Anong mga benchmark ang sinusuportahan ng Foliolytic para sa pagkalkula ng beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Ginto), BTC, ETH, at ang Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — kasama ang anumang ticker na may kasaysayan ng presyo sa database ng Foliolytic (1,400+ stocks at 440+ cryptocurrencies). Maaari ka ring magpasok ng custom ticker upang ihambing sa isang tiyak na stock o ETF.

Libreng Market Sensitivity Tool

Libre Portfolio Beta Calculator

Q: Ano ang portfolio beta?

Ang Beta ay sumusukat kung paano gumagalaw ang iyong portfolio kumpara sa S&P 500. Ang Beta = 1.0 ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay gumagalaw nang eksakto tulad ng merkado; ang beta = 1.5 ay nangangahulugang ito ay gumagalaw ng 50% na mas matindi; ang beta = 0.5 ay nangangahulugang kalahati lamang. Ang negatibong beta ay kabaligtaran ng merkado. Ang Beta ay kinakalkula sa pamamagitan ng pag-regress ng iyong mga pang-araw-araw na kita laban sa benchmark sa buong panahon ng paghawak.

Q: Ano ang portfolio beta?

Sinusukat ng portfolio beta kung gaano kalaki ang paggalaw ng iyong portfolio kapag ang benchmark ay gumagalaw. Ang beta na 1.0 ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay sumusunod sa benchmark na one-for-one. Ang beta na 1.5 ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay gumagalaw ng 50% higit pa kaysa sa benchmark sa alinmang direksyon — pinalakas na volatility. Ang beta na 0.7 ay nangangahulugang ikaw ay gumagalaw ng 30% na mas mababa kaysa sa benchmark — isang defensive profile. Ang negatibong beta ay nangangahulugang ikaw ay gumagalaw sa kabaligtaran ng benchmark, na bihira ngunit posible para sa inverse ETFs o ginto sa panahon ng pagbebenta ng equity.

Q: Paano kinakalkula ang portfolio beta?

Ang beta ay kinakalkula bilang covariance ng pang-araw-araw na kita ng iyong portfolio sa pang-araw-araw na kita ng benchmark, na hinati sa variance ng benchmark. Sa matematika: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Kinakalkula ito ng Foliolytic mula sa iyong aktwal na kasaysayan ng transaksyon, bumubuo ng isang pang-araw-araw na serye ng kita para sa iyong portfolio at nire-regress ito laban sa benchmark ng iyong pinili.

Q: Ano ang magandang portfolio beta?

Walang unibersal na 'magandang' beta — nakasalalay ito sa iyong risk tolerance. Ang beta na 1.0 ay nangangahulugang tinatanggap mo ang buong panganib ng merkado. Ang mga konserbatibong mamumuhunan ay nagtatarget ng 0.7–0.9 (mas kaunting volatility kaysa sa merkado sa kapinsalaan ng ilang kita). Ang mga agresibong mamumuhunan ay minsang tumatanggap ng 1.2–1.5 upang palakasin ang mga paggalaw ng merkado. Ang mas mahalaga ay kung ang iyong risk-adjusted return (alpha) ay positibo: kung mayroon kang beta 1.5 ngunit positibong alpha, ikaw ay binabayaran para sa karagdagang panganib.

Q: Maaari ba akong magkaroon ng ibang beta sa bull kumpara sa bear markets?

Oo, at madalas itong nagbubunyag ng mahahalagang impormasyon. Kinukuwenta ng Foliolytic ang bull-market beta (gamit lamang ang mga araw kung kailan positibo ang ibinabalik ng benchmark) at bear-market beta (gamit lamang ang mga negatibong araw ng benchmark) nang hiwalay. Ang isang portfolio na may bull-beta na 1.2 at bear-beta na 0.7 ay may asymmetric exposure — nakakakuha ito ng mas maraming upside kaysa downside, na eksaktong layunin ng mga aktibong manager. Ang isang portfolio na may kabaligtaran (bull-beta 0.7, bear-beta 1.2) ay mas masahol kaysa sa linear market exposure.

I-upload ang iyong brokerage CSV at sukatin kung gaano kasensitibo ang iyong portfolio sa S&P 500, VT all-world index, BTC, o anumang benchmark. Kumuha ng beta, Jensen's alpha, R², tracking error, at bull-vs-bear beta asymmetry.

Mabilis na Sagot

Ano ang portfolio beta?

Beta ay sumusukat kung paano gumagalaw ang iyong portfolio kumpara sa S&P 500. Ang Beta = 1.0 ay nangangahulugang ang iyong portfolio ay gumagalaw nang eksakto tulad ng merkado; ang beta = 1.5 ay nangangahulugang ito ay gumagalaw ng 50% na mas matindi; ang beta = 0.5 ay nangangahulugang kalahati lamang. Ang negatibong beta ay kabaligtaran ng merkado. Ang Beta ay kinakalkula sa pamamagitan ng pag-regress ng iyong mga pang-araw-araw na kita laban sa benchmark sa buong panahon ng paghawak.

β = 1.0 ay tumutugma sa merkado · 1.5 ay leveraged · 0.5 ay defensive

Ano ang Beta ng Portfolio?

Beta sukatin kung paano gumagalaw ang iyong portfolio kumpara sa isang benchmark. Ito ang slope ng regression line kapag inilarawan mo ang iyong mga pang-araw-araw na kita laban sa pang-araw-araw na kita ng benchmark. Ang beta na 1.0 ay nangangahulugang kumikilos ka nang sabay sa benchmark. Ang beta na 1.5 ay nangangahulugang pinapalakas mo ang mga galaw ng benchmark ng 50% sa alinmang direksyon. Ang beta na 0.5 ay nangangahulugang nakakaranas ka lamang ng kalahati ng mga galaw ng benchmark.

Ang beta ang pinakamahalagang sukatan para sa pag-unawa sa sistematikong panganib ng iyong portfolio — ang panganib na hindi mo ma-diversify sa pamamagitan ng paghawak ng mas maraming stock. Ito ang pundasyon ng Capital Asset Pricing Model (CAPM) at nakabuo sa alpha, Treynor ratio, at mga kalkulasyon ng information ratio.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Covariance ng mga kita ng portfolio at benchmark na hinati sa variance ng mga kita ng benchmark

Paano I-interpret ang Iyong Beta

Beta	Pagsusuri	Karaniwang mga Portfolio
< 0	Gumagalaw na kabaligtaran ng benchmark	Inverse ETFs, short positions, ginto sa panahon ng pagbagsak ng equity
0 – 0.3	Malaking nakapag-iisa sa benchmark	Cash-heavy, market-neutral hedge funds, uncorrelated assets
0.3 – 0.7	Makabuluhang mas hindi matatag kaysa sa benchmark	Bond-heavy, utilities, defensive sectors
0.7 – 1.2	Tinatayang pag-uugali na katulad ng merkado	Diversified equity portfolios, broad index funds, 60/40 allocations
1.2 – 1.8	Pinapalakas ang mga galaw ng merkado	Growth-heavy, tech-focused, small-cap-heavy portfolios
> 1.8	Sobrang pagpapalakas	Mga leveraged ETF, konsentrasyon sa isang stock, mga speculative na pangalan, karamihan sa mga crypto portfolio kumpara sa S&P

Ang beta lamang ay hindi nagsasabi sa iyo kung ang isang portfolio ay maganda. Isang beta-1.5 na portfolio na naghatid ng 20% na annualized kumpara sa 8% na benchmark ay mas mabuti kaysa sa isang beta-0.8 na portfolio na naghatid ng 6%. Ang mahalaga ay ang beta + alpha nang magkasama: sinusukat ng alpha ang labis na kita na iyong nakuha. pagkatapos alisin ang kontribusyon ng benchmark.

Ihambing Laban sa Maramihang Pamantayan

Ang beta ng iyong portfolio ay ganap na nakadepende sa kung aling benchmark mo ito sinusukat. Ang Foliolytic ay awtomatikong nagkalkula ng beta laban sa bawat pangunahing benchmark:

SPY — S&P 500. Ang default para sa mga equity portfolio ng US.
VT — Vanguard Total World Stock. Mas magandang pamantayan para sa mga globally diversified na mamumuhunan.
QQQ — Nasdaq 100. Angkop kung karamihan sa iyong hawak ay US tech.
VTI — Kabuuang Pamilihan ng U.S. Mas malawak kaysa sa SPY (kasama ang maliliit at mid cap).
AGG — US Aggregate Bonds. Ipinapakita ang pagiging sensitibo ng iyong portfolio sa mga pagbabago ng rate.
GLD — Ginto. Kapaki-pakinabang para sa pag-unawa sa exposure sa inflation-hedge.
BTC — Bitcoin. Kinakailangan para sa anumang crypto portfolio.
Bitwise Crypto Index — Para sa paghahambing ng mga altcoin na portfolio sa isang diversified na basket ng crypto.

Sinusuportahan din ng Foliolytic ang anumang pasadyang ticker — kung nais mong malaman ang iyong beta kumpara sa NVDA o META, ilagay ang ticker at ito ay kinakalkula mula sa parehong datos ng pang-araw-araw na pagbabalik.

Sukatin ang Iyong Portfolio Sensitibidad ng Merkado

Mag-upload ng CSV. Kumuha ng beta, alpha, R², tracking error, at higit sa 70 na sukatan laban sa bawat pangunahing benchmark. Libre, walang pagpaparehistro.

Buksan ang Analyzer

Ang analytics dashboard ng Foliolytic ay tumatakbo sa Ingles. May mga isinasalin na pahina upang maaari mong suriin ang tool sa iyong wika bago mag-sign in.

Mga Madalas Itanong Mga Tanong

Ano ang portfolio beta?

Ang beta ng portfolio ay sumusukat kung gaano kalaki ang paggalaw ng iyong portfolio kapag ang benchmark ay gumagalaw. Isang beta ng 1.0 ibig sabihin ang iyong portfolio ay sumusunod sa benchmark nang isa-isa. Isang beta ng 1.5 ibig sabihin ang iyong portfolio ay gumagalaw ng 50% higit pa kaysa sa benchmark sa alinmang direksyon — pinalakas na pagkasumpungin. Isang beta ng 0.7 ibig sabihin ay kumikilos ka ng 30% na mas kaunti kaysa sa benchmark — isang depensibong profile. Ang negatibong beta ay nangangahulugang kumikilos ka sa kabaligtaran ng benchmark, na bihira ngunit posible para sa mga inverse ETF o ginto sa panahon ng pagbebenta ng equity.

Paano kinakalkula ang portfolio beta?

Ang beta ay kinakalkula bilang ang covariance ng pang-araw-araw na kita ng iyong portfolio sa pang-araw-araw na kita ng benchmark, na hinati sa variance. ng benchmark. Sa matematikal: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Kinakalkula ito ng Foliolytic mula sa iyong aktwal na kasaysayan ng transaksyon, bumubuo ng isang serye ng pang-araw-araw na kita para sa iyong portfolio at nire-regress ito laban sa benchmark ng iyong pinili.

Ano ang magandang portfolio beta?

Walang pangkalahatang "magandang" beta — nakasalalay ito sa iyong tolerance sa panganib. Ang beta na 1.0 ay nangangahulugang tinatanggap mo ang buong panganib ng merkado. Ang mga konserbatibong mamumuhunan ay nagtatarget ng 0.7–0.9 (mas kaunting volatility kaysa sa merkado sa kapinsalaan ng ilang kita). Ang mga agresibong mamumuhunan ay minsang tumatanggap ng 1.2–1.5 upang palakasin ang mga galaw ng merkado. Ang mas mahalaga ay kung ang iyong risk-adjusted return (alpha) ay positibo: kung mayroon kang beta na 1.5 ngunit positibong alpha, binabayaran ka para sa dagdag na panganib.

Anong mga benchmark ang sinusuportahan ng Foliolytic para sa beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Gold), BTC, ETH, at ang Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — dagdag pa ang anumang ticker na may kasaysayan ng presyo sa database ng Foliolytic (1,400+ stocks at 440+ cryptocurrencies). Maaari ka ring magpasok ng custom ticker upang ikumpara laban sa isang tiyak na stock o ETF.

Maaari ba akong magkaroon ng ibang beta sa bull kumpara sa bear markets?

Oo, at madalas itong nagpapakita ng mahalagang impormasyon. Foliolytic computes bull-market beta (gamit lamang ang mga araw kung kailan positibo ang ibinabalik ng benchmark) at bear-market beta (gamit lamang ang mga negatibong araw ng benchmark) nang hiwalay. Ang isang portfolio na may bull-beta na 1.2 at bear-beta na 0.7 ay may asymmetric exposure — nakakakuha ito ng mas maraming upside kaysa downside, na siyang layunin ng mga aktibong manager. Ang isang portfolio na may kabaligtaran (bull-beta 0.7, bear-beta 1.2) ay mas masahol kaysa sa linear market exposure.