Aké benchmarky podporuje Foliolytic pre výpočet beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Zlato), BTC, ETH a Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus akýkoľvek ticker s historickými cenami v databáze Foliolytic (1,400+ akcií a 440+ kryptomien). Môžete tiež zadať vlastný ticker na porovnanie s konkrétnou akciou alebo ETF.

Nástroj na citlivosť vo voľnom trhu

Bezplatné Kalkulačka portfólio beta

Q: Ako sa vypočíta beta portfólia?

Beta sa vypočíta ako kovariancia denných výnosov vášho portfólia s dennými výnosmi benchmarku, delená varianciou benchmarku. Matematicky: β = Cov(R_portfólio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic to počíta z vašej skutočnej histórie transakcií, vytvárajúci sériu denných výnosov pre vaše portfólio a regresuje ju voči benchmarku podľa vášho výberu.

Q: Aký je dobrý beta portfólia?

Neexistuje univerzálne 'dobrá' beta — závisí to od vašej tolerancie rizika. Beta 1.0 znamená, že akceptujete plné trhové riziko. Konzervatívni investori cielia na 0.7–0.9 (menej volatility ako trh na úkor niektorého výnosu). Agresívni investori niekedy akceptujú 1.2–1.5 na zosilnenie trhových pohybov. Dôležitejšie je, či je váš výnos upravený o riziko (alfa) pozitívny: ak máte beta 1.5, ale pozitívnu alfu, ste kompenzovaní za extra riziko.

Nahrajte svoj CSV z brokera a zmerajte, ako citlivé je vaše portfólio na S&P 500, VT index všetkých svetov, BTC alebo akýkoľvek benchmark. Získajte beta, Jensenovo alfa, R², chybovosť sledovania a asymetriu beta býka a medveďa.

Rýchla odpoveď

Čo je beta portfólia?

Beta meria, ako sa váš portfólio pohybuje v porovnaní so S&P 500. Beta = 1.0 znamená, že vaše portfólio sa pohybuje presne ako trh; beta = 1.5 znamená, že sa pohybuje o 50% viac; beta = 0.5 znamená polovicu. Negatívna beta inverzuje trh. Beta sa vypočítava regresiou vašich denných výnosov voči benchmarku počas celej doby držania.

β = 1.0 zodpovedá trhu · 1.5 je pákové · 0.5 je defenzívne

Čo je Beta portfólia?

Beta meria, ako sa vaše portfólio pohybuje v porovnaní s benchmarkom. Je to sklon regresnej čiary, keď vykreslíte svoje denné výnosy proti denným výnosom benchmarku. Beta 1.0 znamená, že sa pohybujete v súlade s benchmarkom. Beta 1.5 znamená, že zosilňujete pohyby benchmarku o 50% v oboch smeroch. Beta 0.5 znamená, že zažívate iba polovicu pohybov benchmarku.

Beta je najdôležitejšia metrika na pochopenie systematického rizika vášho portfólia — rizika, ktoré nemôžete diverzifikovať držaním viac akcií. Je to základ modelu oceňovania kapitálových aktív (CAPM) a je zabudované do alfa, Treynorov pomer, a výpočtov informačného pomeru.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kovariancia výnosov portfólia a benchmarku delená varianciou výnosov benchmarku

Ako Interpretovať svoju betu

Beta	Interpretácia	Typické portfólia
< 0	Pohybuje sa opačne k benchmarku	Inverzné ETF, krátke pozície, zlato počas akciových krachov
0 – 0.3	Vo veľkej miere nezávislé od benchmarku	Hotovostne ťažké, trhovo neutrálné hedžové fondy, nekorelované aktíva
0.3 – 0.7	Významne menej volatilné ako benchmark	Dlhopisy ťažké, utility, obranné sektory
0.7 – 1.2	Približne trhové správanie	Diverzifikované akciové portfólia, široké indexové fondy, alokácie 60/40
1.2 – 1.8	Zosilňuje trhové pohyby	Portfólia ťažké na rast, zamerané na technológie, ťažké na malé akcie
> 1.8	Extrémne zosilnenie	Pákové ETF, koncentrácia na jednotlivé akcie, špekulatívne názvy, väčšina kryptomenových portfólií vs S&P

Beta sama o sebe nepovie, či je portfólio dobré. Portfólio s beta-1,5, ktoré dosiahlo 20% annualizovaný výnos v porovnaní s 8% benchmarkom, je lepšie ako portfólio s beta-0,8, ktoré dosiahlo 6%. Dôležité je beta + alfa dohromady: alfa meria nadmerný výnos, ktorý ste dosiahli. po odstránenie príspevku benchmarku.

Porovnať s Viaceré referenčné hodnoty

Beta vášho portfólia závisí výlučne od toho, s ktorým benchmarkom ho meriate. Foliolytic automaticky počíta beta voči každému hlavnému benchmarku:

SPY — S&S&P 500. Predvolená hodnota pre americké akciové portfólia.
VT — Vanguard Total World Stock. Lepší benchmark pre globálne diverzifikovaných investorov.
QQQ — Nasdaq 100. Vhodné, ak väčšinou vlastníte americké technologické akcie.
VTI — Celkový trh USA. Širší ako SPY (zahŕňa malé a stredné spoločnosti).
AGG — US agregátne dlhopisy. Zobrazuje citlivosť vášho portfólia na pohyby úrokových sadzieb.
GLD — Zlato. Užitečné na pochopenie expozície voči inflácii.
BTC — Bitcoin. Nevyhnutné pre akékoľvek krypto portfólio.
Bitwise Crypto Index — Na porovnávanie altcoinových portfólií s diverzifikovaným kryptomenovým košom.

Foliolytic tiež podporuje akýkoľvek vlastný ticker — ak chcete vedieť svoje beta voči NVDA alebo META, zadajte ticker a bude vypočítaný z rovnakých denných údajov o výnosoch.

Zmerajte svoj portfólio Trhová citlivosť

Nahrajte CSV. Získajte beta, alfa, R², tracking error a viac ako 70 metrík voči každému hlavnému benchmarku. Zadarmo, bez registrácie.

Otvorenie analyzátora

Analytický panel Foliolytic beží v angličtine. Existujú preložené stránky, aby ste si mohli nástroj vyhodnotiť vo svojom jazyku pred prihlásením.

Často kladené otázky Otázky

Čo je beta portfólia?

Beta portfólia meria, ako sa vaše portfólio pohybuje, keď sa benchmark pohybuje. Beta hodnota 1.0 znamená, že váš portfólio sleduje benchmark jeden na jeden. Beta je 1.5 znamená, že váš portfólio sa pohybuje o 50 % viac ako benchmark v oboch smeroch — zosilnená volatilita. Beta 0.7 znamená, že sa pohybujete o 30 % menej ako benchmark — defensívny profil. Negatívny beta znamená, že sa pohybujete opačne ako benchmark, čo je zriedkavé, ale možné pre inverzné ETF alebo zlato počas predaja akcií.

Ako sa vypočíta beta portfólia?

Beta sa vypočíta ako kovariancia denných výnosov vášho portfólia s dennými výnosmi benchmarku, delené benchmarkom rozptyl. Matematicky: β = Cov(R_portfólio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic to počíta z vašej skutočnej histórie transakcií, vytvárajúce dennú sériu výnosov pre vaše portfólio a regresuje ju voči benchmarku podľa vášho výberu.

Aký je dobrý beta portfólia?

Neexistuje univerzálne "dobré" beta — závisí to od vašej tolerancie rizika. Beta 1.0 znamená, že akceptujete plné trhové riziko. Konzervatívni investori cielia na 0.7–0.9 (menšia volatilita ako trh na úkor niektorých výnosov). Agresívni investori niekedy akceptujú 1.2–1.5, aby zosilnili pohyby na trhu. Dôležitejšie je, či váš výnos upravený o riziko (alfa) je pozitívny: ak máte beta 1,5, ale pozitívny alfa, ste odmeňovaní za dodatočné riziko.

Aké benchmarky podporuje Foliolytic pre beta?

SPY (S&P 500), VT Vanguard Total World Stock, QQQ Nasdaq 100, IWM (Russell 2000), VTI (Celkový americký trh), AGG (US agregátne dlhopisy), TLT (20+ ročné štátne dlhopisy), GLD (Zlato), BTC, ETH, a Bitwise 10 Index veľkých kryptomien — plus akýkoľvek ticker s históriou cien v databáze Foliolytic (1 400+ akcií a 440+ kryptomien). Môžete tiež zadať vlastný ticker na porovnanie s konkrétnou akciou alebo ETF.

Môžem mať iné beta v býčích a medvedích trhoch?

Áno, a často odhaľuje dôležité informácie. Foliolytic počíta beta býčieho trhu (používajúc iba dni, keď benchmark vrátil pozitívne) a beta medvedieho trhu (používajúc iba negatívne dni benchmarku) oddelene. Portfólio s býčou betou 1.2 a medvedou betou 0.7 má asymetrickú expozíciu — zachytáva viac rastu ako poklesu, čo je presne to, čo aktívni manažéri sledujú. Portfólio s opačným (býčia beta 0.7, medvedia beta 1.2) je horšie ako lineárna trhová expozícia.