قم بتحميل ملف CSV للوساطة الخاص بك وشاهد على الفور أعمق الخسائر التي تعرضت لها محفظتك، ومدة استمرارها، ومدة التعافي. لا حاجة للتسجيل، ولا يتم تخزين البيانات.
الحد الأقصى للانخفاض هو أكبر انخفاض من القمة إلى القاع شهدته محفظتك من أي قمة تاريخية سابقة. إذا بلغت ذروتك عند 100,000 دولار وانخفضت إلى 65,000 دولار قبل التعافي، فإن الحد الأقصى للانخفاض لديك هو −35%. إنه أفضل إجابة على سؤال "كم كان هذا مؤلمًا؟" — ومدة التعافي تخبرك ما إذا كنت ستبيع.
الحد الأقصى للانخفاض = أسوأ خسارة من القمة إلى القاع · فترة التعافي = الأشهر حتى الوصول إلى قمة جديدةأقصى انخفاض (MDD) يقيس أكبر تراجع من القمة إلى القاع في قيمة المحفظة قبل أن يتم إنشاء قمة جديدة. إنه يلتقط أسوأ خسارة ممكنة يمكن أن يتعرض لها المستثمر خلال فترة معينة - الرقم الذي يجيب على السؤال "ما مدى سوء الوضع بالفعل؟"
تتبع الحساب العلامة العليا المتحركة لقيمة المحفظة. في كل نقطة زمنية، يقيس مدى انخفاض القيمة الحالية عن تلك القمة. أكبر هذه الانخفاضات عبر التاريخ بالكامل يصبح هو أقصى انخفاض.
تتبع صناديق التحوط، والهبات، والمخصصات المؤسسية أقصى انخفاض بشكل ديني لأنه يخبرهم بشيء لا يمكن للتقلب وحده أن يخبرهم به: كم من رأس المال كان فعليًا في خطر خلال أسوأ فترة. يمكن أن تحتوي محفظة ذات انحراف معياري منخفض على انخفاض مدمر إذا كانت الخسائر مركزة. يمكن أن تحتوي محفظتان لهما نسب شارب متطابقة على ملفات تعريف انخفاض مختلفة جذريًا - والأكثر عمقًا في الانخفاض يكون من الصعب التعافي منه.
الانخفاض ليس رقمًا واحدًا. له ثلاثة أبعاد، وفهم الثلاثة جميعًا أمر ضروري لتقييم مخاطر المحفظة بصدق.
نسبة الانخفاض من القمة إلى القاع. انخفاض بنسبة -35% يعني أن المحفظة فقدت أكثر من ثلث قيمتها. يحدد العمق مقدار العائد المطلوب للتعافي - والرياضيات غير متكافئة: خسارة بنسبة 50% تتطلب ربحًا بنسبة 100%.
عدد الأيام من القمة إلى القاع - كم من الوقت استغرقت المحفظة للوصول إلى أدنى نقطة لها. تراجع بطيء ومؤلم على مدى 18 شهرًا يختبر انضباط المستثمر بشكل مختلف عن انهيار حاد على مدى 3 أسابيع.
عدد الأيام من القاع إلى القمة السابقة. بعض الانخفاضات تستعيد عافيتها في غضون أسابيع. استغرق مؤشر S&P 500 أكثر من 5 سنوات للتعافي من انخفاضه في 2007-2009. استغرقت انخفاضات العملات المشفرة وقتًا أطول.
ليست جميع الانخفاضات متساوية. تراجع بنسبة 10% في محفظة متنوعة هو سلوك سوق طبيعي. انخفاض بنسبة 50% هو حدث جيل يغير نفسية المستثمرين بشكل دائم.
| الانخفاض | مستوى المخاطر | السياق |
|---|---|---|
| 0 - 10% | محافظ | تقلب السوق الطبيعي. نموذجي للمحافظ الثقيلة في السندات أو المتنوعة. عادة ما تقاس الاستردادات بالأسابيع. |
| 10 - 20% | المعتدل | إقليم تصحيح الأسهم القياسي. يشهد مؤشر S&P 500 انخفاضًا بنسبة 10-20% تقريبًا كل 2-3 سنوات في المتوسط. |
| 20 - 30% | العدواني | دخول نطاق السوق الهابطة. المحافظ المركزة أو الاستراتيجيات عالية البيتا ترى هذا بانتظام. يتطلب الأمر زيادة بنسبة 25-43% للتعافي. |
| 30 - 50% | مخاطر عالية | سوق هابطة كبيرة (2008، انهيار COVID 2020 لبعض القطاعات). يحتاج انخفاض بنسبة 40% إلى زيادة بنسبة 67% لتحقيق التعادل. |
| 50%+ | متطرف | خسارة كارثية. يتطلب عائدًا بنسبة 100% أو أكثر للتعافي. شائع في الأسهم الفردية، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، والعملات المشفرة. العديد من المحافظ لا تتعافى أبدًا. |
تقوم Foliolytic بتحويل تاريخ معاملاتك الخام إلى ملف كامل لتحليل الانخفاض. لا حسابات يدوية، لا صيغ جداول بيانات، لا تخمين.
قم بالتصدير من أي وسيط رئيسي — Interactive Brokers، Fidelity، Schwab، Robinhood، Coinbase، Kraken، والمزيد. يقوم المحلل بالكشف التلقائي عن التنسيق.
تطابق Foliolytic معاملاتك مع أكثر من 1400 رمز مع تاريخ الأسعار منذ عام 2000 ويعيد بناء قيمة محفظتك اليومية.
يتم تحديد كل فترة انخفاض: العمق، مدة الوصول إلى القاع، وقت التعافي. يتم تمييز أسوأ انخفاض وتقرير تواريخه الدقيقة.
خط زمني بصري يظهر كل فترة قضتها محفظتك تحت علامتها العليا، مع تظليل يتناسب مع عمق الانخفاض.
يتم إقران تحليل الانخفاض مع أكثر من 70 مقياسًا آخر: نسبة كالمار، مؤشر القرحة، شارب، سورتينو، VaR، والمزيد — جميعها محسوبة من نفس التحميل.
قم بتحميل ملف CSV، واحصل على تحليل كامل للانخفاض في ثوانٍ. لا تسجيل، لا احتفاظ بالبيانات.
حلل محفظتكتعمل لوحة تحليلات Foliolytic باللغة الإنجليزية. توجد صفحات مترجمة حتى تتمكن من تقييم الأداة بلغتك قبل تسجيل الدخول.
لا يوجد انخفاض أقصى في عزلة. تقوم Foliolytic بحساب هذه المقاييس المساعدة للمخاطر من نفس التحميل لتزويدك بصورة كاملة.
العائد السنوي مقسومًا على أقصى انخفاض. يقيس مقدار العائد الذي حصلت عليه لكل وحدة من مخاطر أسوأ حالة. نسبة كالمار فوق 3.0 استثنائية. أقل من 1.0 يشير إلى أن الانخفاضات شديدة جدًا بالنسبة للعوائد المقدمة.
الجذر التربيعي لمتوسط النسبة المئوية للانخفاضات على مر الزمن — مقياس أكثر حساسية من الانحراف المعياري لأنه يحتسب فقط التحركات السلبية ويزن الانخفاضات الأعمق والأطول بشكل أكبر. تم اختراعه بواسطة بيتر مارتن في عام 1987.
متوسط عمق الانخفاض على مدى الفترة الكاملة. بينما يلتقط الحد الأقصى للانخفاض أسوأ حدث فردي، يعكس مؤشر الألم المعاناة التراكمية — مقدار الوقت الذي قضاه المحفظة تحت الماء وعمق تلك الفترات تحت الماء في المتوسط.
الحد الأقصى للانخفاض هو أكبر انخفاض في النسبة المئوية من القمة إلى القاع في قيمة المحفظة قبل الوصول إلى قمة جديدة. يقيس أسوأ خسارة كان يمكن أن يتعرض لها المستثمر خلال فترة معينة. على سبيل المثال، إذا نمت المحفظة من 100,000 دولار إلى 150,000 دولار ثم انخفضت إلى 90,000 دولار، فإن الحد الأقصى للانخفاض هو -40% (من قمة 150,000 دولار إلى قاع 90,000 دولار).
يتطلب انخفاض بنسبة 50% زيادة بنسبة 100% فقط لتحقيق التعادل — تحتاج إلى مضاعفة أموالك. عند عائد سنوي بنسبة 10%، يستغرق ذلك حوالي 7.3 سنوات. عند 8% سنويًا، حوالي 9 سنوات. هذه اللامساواة هي السبب الرئيسي الذي يجعل إدارة المخاطر مهمة: من الصعب دائمًا التعافي من الخسائر أكثر من تكبدها. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة ~57% من 2007 إلى 2009 واستغرق الأمر حتى 2013 للتعافي بالكامل.
تقسم نسبة كالمار العائد السنوي على الحد الأقصى للانخفاض لإنتاج درجة أداء واحدة معدلة حسب المخاطر. تعتبر نسبة كالمار التي تزيد عن 3.0 ممتازة (عائدات قوية مع انخفاض محدود)، من 1.0 إلى 3.0 جيدة، وأقل من 1.0 تشير إلى أن العائدات قد لا تبرر مخاطر الانخفاض. على عكس نسبة شارب، التي تعاقب جميع التقلبات بالتساوي، تعاقب نسبة كالمار بشكل خاص الخسائر الكبيرة من القمة إلى القاع.
تعيد Foliolytic بناء القيمة اليومية لمحفظتك من تاريخ معاملتك الفعلي والأسعار السوقية الحقيقية لأكثر من 1,400 رمز. تتعقب علامة المياه العالية الجارية, ، وتقيس نسبة الانخفاض في كل نقطة، وتحدد جميع فترات الانخفاض، وتبلغ عن الحد الأقصى. تشمل التحليل عمق الانخفاض، ومدة الوصول إلى القاع، ووقت التعافي، ورسم بياني كامل تحت الماء يظهر كل فترة انخفاض بتفاصيل يومية.
نعم. قم بتحميل أي ملف CSV مدعوم من الوساطة وFoliolytic يقوم تلقائيًا بإنشاء رسم بياني تحت الماء يصور كل فترة انخفاض عبر تاريخ محفظتك بالكامل. يمكنك رؤية عمق ومدة كل انخفاض، وتحديد أسوأ انخفاض مع تواريخها الدقيقة، ومقارنة أنماط الانخفاض عبر فترات زمنية مختلفة. تتم جميع المعالجة في متصفحك — بياناتك لا تُرفع أبدًا إلى خادم.