ブローカーのCSVをアップロードすると、ポートフォリオが経験した最も深刻な損失、その期間、回復にかかった時間を瞬時に確認できます。サインアップは不要で、データは保存されません。.
最大ドローダウンは、ポートフォリオが過去の最高値から経験した最大のピークから谷までの下落です。もし最高値が$100Kで、$65Kまで下落した後に回復した場合、最大ドローダウンは−35%です。これは「どれほど痛かったのか？」という質問に対する最も良い答えです。そして、回復期間はあなたが売却していたかどうかを示します。.
最大ドローダウン = 最悪のピークから谷までの損失 · 回復期間 = 新しい最高値までの月数最大ドローダウン（MDD）は、ポートフォリオの価値が新たなピークを形成する前に、最大のピークから谷までの下落を測定します。これは、特定の期間中に投資家が経験する可能性のある最悪の損失を捉えます — この数字は、質問に対する答えとなります。 実際にどれほど悪化したのでしょうか？
この計算は、ポートフォリオの価値の運用高水準を追跡します。常に、現在の価値がそのピークからどれだけ下落したかを測定します。この全歴史の中での最大の下落が、最大ドローダウンとなります。.
ヘッジファンド、寄付金、そして機関投資家は、最大ドローダウンを熱心に追跡します。なぜなら、それは単独のボラティリティでは伝えられない何かを彼らに教えてくれるからです。: 最悪の期間中に実際にどれだけの資本がリスクにさらされていたか. 標準偏差が低いポートフォリオでも、損失が集中している場合には壊滅的なドローダウンが発生する可能性があります。同じシャープレシオを持つ2つのポートフォリオは、全く異なるドローダウンプロファイルを持つことがあり、ドローダウンが深い方は回復が難しくなります。.
ドローダウンは単一の数値ではありません。それは三つの次元を持ち、すべての次元を理解することがポートフォリオリスクを正直に評価するために不可欠です。.
ピークから谷までのパーセンテージの減少です。-35%のドローダウンは、ポートフォリオがその価値の3分の1以上を失ったことを意味します。深さは回復に必要なリターンの量を決定します — そして、数学は非対称です：50%の損失は100%の利益を必要とします。.
ピークから谷までの日数 — ポートフォリオが最も低いポイントに達するまでの時間です。18か月にわたる緩やかでじわじわとした下落は、3週間の急激な暴落とは異なる形で投資家の規律を試します。.
谷から前のピークまでの日数です。一部のドローダウンは数週間で回復します。S&S&P 500は2007年から2009年のドローダウンから回復するのに5年以上かかりました。暗号資産のドローダウンはさらに長くかかっています。.
すべてのドローダウンが同じではありません。分散ポートフォリオにおける10%の下落は、正常な市場の動きです。50%の減少は、投資家の心理を永続的に変える世代的な出来事です。.
| ドローダウン | リスクレベル | コンテキスト |
|---|---|---|
| 0 - 10% | 保守的 | 通常の市場の変動。債券中心または多様化されたポートフォリオに典型的です。回復は通常数週間で測定されます。. |
| 10 - 20% | 適度な | 標準的な株式修正領域です。S&S&P 500は平均して約2〜3年ごとに10〜20%のドローダウンを経験します。. |
| 20 - 30% | アグレッシブ | 弱気市場の範囲に入っています。集中型ポートフォリオやハイベータ戦略はこれを定期的に経験します。回復には25〜43％の利益が必要です。. |
| 30 - 50% | 高リスク | 主要なベアマーケット（2008年、2020年のCOVIDクラッシュの一部のセクター）。40%のドローダウンには、損益分岐点に戻るために67%の利益が必要です。. |
| 50%+ | 極端な | 壊滅的な損失です。回復するには100％以上のリターンが必要です。単一の株式、レバレッジETF、暗号通貨でよく見られます。多くのポートフォリオは決して回復しません。. |
Foliolyticはあなたの生の取引履歴を取り込み、完全なドローダウンプロファイルを構築します。手動計算、スプレッドシートの数式、推測は不要です。.
主要なブローカーからエクスポート — インタラクティブ・ブローカーズ、フィデリティ、シュワブ、ロビンフッド、コインベース、クラーケンなど。パーサーはフォーマットを自動検出します。.
Foliolyticはあなたの取引を1,400以上のティッカーと照合し、2000年まで遡る価格履歴を用いてポートフォリオの日次価値を再構築します。.
すべてのドローダウン期間が特定されます：深さ、底までの期間、回復時間。最悪のドローダウンが強調表示され、その正確な日付が報告されます。.
ポートフォリオが最高水準を下回ったすべての期間を示す視覚的タイムラインで、ドローダウンの深さに比例したシェーディングが施されています。.
ドローダウン分析は70以上の他のメトリクスと組み合わされています：カルマーレシオ、潰瘍指数、シャープ、ソルティーノ、VaRなど — すべて同じアップロードから計算されます。.
CSVをアップロードすると、数秒で完全なドローダウン分析が得られます。サインアップ不要、データ保持なし。.
あなたのポートフォリオを分析Foliolyticの分析ダッシュボードは英語で動作します。サインインする前に、ツールをあなたの言語で評価できるように翻訳されたページが存在します。
最大ドローダウンは孤立して存在しません。Foliolyticは同じアップロードからこれらの補完的なリスクメトリクスを計算し、全体像を提供します。.
年率リターンを最大ドローダウンで割ったもの。最悪のリスク単位あたりに得られたリターンの量を測定します。カルマーが3.0以上は優れています。1.0未満はリターンに対してドローダウンが厳しすぎることを示唆します。.
時間にわたるパーセンテージドローダウンの二乗平均平方根 — 標準偏差よりも敏感な測定値で、下落のみをカウントし、より深く長いドローダウンを重視します。1987年にピーター・マーチンによって発明されました。.
全期間にわたる平均ドローダウンの深さです。最大ドローダウンが最悪の単一イベントを捉える一方で、ペインインデックスは累積的な苦痛を反映しています。ポートフォリオが水面下にあった時間と、その水面下の期間が平均してどれくらい深かったかを示しています。.
最大ドローダウンは 最大ピークから谷までのパーセンテージの減少 新たなピークに達する前のポートフォリオの価値における最大ドローダウンです。これは、特定の期間中に投資家が経験した最悪の損失を測定します。例えば、ポートフォリオが$100,000から$150,000に成長し、その後$90,000に下落した場合、最大ドローダウンは-40%（$150,000のピークから$90,000の谷まで）となります。.
50%のドローダウンには、必要があります。 100%の利益 損益分岐点に達するためには、資金を倍にする必要があります。年利10%の場合、約7.3年かかります。年利8%の場合、約9年です。この非対称性がリスク管理が重要である主な理由です：損失から回復することは、損失を被ることよりも常に難しいのです。S&S&P 500の2007年から2009年のドローダウンは約57%で、2013年までに完全に回復しました。.
カルマーレシオは分けます 最大ドローダウンによる年率換算リターン 単一のリスク調整後のパフォーマンススコアを生成します。カルマーレシオが3.0を超えると、優れた（限られたドローダウンで強いリターン）と見なされ、1.0から3.0は良好、1.0未満はリターンがドローダウンリスクを正当化しない可能性があることを示唆します。シャープレシオがすべてのボラティリティを同等にペナルティを与えるのに対し、カルマーレシオは特に大きなピークから谷への損失に対してペナルティを与えます。.
Foliolyticは、1,400以上のティッカーの実際の取引履歴とリアルタイムの市場価格から、ポートフォリオの日々の価値を再構築します。それは、 高水準を維持する, 各ポイントでのパーセンテージの減少を測定し、すべてのドローダウン期間を特定し、最大値を報告します。分析には、ドローダウンの深さ、底までの期間、回復時間、日次の詳細で示されたすべてのドローダウン期間を含む完全な水中チャートが含まれます。.
はい。サポートされているブローカーのCSVをアップロードすると、Foliolyticが自動的に生成します。 水中チャート ポートフォリオの全履歴にわたるすべてのドローダウン期間を視覚化します。各下落の深さと期間を確認し、最悪のドローダウンを正確な日付とともに特定し、異なる期間にわたるドローダウンパターンを比較できます。すべての処理はブラウザ内で行われるため、データはサーバーにアップロードされることはありません。.