免費 投資組合貝塔計算器
上傳您的經紀公司 CSV，並測量您的投資組合對 S&P 500、VT 全球指數、BTC 或任何基準的敏感度。獲取貝塔、詹森阿爾法、R²、追蹤誤差，以及牛市與熊市貝塔的不對稱性。.
什麼是投資組合貝塔？?
Beta 衡量您的投資組合與 S&P 500 的波動情況。Beta = 1.0 意味著您的投資組合與市場的波動完全一致；Beta = 1.5 意味著波動幅度增加 50%；Beta = 0.5 則意味著波動幅度減少一半。負 Beta 則與市場相反。Beta 是通過將您的每日回報與基準進行回歸計算的，涵蓋整個持有期。.
β = 1.0 匹配市場 · 1.5 為槓桿 · 0.5 為防禦性什麼是 投資組合貝塔?
Beta 衡量您的投資組合相對於基準的變動。當您將每日回報與基準的每日回報繪製在一起時，它是回歸線的斜率。貝塔為 1.0 意味著您與基準同步變動。貝塔為 1.5 意味著您在任一方向上放大基準變動的 50%。貝塔為 0.5 意味著您僅經歷基準變動的一半。.
貝塔是理解您投資組合系統性風險的最重要指標——這是您無法通過持有更多股票來分散的風險。它是資本資產定價模型（CAPM）的基礎，並內建於 阿爾法, 特雷諾比率, 和信息比率計算中。.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
投資組合和基準回報的協方差除以基準回報的方差
如何 解讀您的貝塔
| Beta | 解釋 | 典型投資組合 |
|---|---|---|
| < 0 | 與基準相反的變動 | 反向 ETF、空頭頭寸、股市崩盤期間的黃金 |
| 0 – 0.3 | 在很大程度上獨立於基準 | 現金重的市場中性對沖基金、無相關資產 |
| 0.3 – 0.7 | 顯著低於基準的波動性 | 債券重的公用事業、防禦性行業 |
| 0.7 – 1.2 | 大致類似市場的行為 | 多元化的股票投資組合、廣泛的指數基金、60/40 配置 |
| 1.2 – 1.8 | 放大市場變動 | 以增長為主、以科技為重點、小型股為主的投資組合 |
| > 1.8 | 極端放大 | 槓桿ETF、單一股票集中、投機性名稱、大多數加密貨幣投資組合與S&P |
僅僅依賴貝塔無法告訴你一個投資組合是否優秀。. 一個貝塔值為1.5的投資組合年化回報率為20%，而基準回報率為8%，這比一個貝塔值為0.8且年化回報率為6%的投資組合要好。重要的是貝塔和阿爾法的結合：阿爾法衡量你所獲得的超額回報 在 去除基準的貢獻後。.
與 多個基準進行比較
你的投資組合的貝塔完全取決於你所測量的基準。Foliolytic自動計算每個主要基準的貝塔：:
- SPY — S&P 500。美國股票投資組合的預設基準。.
- VT — Vanguard全球股票指數。對於全球多元化投資者來說更好的基準。.
- QQQ — Nasdaq 100。如果你主要持有美國科技股，這是合適的。.
- VTI — 美國總市場。比SPY更廣泛（包括小型和中型股）。.
- AGG — 美國綜合債券。顯示你的投資組合對利率變動的敏感性。.
- GLD — 黃金。對於理解通脹對沖暴露很有用。.
- BTC — 比特幣。任何加密貨幣投資組合都必須包含。.
- Bitwise Crypto Index — 用於將山寨幣投資組合與多元化的加密貨幣籃子進行比較。.
Foliolytic還支持任何自定義代碼 — 如果你想知道你的貝塔值與NVDA或META相比，輸入代碼即可從相同的每日回報數據中計算。.
測量你的投資組合的 市場敏感性
上傳CSV。獲取貝塔、阿爾法、R²、追蹤誤差以及70多個指標，與每個主要基準進行比較。免費，無需註冊。.
打開分析器Foliolytic 的分析儀表板以英文運行。已存在翻譯頁面，讓您在登入之前可以用您的語言評估這個工具。
常見問題 問題
什麼是投資組合貝塔？?
投資組合貝塔衡量當基準變動時你的投資組合變動的幅度。貝塔為 1.0 意味著你的投資組合與基準一對一跟蹤。貝塔為 1.5 意味著你的投資組合在任一方向上比基準波動50% — 放大波動性。貝塔為 0.7 這意味著你的波動性比基準低30% — 一個防禦性配置。負貝塔意味著你的波動性與基準相反，這種情況雖然罕見，但在反向ETF或股市拋售期間的黃金中是可能的。.
如何計算投資組合的貝塔？?
貝塔的計算方式為 協方差 你投資組合的每日回報與基準每日回報的 變異數. 。數學上：β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark)。Foliolytic根據你的實際交易歷史計算這個，為你的投資組合建立每日回報序列，並將其回歸到你選擇的基準上。.
什麼是好的投資組合貝塔？?
沒有普遍的「好」貝塔 — 這取決於你的風險承受能力。貝塔為1.0意味著你接受全市場風險。保守型投資者的目標是0.7–0.9（波動性低於市場，但回報也會有所減少）。激進型投資者有時會接受1.2–1.5以放大市場波動。更重要的是你的風險調整後回報（阿爾法）是否為正：如果你的貝塔為1.5但阿爾法為正，那麼你就得到了額外風險的補償。.
Foliolytic支持哪些基準來計算貝塔？?
SPY （S&P 500）、, VT （Vanguard Total World Stock）、, QQQ （Nasdaq 100）、, IWM （Russell 2000）、, VTI （Total US Market）、, AGG （US Aggregate Bonds）、, TLT （20+年期國債）、, GLD （黃金）、, BTC, ETH, 以及 Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — 還有任何在Foliolytic數據庫中有價格歷史的股票代碼（1,400+支股票和440+種加密貨幣）。你也可以輸入自定義的股票代碼以與特定的股票或ETF進行比較。.
我可以在牛市和熊市中有不同的貝塔嗎？?
是的，這通常會揭示重要資訊。Foliolytic 計算 牛市貝塔 （僅使用基準回報為正的日子）以及 熊市貝塔 （僅使用基準回報為負的日子）分開計算。一個牛市貝塔為 1.2 和熊市貝塔為 0.7 的投資組合具有不對稱的風險敞口——它捕捉到的上行潛力大於下行風險，這正是主動管理者所追求的目標。一個相反的投資組合（牛市貝塔 0.7，熊市貝塔 1.2）則比線性市場敞口更糟。.