri daha da uzun sürdü.
Tüm düşüşler eşit değildir. Çeşitlendirilmiş bir portföyde %10'luk bir geri çekilme normal piyasa davranışıdır. %50'lik bir düşüş, yatırımcı psikolojisini kalıcı olarak değiştiren nesil olayıdır.
| Düşüş | Risk Seviyesi | Bağlam |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Muhafazakar | Normal piyasa dalgalanması. Tahvil ağırlıklı veya çeşitlendirilmiş portföyler için tipiktir. Toparlanma genellikle haftalar içinde ölçülür. |
| 10 - 20% | Ilımlı | Standart hisse düzeltme bölgesi. S&P 500, ortalama her 2-3 yılda bir yaklaşık %10-20 düşüş yaşar. |
| 20 - 30% | Agresif | Ayı piyasası aralığına girme. Yoğun portföyler veya yüksek beta stratejileri bunu düzenli olarak görür. Kurtulmak için %25-43'lük bir kazanç gerektirir. |
| 30 - 50% | Yüksek Risk | Büyük ayı piyasası (2008, 2020 COVID çöküşü bazı sektörler için). %40'lık bir düşüş, başa baş olmak için %67'lik bir kazanç gerektirir. |
| 50%+ | Aşırı | Kıyamet kaybı. Kurtulmak için %100+ getiri gerektirir. Tek hisse senetlerinde, kaldıraçlı ETF'lerde ve kripto paralarda yaygındır. Birçok portföy asla toparlanmaz. |
Foliolytic, ham işlem geçmişinizi alır ve tam bir drawdown profili oluşturur. Manuel hesaplamalar yok, elektronik tablo formülleri yok, tahmin yok.
Herhangi bir büyük aracı kurumdan dışa aktarın — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken ve daha fazlası. Parser formatı otomatik olarak algılar.
Foliolytic, işlemlerinizi 2000 yılına kadar fiyat geçmişi olan 1.400'den fazla ticker ile eşleştirir ve portföyünüzün günlük değerini yeniden yapılandırır.
Her drawdown dönemi tanımlanır: derinlik, dipte kalma süresi, toparlanma süresi. En kötü drawdown vurgulanır ve kesin tarihleri bildirilir.
Portföyünüzün yüksek su işaretinin altında geçirdiği her dönemi gösteren görsel bir zaman çizelgesi, gölgeleme drawdown derinliği ile orantılıdır.
Drawdown analizi, 70'ten fazla diğer metrikle birleştirilir: Calmar oranı, Ülser Endeksi, Sharpe, Sortino, VaR ve daha fazlası — hepsi aynı yüklemeden hesaplanır.
Bir CSV yükleyin, birkaç saniye içinde tam drawdown analizi alın. Kayıt yok, veri saklama yok.
Portföyünüzü Analiz EdinFoliolytic'in analiz panosu İngilizce olarak çalışıyor. Giriş yapmadan önce aracı kendi dilinizde değerlendirebilmeniz için çevrilmiş sayfalar mevcuttur.
Maksimum drawdown, izole bir şekilde mevcut değildir. Foliolytic, aynı yüklemeden bu tamamlayıcı risk metriklerini hesaplayarak size tam bir resim sunar.
Yıllık getiri, maksimum drawdown'a bölünmüştür. En kötü durum riskine karşı ne kadar getiri elde ettiğinizi ölçer. 3.0'ın üzerindeki bir Calmar olağanüstüdür. 1.0'ın altındaki değerler, drawdown'ların sağlanan getirilere göre çok şiddetli olduğunu gösterir.
Zaman içindeki yüzde drawdown'ların kök ortalaması — standart sapmadan daha hassas bir ölçü çünkü sadece aşağı yönlü hareketleri sayar ve daha derin, daha uzun drawdown'ları daha ağır tartar. 1987'de Peter Martin tarafından icat edilmiştir.
Tam dönem boyunca ortalama düşüş derinliği. Maksimum düşüş en kötü tek olayı yakalarken, Ağrı İndeksi toplam acıyı yansıtır — portföyün ne kadar süre su altında kaldığı ve bu su altı dönemlerinin ortalama ne kadar derin olduğu.
Maksimum düşüş, bir portföyün değerindeki en büyük zirveden çukura yüzde düşüş yeni bir zirveye ulaşmadan önce. Belirli bir dönem boyunca bir yatırımcının yaşayabileceği en kötü kaybı ölçer. Örneğin, bir portföy $100,000'dan $150,000'a büyüyüp sonra $90,000'a düşerse, maksimum düşüş -40% olur ( $150,000 zirvesinden $90,000 çukuruna kadar).
%50'lik bir düşüş, eşit olmak için %100'lük bir kazanç gerektirir — paranızı iki katına çıkarmanız gerekir. %10 yıllık getiri ile bu yaklaşık 7.3 yıl sürer. Yıllık %8'de ise yaklaşık 9 yıl. Bu asimetri, risk yönetiminin neden önemli olduğunun temel nedenidir: kayıplardan kurtulmak her zaman onları yaşamaktan daha zordur. S&P 500'ün 2007-2009 dönemindeki ~%57'lik düşüşün tamamen toparlanması 2013 yılına kadar sürdü.
Calmar oranı, yıllık getiriyi maksimum düşüşe bölerek tek bir risk ayarlı performans puanı üretir. 3.0'ın üzerindeki bir Calmar oranı mükemmel olarak kabul edilir (sınırlı düşüşle güçlü getiriler), 1.0 ile 3.0 arasında iyi, 1.0'ın altında ise getirilerin düşüş riskini haklı çıkarmayabileceğini gösterir. Tüm volatiliteyi eşit şekilde cezalandıran Sharpe oranının aksine, Calmar oranı özellikle büyük zirveden çukura kayıpları cezalandırır.
Foliolytic, portföyünüzün günlük değerini gerçek işlem geçmişinizden ve 1,400'den fazla ticker için gerçek piyasa fiyatlarından yeniden oluşturur. Şu anda yüksek su işareti, izler, her noktadaki yüzde düşüşü ölçer, tüm düşüş dönemlerini tanımlar ve maksimumu raporlar. Analiz, düşüş derinliği, çukura kadar geçen süre, toparlanma süresi ve günlük ayrıntı ile her düşüş dönemini gösteren tam bir su altı grafiğini içerir.
Evet. Desteklenen herhangi bir aracılık CSV'sini yükleyin ve Foliolytic otomatik olarak su altı grafiği oluşturur, portföyünüzün tüm geçmişi boyunca her düşüş dönemini görselleştirir. Her düşüşün derinliğini ve süresini görebilir, en kötü düşüşü tam tarihleriyle tanımlayabilir ve farklı zaman dilimleri arasındaki düşüş desenlerini karşılaştırabilirsiniz. Tüm işleme tarayıcınızda gerçekleşir — verileriniz asla bir sunucuya yüklenmez.