Nahrajte svoj CSV súbor z brokera a okamžite uvidíte najhlbšie straty, ktoré vaše portfólio utrpelo, ako dlho trvali a ako dlho trvalo zotavenie. Žiadna registrácia, žiadne uložené údaje.
Maximálny pokles je najväčší pokles od vrcholu k dnu, ktorý váš portfólio zažilo od akéhokoľvek predchádzajúceho historického maxima. Ak ste dosiahli vrchol na 100 000 $ a klesli na 65 000 $ pred zotavením, váš maximálny pokles je −35 %. Je to najlepší spôsob, ako odpovedať na otázku „ako veľmi to bolelo?“ — a doba zotavenia vám povie, či by ste predali.
Max DD = najhoršia strata od vrcholu k dnu · doba zotavenia = mesiace do nového maximaMaximálny pokles (MDD) meria najväčší pokles hodnoty portfólia od vrcholu po dno predtým, ako sa dosiahne nový vrchol. Zachytáva najhoršiu možnú stratu, ktorú mohol investor zažiť počas daného obdobia — číslo, ktoré odpovedá na otázku "ako zlé to vlastne bolo?"
Výpočet sleduje aktuálnu najvyššiu hodnotu portfólia. V každom okamihu meria, ako ďaleko aktuálna hodnota klesla od tohto vrcholu. Najväčší z týchto poklesov v celej histórii sa stáva maximálnym poklesom.
Hedge fondy, nadácie a inštitucionálni alokátori sledujú maximálny pokles nábožensky, pretože im to hovorí niečo, čo volatilita sama o sebe nemôže: koľko kapitálu bolo skutočne v riziku počas najhoršieho obdobia. Portfólio s nízkou štandardnou odchýlkou môže mať stále devastujúci pokles, ak sú straty koncentrované. Dve portfólia s identickými Sharpeho pomermi môžu mať radikálne odlišné profily poklesu — a to, ktoré má hlbší pokles, je ťažšie na zotavenie.
Pokles nie je jedno číslo. Má tri dimenzie a pochopenie všetkých troch je nevyhnutné na čestné hodnotenie rizika portfólia.
Percentuálny pokles od vrcholu po dno. Pokles -35% znamená, že portfólio stratilo viac ako tretinu svojej hodnoty. Hĺbka určuje, koľko návratu je potrebné na zotavenie — a matematika je asymetrická: 50% strata vyžaduje 100% zisk.
Počet dní od vrcholu po dno — ako dlho trvalo portfóliu dosiahnuť svoj najnižší bod. Pomalý, drviaci pokles počas 18 mesiacov testuje disciplínu investora inak ako ostrý pád počas 3 týždňov.
Počet dní od minima späť k predchádzajúcemu maximu. Niektoré poklesy sa zotavujú v priebehu týždňov. S&P 500 trvalo viac ako 5 rokov, kým sa zotavil z poklesu v rokoch 2007-2009. Kryptomenové poklesy trvali ešte dlhšie.
Nie všetky poklesy sú rovnaké. 10% pokles v diverzifikovanom portfóliu je normálne správanie na trhu. 50% pokles je generácia udalosti, ktorá trvalo mení psychológiu investorov.
| Pokles | Úroveň rizika | Kontext |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konservatívny | Normálna trhová fluktuácia. Typické pre portfóliá s vysokým podielom dlhopisov alebo diverzifikované portfóliá. Zotavenia sa zvyčajne merajú v týždňoch. |
| 10 - 20% | Mierny | Štandardné územie korekcie akcií. S&P 500 zažíva pokles 10-20% zhruba každé 2-3 roky v priemere. |
| 20 - 30% | Agresívny | Vstup do pásma medvedieho trhu. Koncentrované portfóliá alebo stratégie s vysokým beta faktorom to vidia pravidelne. Vyžaduje zisk 25-43% na zotavenie. |
| 30 - 50% | Vysoké riziko | Hlavný medvedí trh (2008, 2020 COVID pokles pre niektoré sektory). 40% pokles potrebuje 67% zisk na vyrovnanie. |
| 50%+ | Extrémny | Katastrofálna strata. Vyžaduje návratnosť 100% alebo viac na zotavenie. Bežné v jednotlivých akciách, pákových ETF a kryptomenách. Mnohé portfóliá sa nikdy nezotavia. |
Foliolytic vezme vašu surovú históriu transakcií a vytvorí kompletný profil poklesu. Žiadne manuálne výpočty, žiadne tabuľkové vzorce, žiadne hádanie.
Exportujte z akéhokoľvek veľkého brokera — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken a ďalších. Parser automaticky detekuje formát.
Foliolytic porovnáva vaše transakcie s viac ako 1 400 tickermi s cenovou históriou od roku 2000 a rekonštruuje dennú hodnotu vášho portfólia.
Každé obdobie poklesu je identifikované: hĺbka, trvanie do minima, čas na zotavenie. Najhorší pokles je zvýraznený a jeho presné dátumy sú uvedené.
Vizualizovaný časový rámec, ktorý zobrazuje každé obdobie, ktoré vaše portfólio strávilo pod svojou maximálnou hodnotou, s tieňovaním úmerným hĺbke poklesu.
Analýza poklesu je spojená s viac ako 70 ďalšími metrikami: Calmar ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR a ďalšími — všetky vypočítané z rovnakého nahratia.
Nahrajte CSV, získajte kompletnú analýzu poklesu za sekundy. Žiadna registrácia, žiadne uchovávanie údajov.
Analyzujte svoje portfólioAnalytický panel Foliolytic beží v angličtine. Existujú preložené stránky, aby ste si mohli nástroj vyhodnotiť vo svojom jazyku pred prihlásením.
Maximálny pokles neexistuje v izolácii. Foliolytic vypočítava tieto doplnkové rizikové metriky z rovnakého nahratia, aby vám poskytol kompletný obraz.
Ročný výnos delený maximálnym poklesom. Meria, koľko výnosu ste získali na jednotku najhoršieho rizika. Calmar nad 3,0 je výnimočný. Pod 1,0 naznačuje, že poklesy sú príliš vážne na dodané výnosy.
Koreňový priemer percentuálnych poklesov v priebehu času — citlivejšia miera ako štandardná odchýlka, pretože počíta iba poklesy a váži hlbšie, dlhšie poklesy ťažšie. Vynájdené Petrom Martinom v roku 1987.
Priemerná hĺbka poklesu počas celého obdobia. Zatiaľ čo maximálny pokles zachytáva najhoršiu jednotlivú udalosť, Index bolesti odráža kumulatívne utrpenie — koľko času portfólio strávilo pod vodou a aké hlboké boli tieto podvodné obdobia v priemere.
Maximálny pokles je najväčší percentuálny pokles z vrcholu na dno v hodnote portfólia pred dosiahnutím nového vrcholu. Meria najhoršiu stratu, ktorú by investor mohol zažiť počas konkrétneho obdobia. Napríklad, ak portfólio vzrastie z 100 000 $ na 150 000 $ a potom klesne na 90 000 $, maximálny pokles je -40 % (z vrcholu 150 000 $ na dno 90 000 $).
50 % pokles si vyžaduje 100 % zisk len na to, aby sa dosiahla rovnosť — musíte zdvojnásobiť svoje peniaze. Pri 10 % ročnom výnose to trvá približne 7,3 roka. Pri 8 % ročne to je približne 9 rokov. Táto asymetria je základným dôvodom, prečo je riadenie rizika dôležité: vždy je ťažšie zotaviť sa zo strát, ako ich utrpieť. Pokles S&P 500 v rokoch 2007-2009 o ~57 % trval až do roku 2013, kým sa úplne zotavil.
Calmarov pomer delí annualizovaný výnos maximálnym poklesom aby vytvoril jediný ukazovateľ výkonnosti upravený o riziko. Calmarov pomer nad 3,0 sa považuje za vynikajúci (silné výnosy s obmedzeným poklesom), 1,0 až 3,0 je dobré a pod 1,0 naznačuje, že výnosy nemusia ospravedlniť riziko poklesu. Na rozdiel od Sharpeovho pomeru, ktorý penalizuje všetku volatilitu rovnako, Calmarov pomer špecificky penalizuje veľké straty z vrcholu na dno.
Foliolytic rekonštruuje dennú hodnotu vášho portfólia z vašej skutočnej histórie transakcií a reálnych trhových cien pre viac ako 1 400 tickerov. Sledovanie bežnej maximálnej hodnoty, meria percentuálny pokles v každom bode, identifikuje všetky obdobia poklesu a hlási maximálny pokles. Analýza zahŕňa hĺbku poklesu, trvanie do dna, čas zotavenia a úplný podvodný graf, ktorý zobrazuje každé obdobie poklesu s dennou granularitou.
Áno. Nahrajte akýkoľvek podporovaný CSV z brokera a Foliolytic automaticky vygeneruje podvodný graf vizualizujúci každé obdobie poklesu v celej histórii vášho portfólia. Môžete vidieť hĺbku a trvanie každého poklesu, identifikovať najhorší pokles s jeho presnými dátumami a porovnať vzory poklesu v rôznych časových obdobiach. Všetko spracovanie prebieha vo vašom prehliadači — vaše údaje nikdy nie sú nahrávané na server.