ఉచితం పోర్ట్ఫోలియో బీటా కేల్క్యులేటర్
మీ బ్రోకరేజ్ CSVని అప్లోడ్ చేసి, మీ పోర్ట్ఫోలియో S&P 500, VT ఆల్-వోర్డ్ ఇండెక్స్, BTC లేదా ఏదైనా బెంచ్మార్క్కు ఎంత సెన్సిటివ్గా ఉందో కొలవండి. బీటా, జెన్సెన్ యొక్క అల్ఫా, R², ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ మరియు బుల్-వర్సస్-బేర్ బీటా అసమానత పొందండి.
పోర్ట్ఫోలియో బీటా అంటే ఏమిటి?
బీటా మీ పోర్ట్ఫోలియో S&P 500 తో ఎలా కదులుతుందో కొలుస్తుంది. బీటా = 1.0 అంటే మీ పోర్ట్ఫోలియో మార్కెట్ లాగా ఖచ్చితంగా కదులుతుంది; బీటా = 1.5 అంటే ఇది 50% ఎక్కువగా కదులుతుంది; బీటా = 0.5 అంటే ఇది అర్ధం కదులుతుంది. నెగటివ్ బీటా మార్కెట్ను వ్యతిరేకంగా చేస్తుంది. బీటా మీ రోజువారీ రాబడులను పూర్తి హోల్డింగ్ కాలంలో బెంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా రిగ్రెసింగ్ ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
β = 1.0 మార్కెట్ను సరిపోలుస్తుంది · 1.5 లీవరేజ్డ్ · 0.5 డిఫెన్సివ్ఏది పోర్ట్ఫోలియో బీటా?
బీటా మీ పోర్ట్ఫోలియో ఒక బెంచ్మార్క్కు సంబంధించి ఎలా కదలుతుందో కొలుస్తుంది. ఇది మీరు మీ రోజువారీ రిటర్న్లను బెంచ్మార్క్ యొక్క రోజువారీ రిటర్న్లకు వ్యతిరేకంగా ప్లాట్ చేసినప్పుడు రిగ్రెషన్ లైన్ యొక్క ఒడ్డు. 1.0 బీటా అంటే మీరు బెంచ్మార్క్తో సమానంగా కదులుతారు. 1.5 బీటా అంటే మీరు ఏదైనా దిశలో 50% బెంచ్మార్క్ కదలికలను పెంచుతారు. 0.5 బీటా అంటే మీరు బెంచ్మార్క్ యొక్క కదలికలలో కేవలం అర్ధం మాత్రమే అనుభవిస్తారు.
బీటా మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క వ్యవస్థాపక రిస్క్ను అర్థం చేసుకోవడానికి అత్యంత ముఖ్యమైన మెట్రిక్ — మీరు ఎక్కువ స్టాక్స్ను కలిగి ఉండడం ద్వారా విభజించలేని రిస్క్. ఇది క్యాపిటల్ ఆసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (CAPM) యొక్క పునాది మరియు ఇందులో నిర్మించబడింది అల్ఫా, ట్రెయ్నర్ రేషియో, మరియు సమాచార నిష్పత్తి లెక్కింపులు.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
పోర్ట్ఫోలియో మరియు బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ల యొక్క కోవారియన్స్ను బెంచ్మార్క్ రిటర్న్ల యొక్క వేరియన్స్తో విభజించండి
ఎలా మీ బీటాను అర్థం చేసుకోవాలి
| బీటా | వివరణ | సాధారణ పోర్ట్ఫోలియోలు |
|---|---|---|
| < 0 | బెంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా కదులుతుంది | ఇన్వర్స్ ETFలు, షార్ట్ పొజిషన్స్, ఈక్విటీ క్రాష్ల సమయంలో బంగారం |
| 0 – 0.3 | బెంచ్మార్క్కు పెద్దగా స్వతంత్రంగా | నగదు-భారీ, మార్కెట్-న్యూట్రల్ హెడ్ ఫండ్స్, సంబంధం లేని ఆస్తులు |
| 0.3 – 0.7 | బెంచ్మార్క్ కంటే గణనీయంగా తక్కువ చలనం | బాండ్-భారీ, యుటిలిటీస్, రక్షణాత్మక రంగాలు |
| 0.7 – 1.2 | సుమారు మార్కెట్-లాంటిది ప్రవర్తన | వివిధీకరించిన ఈక్విటీ పోర్ట్ఫోలియోలు, విస్తృత ఇండెక్స్ ఫండ్స్, 60/40 కేటాయింపులు |
| 1.2 – 1.8 | మార్కెట్ కదలికలను పెంచుతుంది | వృద్ధి-భారీ, టెక్-కేంద్రీకృత, చిన్న-క్యాప్-భారీ పోర్ట్ఫోలియోలు |
| > 1.8 | అత్యంత పెంపు | లీవరేజ్ చేసిన ETFలు, ఒక్కో స్టాక్ కేంద్రీకరణ, ఊహాత్మక పేర్లు, ఎక్కువ క్రిప్టో పోర్ట్ఫోలియోలు vs S&P |
బీటా మాత్రమే ఒక పోర్ట్ఫోలియో మంచి ఉందా అని చెప్పదు. 20% వార్షికీకృతం అందించిన బీటా-1.5 పోర్ట్ఫోలియో 8% బెంచ్మార్క్ కంటే మెరుగైనది, 6% అందించిన బీటా-0.8 పోర్ట్ఫోలియో కంటే. బీటా + ఆల్ఫా కలిసి ముఖ్యమైనది: ఆల్ఫా మీరు పొందిన అదనపు రాబడిని కొలుస్తుంది తర్వాత బెంచ్మార్క్ యొక్క కృషిని తొలగించిన తర్వాత.
తులనాత్మకంగా బహుళ బెంచ్మార్క్లతో
మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క బీటా పూర్తిగా మీరు దానిని కొలుస్తున్న బెంచ్మార్క్పై ఆధారపడి ఉంటుంది. Foliolytic ప్రతి ప్రధాన బెంచ్మార్క్కు బీటాను ఆటోమేటిక్గా లెక్కిస్తుంది:
- SPY — S&P 500. అమెరికా ఈక్విటీ పోర్ట్ఫోలియోలకు డిఫాల్ట్.
- VT — వాంగార్డ్ టోటల్ వరల్డ్ స్టాక్. ప్రపంచవ్యాప్తంగా విభజిత పెట్టుబడిదారుల కోసం మెరుగైన బెంచ్మార్క్.
- QQQ — నాస్డాక్ 100. మీరు ఎక్కువగా అమెరికా టెక్ కలిగి ఉంటే అనుకూలమైనది.
- VTI — టోటల్ US మార్కెట్. SPY కంటే విస్తృతమైనది (చిన్న మరియు మధ్య క్యాప్ను కలిగి ఉంది).
- AGG — US అగ్రిగేట్ బాండ్స్. మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క రేటు మార్పులకు సున్నితత్వాన్ని చూపిస్తుంది.
- GLD — బంగారం. ద్రవ్యోల్బణం-హెడ్జ్ ఎక్స్పోజర్ను అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగకరమైనది.
- BTC — బిట్కాయిన్. ఏ క్రిప్టో పోర్ట్ఫోలియోకు అవసరం.
- Bitwise Crypto Index — విభజిత క్రిప్టో బాస్కెట్కు ప్రత్యామ్నాయ కాయిన్ పోర్ట్ఫోలియోలను పోల్చడానికి.
Foliolytic కూడా ఏ కస్టమ్ టిక్కర్ను మద్దతు ఇస్తుంది — మీరు NVDA లేదా META కంటే మీ బీటా తెలుసుకోవాలనుకుంటే, టిక్కర్ను నమోదు చేయండి మరియు ఇది అదే రోజువారీ రాబడి డేటా నుండి లెక్కించబడుతుంది.
మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క మార్కెట్ సున్నితత్వాన్ని కొలవండి
CSVని అప్లోడ్ చేయండి. ప్రతి ప్రధాన బెంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా బీటా, ఆల్ఫా, R², ట్రాకింగ్ ఎర్రర్ మరియు 70+ మెట్రిక్లను పొందండి. ఉచితం, నమోదు అవసరం లేదు.
అనలైజర్ను తెరవండిFoliolytic యొక్క విశ్లేషణ డాష్బోర్డ్ ఇంగ్లీష్లో నడుస్తుంది. మీరు సైన్ ఇన్ చేయడానికి ముందు మీ భాషలో టూల్ను అంచనా వేయడానికి అనువదించిన పేజీలు ఉన్నాయి.
సాధారణంగా అడిగే ప్రశ్నలు
పోర్ట్ఫోలియో బీటా అంటే ఏమిటి?
పోర్ట్ఫోలియో బీటా మీ పోర్ట్ఫోలియో బెంచ్మార్క్ కదిలే సమయంలో ఎంత కదులుతుందో కొలుస్తుంది. ఒక బీటా 1.0 మీ పోర్ట్ఫోలియో బెంచ్మార్క్ను ఒకటి-కోసం-ఒకటి ట్రాక్ చేస్తుంది. ఒక బీటా 1.5 మీ పోర్ట్ఫోలియో బెంచ్మార్క్ కంటే 50% ఎక్కువగా కదులుతుంది — పెరిగిన ఉల్లంఘన. ఒక బీటా 0.7 మీరు బంచ్మార్క్ కంటే 30% తక్కువగా కదులుతారు — ఇది ఒక రక్షణాత్మక ప్రొఫైల్. నెగటివ్ బేటా అంటే మీరు బంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా కదులుతారు, ఇది అరుదుగా కానీ ఇన్వర్స్ ETFలు లేదా ఈక్విటీ అమ్మకాల సమయంలో బంగారం కోసం సాధ్యం.
పోర్ట్ఫోలియో బేటా ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
బేటా లెక్కించబడుతుంది కోవేరియన్స్ మీ పోర్ట్ఫోలియో యొక్క దినసరి రిటర్న్లను బంచ్మార్క్ యొక్క దినసరి రిటర్న్లతో కలిపి, బంచ్మార్క్ యొక్క వేరియన్స్. తో భాగించబడుతుంది. గణితంగా: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic మీ నిజమైన లావాదేవీల చరిత్ర నుండి దీన్ని లెక్కిస్తుంది, మీ పోర్ట్ఫోలియో కోసం దినసరి రిటర్న్ సిరీస్ను నిర్మించి, మీ ఎంపిక చేసిన బంచ్మార్క్కు వ్యతిరేకంగా దీన్ని రిగ్రెస్స్ చేస్తుంది.
మంచి పోర్ట్ఫోలియో బేటా ఏమిటి?
ప్రపంచవ్యాప్తంగా 'మంచి' బేటా లేదు — ఇది మీ రిస్క్ టోలరెన్స్పై ఆధారపడి ఉంటుంది. 1.0 బేటా అంటే మీరు పూర్తి మార్కెట్ రిస్క్ను అంగీకరిస్తున్నారు. కన్సర్వేటివ్ ఇన్వెస్టర్లు 0.7–0.9 (మార్కెట్ కంటే తక్కువ చలనశీలత, కొంత రిటర్న్ ఖర్చుతో) లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు. అగ్రెసివ్ ఇన్వెస్టర్లు కొన్నిసార్లు మార్కెట్ కదలికలను పెంచడానికి 1.2–1.5ను అంగీకరిస్తారు. మీ రిస్క్-అడ్జస్టెడ్ రిటర్న్ (అల్ఫా) సానుకూలంగా ఉందా అనే విషయం ఎక్కువగా ప్రాముఖ్యం ఉంది: మీకు 1.5 బేటా ఉన్నా కానీ సానుకూల అల్ఫా ఉన్నా, మీరు అదనపు రిస్క్కు చెల్లించబడుతున్నారు.
Foliolytic బేటా కోసం ఏ బంచ్మార్క్లను మద్దతు ఇస్తుంది?
SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Gold), BTC, ETH, మరియు Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — Foliolytic యొక్క డేటాబేస్లో ధర చరిత్ర ఉన్న ఏ టిక్కర్ను (1,400+ స్టాక్స్ మరియు 440+ క్రిప్టోకరెన్సీలు) కూడా మీరు పొందవచ్చు. మీరు ప్రత్యేకమైన స్టాక్ లేదా ETFతో పోల్చడానికి కస్టమ్ టిక్కర్ను కూడా నమోదు చేయవచ్చు.
నేను బుల్ మరియు బేర్ మార్కెట్లలో వేరే బేటా కలిగి ఉండవచ్చా?
అవును, ఇది తరచుగా ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని వెల్లడిస్తుంది. Foliolytic గణన చేస్తుంది బుల్-మార్కెట్ బీటా (బెంచ్మార్క్ సానుకూలంగా తిరిగి వచ్చిన రోజులను మాత్రమే ఉపయోగించడం) మరియు బేర్-మార్కెట్ బీటా (ప్రత్యేకంగా నెగటివ్ బెంచ్మార్క్ రోజులను ఉపయోగించడం) వేరు. 1.2 బుల్-బీటా మరియు 0.7 బేర్-బీటా ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో అసమానమైన ఎక్స్పోజర్ను కలిగి ఉంది — ఇది దిగువ కంటే ఎక్కువ అప్సైడ్ను పట్టిస్తుంది, ఇది యాక్టివ్ మేనేజర్లు లక్ష్యంగా పెట్టుకునే దేనిది. 0.7 బుల్-బీటా, 1.2 బేర్-బీటా ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో లీనియర్ మార్కెట్ ఎక్స్పోజర్ కంటే చెత్తగా ఉంది.