無料 ポートフォリオベータ計算機
ブローカーのCSVをアップロードし、ポートフォリオがSに対してどれほど敏感であるかを測定します。&P 500、VTオールワールドインデックス、BTC、または任意のベンチマーク。ベータ、ジェンセンのアルファ、R²、トラッキングエラー、そしてブル対ベアのベータ非対称性を取得します。.
ポートフォリオベータとは何ですか？?
ベータは、ポートフォリオがS&P 500に対してどのように動くかを測定します。ベータ = 1.0は、ポートフォリオが市場とまったく同じように動くことを意味します。ベータ = 1.5は、50%強く動くことを意味し、ベータ = 0.5は半分の動きです。負のベータは市場を逆転させます。ベータは、保有期間全体にわたってベンチマークに対して日次リターンを回帰させることによって計算されます。.
β = 1.0は市場に一致 · 1.5はレバレッジ · 0.5は防御的です。何ですか ポートフォリオベータ?
ベータ ポートフォリオがベンチマークに対してどのように動くかを測定します。これは、日々のリターンをベンチマークの日々のリターンに対してプロットしたときの回帰直線の傾きです。ベータが1.0である場合、ベンチマークと同じ動きをします。ベータが1.5である場合、ベンチマークの動きをいずれの方向にも50%増幅します。ベータが0.5である場合、ベンチマークの動きの半分だけを経験します。.
ベータは、ポートフォリオの体系的リスクを理解するための最も重要な指標です。体系的リスクとは、より多くの株式を保有することで分散できないリスクのことです。これは資本資産価格モデル（CAPM）の基礎であり、組み込まれています。 アルファ, トレイナー比率, および情報比率の計算。.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
ポートフォリオとベンチマークのリターンの共分散をベンチマークのリターンの分散で割ったもの
どうやって ベータを解釈する
| ベータ | 解釈 | 典型的なポートフォリオ |
|---|---|---|
| < 0 | ベンチマークとは逆の動き | 逆ETF、ショートポジション、株式市場の暴落時の金 |
| 0 – 0.3 | ベンチマークから大きく独立しています | 現金比率が高く、市場中立のヘッジファンド、相関のない資産 |
| 0.3 – 0.7 | ベンチマークよりも著しくボラティリティが低い | 債券重視の、公益事業、防御的なセクター |
| 0.7 – 1.2 | おおよそ市場のような動き | 分散型株式ポートフォリオ、広範なインデックスファンド、60/40の配分 |
| 1.2 – 1.8 | 市場の動きを増幅します | 成長重視で、テクノロジー中心の、小型株重視のポートフォリオ |
| > 1.8 | 極端な増幅 | レバレッジETF、個別株集中、投機的銘柄、ほとんどの暗号ポートフォリオ対S&P |
ベータだけではポートフォリオが良いかどうかはわかりません。. 年率20%を達成したベータ1.5のポートフォリオは、8%のベンチマークに対して、6%を達成したベータ0.8のポートフォリオよりも優れています。重要なのは、ベータとアルファの組み合わせです：アルファはあなたが得た超過リターンを測定します。 後 ベンチマークの寄与を除いた後。.
比較対象 複数のベンチマーク
あなたのポートフォリオのベータは、どのベンチマークに対して測定するかによって完全に異なります。Foliolyticは、すべての主要なベンチマークに対して自動的にベータを計算します：:
- SPY — S&P 500。米国株ポートフォリオのデフォルト。.
- VT — バンガード・トータル・ワールド・ストック。グローバルに分散投資する投資家にとってより良いベンチマーク。.
- QQQ — ナスダック100。主に米国のテクノロジー株を保有している場合に適切です。.
- VTI — トータルUSマーケット。SPYよりも広範（小型株と中型株を含む）。.
- AGG — 米国アグリゲート債券。金利の変動に対するポートフォリオの感度を示します。.
- GLD — ゴールド。インフレヘッジのエクスポージャーを理解するのに役立ちます。.
- BTC — ビットコイン。すべての暗号ポートフォリオに必要です。.
- Bitwise Crypto Index — アルトコインポートフォリオを多様化された暗号バスケットと比較するために。.
Foliolyticは、任意のカスタムティッカーもサポートしています — NVDAやMETAに対するベータを知りたい場合は、ティッカーを入力すれば、同じ日次リターンデータから計算されます。.
ポートフォリオの 市場感度を測定する
CSVをアップロードしてください。ベータ、アルファ、R²、トラッキングエラー、70以上の指標をすべての主要なベンチマークに対して取得できます。無料で、サインアップ不要です。.
アナライザーを開くFoliolyticの分析ダッシュボードは英語で動作します。サインインする前に、ツールをあなたの言語で評価できるように翻訳されたページが存在します。
よくある質問 質問
ポートフォリオベータとは何ですか？?
ポートフォリオベータは、ベンチマークが動くときにあなたのポートフォリオがどれだけ動くかを測定します。ベータが 1.0 ということは、あなたのポートフォリオがベンチマークを1対1で追跡することを意味します。ベータが 1.5 ということは、あなたのポートフォリオがベンチマークよりも50%多く動くことを意味します — 増幅されたボラティリティ。ベータが 0.7 これは、ベンチマークよりも30%少なく動くことを意味します — 防御的なプロファイルです。ネガティブベータは、ベンチマークとは逆に動くことを意味し、逆ETFや株式の売却時の金に対しては稀ですが可能です。.
ポートフォリオのベータはどのように計算されますか？?
ベータは次のように計算されます。 共分散 ポートフォリオの日次リターンとベンチマークの日次リターンの 分散. で割ったものです。数学的には、β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark)です。Foliolyticは、実際の取引履歴からこれを計算し、ポートフォリオのための日次リターンシリーズを構築し、選択したベンチマークに対して回帰分析を行います。.
良いポートフォリオベータとは何ですか？?
普遍的に「良い」ベータは存在しません — あなたのリスク許容度によります。ベータが1.0であることは、あなたが市場リスクを完全に受け入れることを意味します。保守的な投資家は0.7〜0.9を目指します（市場よりもボラティリティが低く、リターンが少し犠牲になります）。攻撃的な投資家は、時には市場の動きを増幅するために1.2〜1.5を受け入れます。重要なのは、あなたのリスク調整後のリターン（アルファ）がプラスであるかどうかです：もしあなたがベータ1.5でプラスのアルファを持っているなら、追加のリスクに対して報酬を得ていることになります。.
Foliolyticは、ベータのためにどのベンチマークをサポートしていますか？?
SPY （S&P 500）、, VT （バンガード・トータル・ワールド・ストック）、, QQQ （ナスダック100）、, IWM （ラッセル2000）、, VTI （トータル米国市場）、, AGG （米国総合債券）、, TLT （20年以上の米国債）、, GLD （金）、, BTC, ETH, 、および Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — さらに、Foliolyticのデータベースに価格履歴がある任意のティッカー（1,400以上の株式と440以上の暗号通貨）を使用できます。特定の株式やETFと比較するためにカスタムティッカーを入力することもできます。.
強気市場と弱気市場で異なるベータを持つことはできますか？?
はい、そしてそれはしばしば重要な情報を明らかにします。Foliolyticは計算します ブルマーケットベータ （ベンチマークがプラスのリターンを示した日のみを使用して）と ベアマーケットベータ （マイナスのベンチマーク日のみを使用して）を別々に。ブルベータが1.2でベアベータが0.7のポートフォリオは非対称のエクスポージャーを持ちます — 上昇の可能性が下降よりも大きく、これはまさにアクティブマネージャーが目指すものです。逆のポートフォリオ（ブルベータ0.7、ベアベータ1.2）は、線形市場エクスポージャーよりも悪化します。.