Prenesite svoj CSV iz brokera i odmah vidite najdublje gubitke koje je vaš portfelj pretrpio, koliko su dugo trajali i koliko je trajao oporavak. Nema registracije, nema pohranjenih podataka.
Maksimalni pad je najveći pad od vrha do dna koji je vaš portfelj doživio od bilo kojeg prethodnog povijesnog maksimuma. Ako ste dostigli vrhunac od 100.000 USD i pali na 65.000 USD prije oporavka, vaš maksimalni pad iznosi -35%. To je najbolji odgovor na pitanje “koliko je to loše bilo?” — a razdoblje oporavka vam govori biste li prodali.
Maksimalni PD = najgori gubitak od vrha do dna · razdoblje oporavka = mjeseci do novog maksimumaMaksimalno povlačenje (MDD) mjeri najveći pad od vrha do dna u vrijednosti portfelja prije nego što se uspostavi novi vrh. Zabilježava najgori mogući gubitak koji je investitor mogao doživjeti tijekom određenog razdoblja — broj koji odgovara na pitanje "kako loše je zapravo bilo?"
Izračun prati trenutnu najvišu vrijednost portfelja. U svakom trenutku mjeri koliko je trenutna vrijednost pala s tog vrha. Najveći od tih padova kroz cijelu povijest postaje maksimalno povlačenje.
Hedge fondovi, zaklade i institucionalni alokatori vjerno prate maksimalno povlačenje jer im govori nešto što sama volatilnost ne može: koliko je kapitala zapravo bilo u riziku tijekom najgoreg razdoblja. Portfelj s niskom standardnom devijacijom može i dalje imati razarajuće povlačenje ako su gubici koncentrirani. Dva portfelja s identičnim Sharpe omjerima mogu imati radikalno različite profile povlačenja — a onaj s dubljim povlačenjem teže se oporavlja.
Povlačenje nije samo jedan broj. Ima tri dimenzije, a razumijevanje svih triju je bitno za iskreno ocjenjivanje rizika portfelja.
Postotno smanjenje od vrha do dna. Povlačenje od -35% znači da je portfelj izgubio više od trećine svoje vrijednosti. Dubina određuje koliko je povrata potrebno za oporavak — a matematika je asimetrična: gubitak od 50% zahtijeva dobitak od 100%.
Broj dana od vrha do dna — koliko je dugo portfelj trebao da dosegne svoju najnižu točku. Sporo, mučno opadanje tijekom 18 mjeseci testira disciplinu investitora drugačije nego oštar pad tijekom 3 tjedna.
Broj dana od najnižeg do prethodnog vrha. Neki padovi se oporave u tjednima. S&P 500 je trebao više od 5 godina da se oporavi od svog pada 2007.-2009. Padovi kriptovaluta traju još duže.
Nisu svi padovi jednaki. Povlačenje od 10% u diverzificiranom portfelju je normalno tržišno ponašanje. Pad od 50% je generacijski događaj koji trajno mijenja psihologiju investitora.
| Pad | Razina rizika | Kontekst |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konservativno | Normalna tržišna fluktuacija. Tipično za portfelje s velikim udjelom obveznica ili diverzificirane portfelje. Oporavci se obično mjere u tjednima. |
| 10 - 20% | Umjereno | Standardno područje korekcije dionica. S&P 500 doživljava pad od 10-20% otprilike svake 2-3 godine u prosjeku. |
| 20 - 30% | Agresivno | Ulazak u raspon medvjeđeg tržišta. Koncentrirani portfelji ili strategije s visokim beta faktorom to redovito vide. Potrebno je 25-43% dobitka za oporavak. |
| 30 - 50% | Visok rizik | Veliko medvjeđe tržište (2008., 2020. COVID kriza za neke sektore). Pad od 40% zahtijeva 67% dobitka za izjednačenje. |
| 50%+ | Ekstremno | Katastrofalni gubitak. Potrebna je povrat od 100%+ za oporavak. Uobičajeno kod pojedinačnih dionica, leveraged ETF-ova i kriptovaluta. Mnogi portfelji se nikada ne oporave. |
Foliolytic uzima vašu sirovu povijest transakcija i gradi potpuni profil povlačenja. Nema ručnih izračuna, nema formula u proračunskim tablicama, nema nagađanja.
Izvezite iz bilo kojeg velikog brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken i drugih. Parser automatski prepoznaje format.
Foliolytic usklađuje vaše transakcije s više od 1.400 tickera s poviješću cijena unatrag do 2000. i rekonstruiše dnevnu vrijednost vašeg portfelja.
Svako razdoblje povlačenja je identificirano: dubina, trajanje do dna, vrijeme oporavka. Najgore povlačenje je istaknuto, a njegovi točni datumi su navedeni.
Vizualna vremenska linija koja prikazuje svako razdoblje koje je vaš portfelj proveo ispod svoje visoke točke, s sjenčanjem proporcionalnim dubini povlačenja.
Analiza povlačenja je povezana s više od 70 drugih metrika: Calmar omjer, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR i više — sve izračunato iz istog učitavanja.
Učitajte CSV, dobijte potpunu analizu povlačenja u sekundama. Nema registracije, nema zadržavanja podataka.
Analizirajte svoj portfeljFoliolyticova analitička nadzorna ploča radi na engleskom jeziku. Postoje prevedene stranice kako biste mogli procijeniti alat na svom jeziku prije nego se prijavite.
Maksimalno povlačenje ne postoji u izolaciji. Foliolytic izračunava ove komplementarne metrike rizika iz istog učitavanja kako bi vam pružio potpunu sliku.
Godišnji prinos podijeljen s maksimalnim povlačenjem. Mjeri koliko ste povrata zaradili po jedinici najgoreg rizika. Calmar iznad 3.0 je izvanredan. Ispod 1.0 sugerira da su povlačenja previše teška za isporučene povrate.
Koren srednje kvadratne vrijednosti postotnih povlačenja tijekom vremena — osjetljivija mjera od standardne devijacije jer broji samo negativne pomake i teže ponderira dublja, duža povlačenja. Izumio Peter Martin 1987.
Prosječna dubina povlačenja tijekom cijelog razdoblja. Dok maksimalno povlačenje bilježi najgori pojedinačni događaj, Indeks boli odražava kumulativnu patnju — koliko je vremena portfelj proveo ispod vode i koliko su duboki ti podvodni periodi bili u prosjeku.
Maksimalni gubitak je najveći postotak opadanja od vrha do dna u vrijednosti portfelja prije nego što se postigne nova najviša točka. Mjeri najgori mogući gubitak koji bi investitor mogao doživjeti tijekom određenog razdoblja. Na primjer, ako portfelj raste s 100.000 USD na 150.000 USD, a zatim pada na 90.000 USD, maksimalni gubitak iznosi -40% (od vrhunca od 150.000 USD do dna od 90.000 USD).
Povlačenje od 50% zahtijeva a 100% dobit samo da bi se izjednačili — trebate udvostručiti svoj novac. Pri godišnjoj stopi povrata od 10%, to traje otprilike 7,3 godine. Pri 8% godišnje, otprilike 9 godina. Ova asimetrija je osnovni razlog zašto je upravljanje rizikom važno: uvijek je teže oporaviti se od gubitaka nego ih pretrpjeti. S&P 500-ov pad od ~57% između 2007. i 2009. godine potpuno se oporavio tek 2013. godine.
Calmarov omjer dijeli godišnji prinos prema maksimalnom gubitku proizvesti jedinstveni rezultat prilagođen riziku. Calmarov omjer iznad 3,0 smatra se izvrsnim (jaki prinosi s ograničenim gubitkom), od 1,0 do 3,0 je dobar, a ispod 1,0 sugerira da prinosi možda ne opravdavaju rizik od gubitka. Za razliku od Sharpeovog omjera, koji kažnjava svu volatilnost jednako, Calmarov omjer posebno kažnjava velike gubitke od vrha do dna.
Foliolytic rekonstruiše dnevnu vrijednost vašeg portfelja na osnovu vaše stvarne povijesti transakcija i stvarnih tržišnih cijena za više od 1.400 oznaka. Prati trčanje visoke granice, mjeri postotno smanjenje u svakom trenutku, identificira sve periode povlačenja i izvještava o maksimalnom. Analiza uključuje dubinu povlačenja, trajanje do najnižeg nivoa, vrijeme oporavka i potpuni grafikon ispod vode koji prikazuje svaki period povlačenja s dnevnom granularnošću.
Da. Prenesite bilo koju podržanu CSV datoteku brokera i Foliolytic automatski generira an grafikon ispod površine vizualizirajući svaki period gubitka kroz cijelu povijest vašeg portfelja. Možete vidjeti dubinu i trajanje svakog pada, identificirati najgori gubitak s točnim datumima i usporediti obrasce gubitaka kroz različite vremenske periode. Sve obrade se odvijaju u vašem pregledniku — vaši podaci nikada nisu učitani na poslužitelj.