فایل CSV کارگزاری خود را بارگذاری کنید و بهطور آنی عمیقترین ضررهایی که پرتفو شما متحمل شده است، مدت زمان آنها و مدت زمان بهبودی را ببینید. نیازی به ثبتنام نیست و هیچ دادهای ذخیره نمیشود.
حداکثر افت بزرگترین کاهش از اوج تا پایینترین نقطهای است که پرتفوی شما از هر اوج تاریخی قبلی تجربه کرده است. اگر شما در ۱۰۰ هزار دلار اوج گرفتید و در ۶۵ هزار دلار به پایینترین نقطه رسیدید قبل از اینکه بهبود یابید، حداکثر افت شما −۳۵٪ است. این بهترین پاسخ به سوال «چقدر این آسیب زننده بود؟» است — و دوره بهبود به شما میگوید که آیا شما میفروختید یا نه.
حداکثر DD = بدترین کاهش از اوج تا پایینترین نقطه · دوره بهبود = ماهها تا اوج جدیدحداکثر افت (MDD) بزرگترین کاهش از اوج تا قعر در ارزش یک پرتفو قبل از ایجاد یک اوج جدید را اندازهگیری میکند. این عدد بدترین ضرری را که یک سرمایهگذار میتواند در یک دوره خاص تجربه کند، به تصویر میکشد — عددی که به سوال "چقدر بد شد؟"
پیشرفت محاسبه، بالاترین نقطه ارزش پرتفو را پیگیری میکند. در هر لحظه، اندازهگیری میکند که ارزش کنونی چقدر از آن اوج افت کرده است. بزرگترین این کاهشها در تاریخچه کامل، حداکثر افت میشود.
سرمایهگذاریهای پوششی، وقفها و تخصیصدهندگان نهادی بهطور مذهبی حداکثر افت را پیگیری میکنند زیرا به آنها چیزی میگوید که نوسان به تنهایی نمیتواند: چقدر سرمایه در واقع در بدترین دوره در خطر بود. یک پرتفو با انحراف معیار پایین میتواند همچنان افت ویرانگری داشته باشد اگر ضررها متمرکز باشند. دو پرتفو با نسبتهای شارپ یکسان میتوانند پروفایلهای افت بهطور رادیکالی متفاوتی داشته باشند — و آن که افت عمیقتری دارد، بهبودی از آن سختتر است.
یک افت یک عدد واحد نیست. این سه بعد دارد و درک هر سه برای ارزیابی صادقانه ریسک پرتفو ضروری است.
درصد کاهش از اوج تا قعر. یک افت -35% به این معنی است که پرتفو بیش از یک سوم ارزش خود را از دست داده است. عمق تعیین میکند که برای بهبودی به چه میزان بازگشت نیاز است — و ریاضیات نامتقارن است: یک ضرر 50% نیاز به یک سود 100% دارد.
تعداد روزها از اوج تا قعر — مدت زمانی که پرتفو برای رسیدن به پایینترین نقطه خود صرف کرده است. یک کاهش کند و تدریجی در طول 18 ماه، انضباط سرمایهگذار را بهطور متفاوتی آزمایش میکند نسبت به یک سقوط تند در طول 3 هفته.
تعداد روزها از پایینترین نقطه تا اوج قبلی. برخی از افتها در عرض چند هفته بهبود مییابند. S&P 500 بیش از ۵ سال طول کشید تا از افت ۲۰۰۷-۲۰۰۹ خود بهبود یابد. افتهای کریپتو حتی بیشتر طول کشیدهاند.
همهی افتها برابر نیستند. کاهش ۱۰٪ در یک پرتفوی متنوع رفتار عادی بازار است. کاهش ۵۰٪ یک رویداد نسلی است که روانشناسی سرمایهگذار را به طور دائمی تغییر میدهد.
| افت | سطح ریسک | زمینه |
|---|---|---|
| 0 - 10% | محافظهکار | نوسان عادی بازار. معمولاً در پرتفویهای سنگین از اوراق قرضه یا متنوع. بهبودها معمولاً در هفتهها اندازهگیری میشوند. |
| 10 - 20% | متوسط | سرزمین اصلاح سهام استاندارد. S&P 500 به طور متوسط هر ۲-۳ سال یک بار افت ۱۰-۲۰٪ را تجربه میکند. |
| 20 - 30% | تهاجمی | وارد محدوده بازار خرسی میشود. پرتفویهای متمرکز یا استراتژیهای با بتای بالا به طور منظم این را مشاهده میکنند. برای بهبود به ۲۵-۴۳٪ سود نیاز دارد. |
| 30 - 50% | ریسک بالا | بازار خرسی عمده (۲۰۰۸، سقوط COVID ۲۰۲۰ برای برخی بخشها). یک افت ۴۰٪ به ۶۷٪ سود نیاز دارد تا به تعادل برسد. |
| 50%+ | افراطی | زیان فاجعهبار. برای بهبود به بازدهی ۱۰۰٪+ نیاز دارد. در سهامهای منفرد، ETFهای اهرمی و کریپتو رایج است. بسیاری از پرتفویها هرگز بهبود نمییابند. |
Foliolytic تاریخچه معاملات خام شما را میگیرد و یک پروفایل کامل از افت سرمایه ایجاد میکند. هیچ محاسبات دستی، هیچ فرمول صفحهگسترده، هیچ حدس و گمانی وجود ندارد.
از هر کارگزاری بزرگ — Interactive Brokers، Fidelity، Schwab، Robinhood، Coinbase، Kraken و بیشتر صادرات کنید. پارسر بهطور خودکار فرمت را شناسایی میکند.
Foliolytic معاملات شما را با بیش از ۱,۴۰۰ نماد که تاریخ قیمت آنها به سال ۲۰۰۰ برمیگردد، مطابقت میدهد و ارزش روزانه پرتفوی شما را بازسازی میکند.
هر دوره افت سرمایه شناسایی میشود: عمق، مدت زمان تا پایینترین نقطه، زمان بازیابی. بدترین افت سرمایه مشخص شده و تاریخهای دقیق آن گزارش میشود.
یک زمانبندی بصری که هر دورهای را که پرتفوی شما زیر علامت بالای خود گذرانده است نشان میدهد، با سایهزنی متناسب با عمق افت سرمایه.
تحلیل افت سرمایه با بیش از ۷۰ معیار دیگر ترکیب شده است: نسبت Calmar، شاخص زخم، Sharpe، Sortino، VaR و بیشتر — همه از همان بارگذاری محاسبه میشوند.
یک فایل CSV بارگذاری کنید، تحلیل کامل افت سرمایه را در چند ثانیه دریافت کنید. بدون ثبتنام، بدون نگهداری دادهها.
پرتفوی خود را تحلیل کنیدداشبورد تحلیلی Foliolytic به زبان انگلیسی اجرا میشود. صفحات ترجمهشده وجود دارند تا شما بتوانید ابزار را به زبان خود قبل از ورود ارزیابی کنید.
حداکثر افت سرمایه بهتنهایی وجود ندارد. Foliolytic این معیارهای ریسک مکمل را از همان بارگذاری محاسبه میکند تا تصویر کاملی به شما ارائه دهد.
بازده سالانه تقسیم بر حداکثر افت سرمایه. اندازهگیری میکند که چقدر بازده به ازای هر واحد از ریسک بدست آمده است. نسبت Calmar بالای ۳.۰ استثنایی است. زیر ۱.۰ نشان میدهد که افتهای سرمایه برای بازدههای ارائه شده بیش از حد شدید هستند.
میانگین مربعات ریشهای درصد افتهای سرمایه در طول زمان — یک اندازهگیری حساستر از انحراف معیار زیرا فقط حرکات نزولی را حساب میکند و افتهای عمیقتر و طولانیتر را بیشتر وزن میدهد. توسط پیتر مارتین در سال ۱۹۸۷ اختراع شد.
عمق افت میانگین در طول دوره کامل. در حالی که افت حداکثر بدترین رویداد تک را ثبت میکند، شاخص درد بازتابدهنده رنج تجمعی است — اینکه پرتفوی چه مدت زمانی زیر آب بوده و به طور میانگین این دورههای زیر آب چقدر عمیق بودهاند.
بیشترین کاهش ارزش، بزرگترین کاهش درصد از اوج تا دره در ارزش یک پرتفوی قبل از رسیدن به یک اوج جدید. این میزان بدترین ضرری را که یک سرمایهگذار در یک دوره خاص تجربه کرده است اندازهگیری میکند. به عنوان مثال، اگر یک پرتفوی از ۱۰۰,۰۰۰ دلار به ۱۵۰,۰۰۰ دلار رشد کند و سپس به ۹۰,۰۰۰ دلار کاهش یابد، حداکثر افت -۴۰٪ است (از اوج ۱۵۰,۰۰۰ دلار تا کف ۹۰,۰۰۰ دلار).
کاهش ۵۰٪ نیاز به یک سود ۱۰۰٪ فقط برای اینکه به تعادل برسید — شما باید پول خود را دو برابر کنید. با بازده سالانه ۱۰٪، این تقریباً ۷.۳ سال طول میکشد. با ۸٪ سالانه، تقریباً ۹ سال. این عدم تقارن دلیل اصلی اهمیت مدیریت ریسک است: همیشه بهدست آوردن مجدد از ضررها سختتر از متحمل شدن آنهاست. S&کاهش حدود ۵۷٪ شاخص S&P 500 در سالهای ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ تا سال ۲۰۱۳ به طور کامل بهبود یافت.
نسبت کالمار تقسیم میکند بازده سالانه بهازای حداکثر افت برای تولید یک امتیاز عملکرد تعدیلشده بر اساس ریسک. نسبت کالمار بالای ۳.۰ عالی در نظر گرفته میشود (بازده قوی با کاهش محدود)، ۱.۰ تا ۳.۰ خوب است و زیر ۱.۰ نشان میدهد که ممکن است بازدهها ریسک کاهش را توجیه نکنند. بر خلاف نسبت شارپ، که بهطور مساوی به تمام نوسانات جریمه میدهد، نسبت کالمار بهطور خاص به ضررهای بزرگ از اوج تا کف جریمه میدهد.
Foliolytic ارزش روزانه پرتفوی شما را از تاریخچه واقعی معاملات و قیمتهای واقعی بازار برای بیش از ۱,۴۰۰ نماد بازسازی میکند. این سیستم پیگیری میکند علامت بالای آب در حال اجرا, درصد کاهش را در هر نقطه اندازهگیری میکند، تمام دورههای افت را شناسایی میکند و حداکثر را گزارش میدهد. این تحلیل شامل عمق افت، مدت زمان تا پایینترین نقطه، زمان بهبودی و یک نمودار کامل زیر آب است که هر دوره افت را با جزئیات روزانه نشان میدهد.
بله. هر فایل CSV از کارگزاریهای پشتیبانی شده را بارگذاری کنید و Foliolytic بهطور خودکار یک نمودار زیر آب تصویری از هر دوره افت در تاریخچه کامل پرتفوی شما. میتوانید عمق و مدت زمان هر کاهش را ببینید، بدترین افت را با تاریخهای دقیق آن شناسایی کنید و الگوهای افت را در دورههای زمانی مختلف مقایسه کنید. تمام پردازشها در مرورگر شما انجام میشود — دادههای شما هرگز به سرور بارگذاری نمیشوند.