Prześlij swój plik CSV z brokera i natychmiast zobacz najgłębsze straty, jakie Twój portfel poniósł, jak długo trwały i jak długo trwała regeneracja. Bez rejestracji, bez przechowywania danych.
Maksymalne obsunięcie to największy spadek od szczytu do dołka, jaki doświadczył Twój portfel od jakiegokolwiek wcześniejszego najwyższego poziomu. Jeśli osiągnąłeś szczyt na poziomie 100 000 USD i spadłeś do 65 000 USD przed odbiciem, Twoje maksymalne obsunięcie wynosi -35%. To najlepsza odpowiedź na pytanie „jak bardzo to bolało?” — a okres odbicia mówi Ci, czy sprzedałbyś.
Maks. DD = najgorsza strata od szczytu do dołka · okres odbicia = miesiące do nowego szczytuMaksymalny spadek (MDD) mierzy największy spadek wartości portfela od szczytu do dołka, zanim zostanie ustanowiony nowy szczyt. Uchwyca najgorszą możliwą stratę, jaką inwestor mógł doświadczyć w danym okresie — liczba, która odpowiada na pytanie „jak źle to naprawdę było?”
Obliczenie śledzi bieżący najwyższy poziom wartości portfela. W każdym momencie mierzy, jak daleko obecna wartość spadła od tego szczytu. Największy z tych spadków w całej historii staje się maksymalnym spadkiem.
Fundusze hedgingowe, fundacje i instytucjonalni alokatorzy śledzą maksymalny spadek religijnie, ponieważ mówi im coś, czego sama zmienność nie może: ile kapitału było faktycznie narażone na ryzyko w najgorszym okresie. Portfel o niskiej odchyleniu standardowym może nadal mieć niszczycielski spadek, jeśli straty są skoncentrowane. Dwa portfele o identycznych wskaźnikach Sharpe'a mogą mieć radykalnie różne profile spadków — a ten z głębszym spadkiem jest trudniejszy do regeneracji.
Spadek to nie pojedyncza liczba. Ma trzy wymiary, a zrozumienie wszystkich trzech jest niezbędne do uczciwej oceny ryzyka portfela.
Procentowy spadek od szczytu do dołka. Spadek o -35% oznacza, że portfel stracił więcej niż jedną trzecią swojej wartości. Głębokość określa, ile zwrotu jest potrzebne do regeneracji — a matematyka jest asymetryczna: strata 50% wymaga zysku 100%.
Liczba dni od szczytu do dołka — jak długo portfel potrzebował, aby osiągnąć najniższy punkt. Powolny, żmudny spadek przez 18 miesięcy testuje dyscyplinę inwestora inaczej niż ostry krach w ciągu 3 tygodni.
Liczba dni od najniższego punktu do poprzedniego szczytu. Niektóre spadki odzyskują się w ciągu tygodni. S&P 500 potrzebował ponad 5 lat, aby odzyskać się po spadku z lat 2007-2009. Spadki kryptowalut trwały jeszcze dłużej.
Nie wszystkie spadki są równe. 10% spadek w zdywersyfikowanym portfelu to normalne zachowanie rynku. 50% spadek to wydarzenie pokoleniowe, które na stałe zmienia psychologię inwestorów.
| Spadek | Poziom ryzyka | Kontekst |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konserwatywny | Normalna fluktuacja rynkowa. Typowe dla portfeli z dużą ilością obligacji lub zdywersyfikowanych. Odzyski zwykle mierzone w tygodniach. |
| 10 - 20% | Umiarkowany | Standardowy zakres korekty akcji. S&P 500 doświadcza spadku o 10-20% średnio co 2-3 lata. |
| 20 - 30% | Agresywny | Wchodzenie w zakres rynku niedźwiedzia. Skoncentrowane portfele lub strategie o wysokim beta regularnie to obserwują. Wymaga wzrostu o 25-43%, aby się odzyskać. |
| 30 - 50% | Wysokie ryzyko | Poważny rynek niedźwiedzia (2008, krach COVID w 2020 roku dla niektórych sektorów). 40% spadek wymaga 67% wzrostu, aby osiągnąć równowagę. |
| 50%+ | Ekstremalny | Katastrofalna strata. Wymaga zwrotu powyżej 100%, aby się odzyskać. Częste w przypadku pojedynczych akcji, dźwigniowanych ETF-ów i kryptowalut. Wiele portfeli nigdy się nie odzyskuje. |
Foliolytic przetwarza Twoją surową historię transakcji i buduje kompletny profil drawdownu. Żadnych ręcznych obliczeń, żadnych formuł w arkuszach kalkulacyjnych, żadnych zgadywanek.
Eksportuj z dowolnego dużego brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken i innych. Parser automatycznie wykrywa format.
Foliolytic porównuje Twoje transakcje z ponad 1400 tickerami z historią cen od 2000 roku i rekonstruuje codzienną wartość Twojego portfela.
Każdy okres drawdownu jest identyfikowany: głębokość, czas trwania do dołka, czas powrotu. Najgorszy drawdown jest wyróżniony, a jego dokładne daty są raportowane.
Wizualna oś czasu pokazująca każdy okres, w którym Twój portfel znajdował się poniżej swojego najwyższego poziomu, z cieniowaniem proporcjonalnym do głębokości drawdownu.
Analiza drawdownu jest połączona z ponad 70 innymi wskaźnikami: wskaźnik Calmar, indeks wrzodów, Sharpe, Sortino, VaR i innymi — wszystkie obliczane z tego samego przesłania.
Prześlij plik CSV, uzyskaj pełną analizę drawdownu w kilka sekund. Bez rejestracji, bez przechowywania danych.
Analizuj swój portfelPanel analityczny Foliolytic działa w języku angielskim. Istnieją przetłumaczone strony, abyś mógł ocenić narzędzie w swoim języku przed zalogowaniem się.
Maksymalny drawdown nie istnieje w izolacji. Foliolytic oblicza te uzupełniające wskaźniki ryzyka z tego samego przesłania, aby dać Ci pełny obraz.
Roczny zwrot podzielony przez maksymalny drawdown. Mierzy, ile zwrotu zarobiłeś na jednostkę ryzyka w najgorszym przypadku. Wskaźnik Calmar powyżej 3,0 jest wyjątkowy. Poniżej 1,0 sugeruje, że drawdowny są zbyt dotkliwe w porównaniu do uzyskanych zwrotów.
Pierwiastek średniokwadratowy procentowych drawdownów w czasie — bardziej wrażliwy wskaźnik niż odchylenie standardowe, ponieważ liczy tylko ruchy w dół i bardziej obciąża głębsze, dłuższe drawdowny. Wynaleziony przez Petera Martina w 1987 roku.
Średnia głębokość spadku w całym okresie. Podczas gdy maksymalny spadek uchwyca najgorsze pojedyncze zdarzenie, Indeks bólu odzwierciedla skumulowane cierpienie — ile czasu portfel spędził pod wodą i jak głębokie były te okresy pod wodą w średniej.
Maksymalny spadek to największy procentowy spadek wartości portfela od szczytu do dołka zanim osiągnięty zostanie nowy szczyt. Mierzy najgorszą stratę, jaką inwestor mógłby doświadczyć w określonym okresie. Na przykład, jeśli portfel rośnie z 100 000 USD do 150 000 USD, a następnie spada do 90 000 USD, maksymalny spadek wynosi -40% (od szczytu 150 000 USD do dołka 90 000 USD).
50% spadek wymaga 100% zysku aby tylko wyjść na zero — musisz podwoić swoje pieniądze. Przy rocznej stopie zwrotu na poziomie 10% zajmuje to około 7,3 roku. Przy 8% rocznie, około 9 lat. Ta asymetria jest podstawowym powodem, dla którego zarządzanie ryzykiem ma znaczenie: zawsze trudniej jest odzyskać straty niż je ponieść. Spadek S&P 500 w latach 2007-2009 wynoszący ~57% zajął do 2013 roku, aby w pełni się odbudować.
Wskaźnik Calmar dzieli roczną stopę zwrotu przez maksymalny spadek aby uzyskać pojedynczy wskaźnik wydajności skorygowany o ryzyko. Wskaźnik Calmar powyżej 3,0 uważany jest za doskonały (silne zwroty przy ograniczonym spadku), 1,0 do 3,0 jest dobry, a poniżej 1,0 sugeruje, że zwroty mogą nie uzasadniać ryzyka spadku. W przeciwieństwie do wskaźnika Sharpe'a, który karze za każdą zmienność równo, wskaźnik Calmar szczególnie karze za duże straty od szczytu do dołka.
Foliolytic rekonstruuje codzienną wartość Twojego portfela na podstawie rzeczywistej historii transakcji i rzeczywistych cen rynkowych dla ponad 1 400 tickerów. Śledzi bieżący najwyższy poziom, mierzy procentowy spadek w każdym punkcie, identyfikuje wszystkie okresy spadków i raportuje maksymalny. Analiza obejmuje głębokość spadku, czas trwania dołka, czas powrotu oraz pełny wykres pod wodą pokazujący każdy okres spadku z codzienną szczegółowością.
Tak. Prześlij dowolny obsługiwany plik CSV z brokera, a Foliolytic automatycznie generuje wykres pod wodą wizualizujący każdy okres spadku w całej historii Twojego portfela. Możesz zobaczyć głębokość i czas trwania każdego spadku, zidentyfikować najgorszy spadek z jego dokładnymi datami i porównać wzorce spadków w różnych okresach czasu. Całe przetwarzanie odbywa się w Twojej przeglądarce — Twoje dane nigdy nie są przesyłane na serwer.