Gratis Calculadora de Beta de Portafolio
Sube tu CSV de corretaje y mide cuán sensible es tu portafolio al S&P 500, índice VT de todo el mundo, BTC, o cualquier índice de referencia. Obtén beta, alpha de Jensen, R², error de seguimiento y asimetría de beta alcista y bajista.
¿Qué es el beta de la cartera?
El beta mide cómo se mueve tu cartera en comparación con el S&P 500. Un beta = 1.0 significa que tu cartera oscila exactamente como el mercado; un beta = 1.5 significa que oscila un 50% más; un beta = 0.5 significa la mitad. Un beta negativo invierte el mercado. El beta se calcula regresando tus rendimientos diarios contra el índice durante todo el período de tenencia.
β = 1.0 coincide con el mercado · 1.5 está apalancado · 0.5 es defensivoQué es Beta de la cartera?
Beta mide cómo se mueve tu portafolio en relación con un índice de referencia. Es la pendiente de la línea de regresión cuando trazas tus rendimientos diarios contra los rendimientos diarios del índice de referencia. Un beta de 1.0 significa que te mueves en sincronía con el índice de referencia. Un beta de 1.5 significa que amplificas los movimientos del índice de referencia en un 50% en cualquier dirección. Un beta de 0.5 significa que experimentas solo la mitad de los movimientos del índice de referencia.
El beta es la métrica más importante para entender el riesgo sistemático de tu portafolio: el riesgo que no puedes diversificar manteniendo más acciones. Es la base del Modelo de Valoración de Activos de Capital (CAPM) y está integrado en alfa, ratio de Treynor, y cálculos de ratio de información.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
Covarianza de los rendimientos del portafolio y del índice de referencia dividida por la varianza de los rendimientos del índice de referencia
Cómo Interpretar Tu Beta
| Beta | Interpretación | Portafolios Típicos |
|---|---|---|
| < 0 | Se mueve en dirección opuesta al índice de referencia | ETFs inversos, posiciones cortas, oro durante caídas del mercado de acciones |
| 0 – 0.3 | En gran medida independiente del índice de referencia | Fondos de cobertura con alta liquidez, neutrales al mercado, activos no correlacionados |
| 0.3 – 0.7 | Significativamente menos volátil que el índice de referencia | Fondos de bonos, servicios públicos, sectores defensivos |
| 0.7 – 1.2 | Comportamiento aproximadamente similar al del mercado | Portafolios de acciones diversificados, fondos indexados amplios, asignaciones 60/40 |
| 1.2 – 1.8 | Amplifica los movimientos del mercado | Portafolios con alta concentración en crecimiento, enfocados en tecnología, con alta concentración en pequeñas capitalizaciones |
| > 1.8 | Amplificación extrema | ETFs apalancados, concentración en acciones individuales, nombres especulativos, la mayoría de las carteras de criptomonedas frente a S&P |
El beta por sí solo no te dice si un portfolio es bueno. Un portafolio con beta-1.5 que entregó un 20% anualizado frente a un 8% de referencia es mejor que un portafolio con beta-0.8 que entregó un 6%. Lo que importa es beta + alfa juntos: alfa mide el rendimiento excesivo que has obtenido. después eliminando la contribución del índice de referencia.
Comparar con Múltiples Referencias
El beta de tu cartera depende completamente del índice de referencia contra el que lo midas. Foliolytic calcula el beta automáticamente contra todos los índices de referencia principales:
- SPY — S&S&P 500. El estándar para los portafolios de acciones de EE. UU.
- VT — Vanguard Total World Stock. Mejor referencia para inversores globalmente diversificados.
- QQQ — Nasdaq 100. Apropiado si tienes principalmente tecnología estadounidense.
- VTI — Mercado total de EE. UU. Más amplio que el SPY (incluye pequeñas y medianas empresas).
- AGG — Bonos Agregados de EE. UU. Muestra la sensibilidad de tu cartera a los movimientos de tipos.
- GLD — Oro. Útil para entender la exposición a la cobertura contra la inflación.
- BTC — Bitcoin. Requerido para cualquier cartera de criptomonedas.
- Bitwise Crypto Index — Para comparar carteras de altcoins con una cesta de criptomonedas diversificada.
Foliolytic también admite cualquier ticker personalizado: si quieres conocer tu beta frente a NVDA o META, introduce el ticker y se calculará a partir de los mismos datos de rendimiento diario.
Mide el rendimiento de tu cartera Sensibilidad del mercado
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Abre el AnalizadorEl panel de análisis de Foliolytic está en inglés. Existen páginas traducidas para que puedas evaluar la herramienta en tu idioma antes de iniciar sesión.
Preguntas Frecuentes Preguntas
¿Qué es el beta de la cartera?
El beta de la cartera mide cuánto se mueve tu cartera cuando se mueve el índice de referencia. Un beta de 1.0 significa que tu cartera sigue el índice uno a uno. Un beta de 1.5 significa que tu cartera se mueve un 50% más que el índice de referencia en cualquier dirección — volatilidad amplificada. Un beta de 0.7 significa que te mueves un 30% menos que el índice de referencia — un perfil defensivo. Un beta negativo significa que te mueves en dirección opuesta al índice de referencia, lo cual es raro pero posible para ETFs inversos o el oro durante ventas masivas de acciones.
¿Cómo se calcula el beta de la cartera?
El beta se calcula como el covarianza de los rendimientos diarios de tu cartera con los rendimientos diarios del índice de referencia, dividido por el índice de referencia varianza. Matemáticamente: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic calcula esto a partir de tu historial de transacciones real, construyendo una serie de retornos diarios para tu cartera y regresándola contra el índice de tu elección.
¿Cuál es un buen beta de cartera?
No hay un beta "bueno" universalmente; depende de tu tolerancia al riesgo. Un beta de 1.0 significa que aceptas el riesgo total del mercado. Los inversores conservadores apuntan a 0.7–0.9 (menos volatilidad que el mercado a costa de algún rendimiento). Los inversores agresivos a veces aceptan 1.2–1.5 para amplificar los movimientos del mercado. Lo que importa más es si tu rendimiento ajustado al riesgo (alfa) es positivo: si tienes un beta de 1.5 pero un alpha positivo, estás siendo compensado por el riesgo adicional.
¿Qué índices de referencia admite Foliolytic para beta?
SPY (S&P 500), VT Vanguard Total World Stock, QQQ Nasdaq 100, IWM (Russell 2000), VTI Mercado total de EE. UU., AGG Bonos Agregados de EE. UU., TLT Bonos del Tesoro a 20 años o más, GLD (Oro), BTC, ETH, y el Índice de Criptoactivos de Gran Capitalización Bitwise 10 — además de cualquier ticker con historial de precios en la base de datos de Foliolytic (más de 1,400 acciones y más de 440 criptomonedas). También puedes introducir un ticker personalizado para comparar con una acción o ETF específico.
¿Puedo tener un beta diferente en mercados alcistas y bajistas?
Sí, y a menudo revela información importante. Foliolytic calcula beta de mercado alcista (utilizando solo los días en que el índice tuvo un retorno positivo) y beta de mercado bajista (utilizando solo los días negativos del índice) por separado. Un portafolio con beta alcista de 1.2 y beta bajista de 0.7 tiene una exposición asimétrica: captura más alza que baja, que es exactamente lo que buscan los gestores activos. Un portafolio con lo opuesto (beta alcista 0.7, beta bajista 1.2) es peor que una exposición lineal al mercado.