Алат за осетљивост слободног тржишта

Бесплатно Калкулатор портфолио бета-коефицијента

Q: Шта је бета портфолија?

Бета портфолија мери колико ваш портфолио реагује када се референтни индекс помера. Бета од 1.0 значи да ваш портфолио прати референтни индекс један за један. Бета од 1.5 значи да ваш портфолио реагује 50% више од референтног индекса у било ком правцу — појачана волатилност. Бета од 0.7 значи да се померате 30% мање од референтног индекса — одбрамбени профил. Негативна бета значи да се померате супротно од референтног индекса, што је ретко али могуће за инверзне ETF-ове или злато током продаје акција.

Q: Како се израчунава портфолио бета?

Бета се израчунава као коваријанса дневних приноса вашег портфолија са дневним приноса референтног индекса, подељена са варијансом референтног индекса. Математички: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic то израчунава на основу ваше стварне историје трансакција, градећи серију дневних приноса за ваше портфолио и регресирајући је против референтног индекса по вашем избору.

Q: Шта је добра портфолио бета?

Не постоји универзално 'добра' бета — зависи од ваше толеранције на ризик. Бета од 1.0 значи да прихватате потпуни ризик тржишта. Конзервативни инвеститори циљају на 0.7–0.9 (мања волатилност од тржишта уз цену неког приноса). Агресивни инвеститори понекад прихватају 1.2–1.5 да појачају померања тржишта. Оно што је важније је да ли је ваш прилагођени принос на ризик (алфа) позитиван: ако имате бета 1.5 али позитивну алфу, добијате компензацију за додатни ризик.

Q: Које референтне индексе Foliolytic подржава за израчунавање бета?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Gold), BTC, ETH и Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — плус било који тикер са историјом цена у Foliolytic бази података (1,400+ акција и 440+ криптовалута). Такође можете унети прилагођени тикер за упоређивање са одређеном акцијом или ETF-ом.

Отпремите ваш брокерски CSV и измерите колико је ваш портфолио осетљив на S&P 500, VT глобални индекс, BTC, или било коју референтну вредност. Добите бета, Јенсенову алфу, R², грешку праћења и асиметрију биковског и медвједског бета-коефицијента.

Брзи одговор

Шта је бета портфолија?

Beta мери како се ваш портфолио креће у односу на S&P 500. Beta = 1.0 значи да ваше портфолио осцилира управо као тржиште; beta = 1.5 значи да осцилира 50% јаче; beta = 0.5 значи пола толико. Негативан beta инвертира тржиште. Beta се израчунава регресијом ваших дневних приноса у односу на референтну тачку током целог периода држања.

β = 1.0 одговара тржишту · 1.5 је полугодишње · 0.5 је одбрамбено

Шта је Портфолио Бета?

Бета мери како се ваш портфолио креће у односу на референтну вредност. То је нагиб регресионе линије када графикон вашег дневног приноса упоредите са дневним приносом референтне вредности. Бета од 1.0 значи да се крећете у корак са референтном вредношћу. Бета од 1.5 значи да појачавате померања референтне вредности за 50% у било ком правцу. Бета од 0.5 значи да доживљавате само половину померања референтне вредности.

Бета је један од најважнијих метрика за разумевање системског ризика вашег портфолија — ризика који не можете да диверзификујете држањем више акција. То је основа Модела цене капитала (CAPM) и уграђен је у алфа, Трејнор коефицијент, и израчунавање информационог коефицијента.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Коваријанса приноса портфолија и референтне вредности подељена са варијансом приноса референтне вредности

Како интерпретирати вашу бета-коефицијент

Бета	Interpretacija	Типични портфолији
< 0	Креће се супротно референтној вредности	Инверзни ETF-ови, кратке позиције, злато током акцијских падова
0 – 0.3	У великој мери независно од референтне вредности	Фонтови хеџа са великим улагањем у кеш, неутрални према тржишту, некорелисани активи
0.3 – 0.7	Значајно мање волатилно од референтне вредности	Обвезнице, комуналне услуге, одбрамбени сектори
0.7 – 1.2	Приближно понашање као на тржишту	Диверзификовани портфолији акција, широки индексни фондови, 60/40 алокације
1.2 – 1.8	Појачава тржишна померања	Портфолији са великим растом, фокусирани на технологију, портфолији са малим капиталом
> 1.8	Екстремно појачање	Левериџ ЕТФ-ови, концентрација на појединачне акције, спекулативна имена, већина крипто портфеља у односу на S&P

Бета сама по себи не говори да ли је портфолио добар. Портфолио са бета-коефицијентом 1.5 које је донело 20% годишње у односу на 8% референтну вредност је боље од портфолија са бета-коефицијентом 0.8 које је донело 6%. Оно што је важно је бета + алфа заједно: алфа мери прекомерни принос који сте зарадили. после уклањање доприноса референтне тачке.

Упоредите са Вишеструки референтни индекси

Бета вашег портфолија у потпуности зависи од тога са којим бенчмарком га мерите. Foliolytic аутоматски израчунава бету у односу на сваки велики бенчмарк:

SPY — С&S&P 500. Podrazumevano za portfolije akcija u SAD.
VT — Vanguard Total World Stock. Bolja referentna tačka za globalno diversifikovane investitore.
QQQ — Nasdaq 100. Prikladno ako većinom posedujete američku tehnologiju.
VTI — Укупно тржиште Сједињених Држава. Широко од SPY (укључује мале и средње капитализације).
AGG — САД агрегатне обвезнице. Показује осетљивост вашег портфолија на промене каматних стопа.
GLD — Злато. Корисно за разумевање изложености хеджовању инфлације.
BTC — Биткоин. Потребан за сваки крипто портфолио.
Bitwise Crypto Index — За поређење алкоин портфолија са диверзификованим крипто корпа.

Foliolytic такође подржава било који прилагођени тикер — ако желите да знате ваш бета у односу на NVDA или META, унесите тикер и он ће бити израчунат на основу истих података о дневном поврату.

Измерите свој портфолио Осећај тржишта

Отпремите CSV. Добите бета, алфа, R², грешка у праћењу и 70+ метрика у односу на све главне референтне индексе. Бесплатно, без регистрације.

Отворите Анализатор

Аналитичка табла Foliolytic ради на енглеском. Постоје преведене странице како бисте могли да оцените алат на свом језику пре него што се пријавите.

Често постављана питања Питања

Шта је бета портфолија?

Бета портфолија мери колико се ваше портфолио помера када се референтна тачка помера. Бета од 1.0 значи да ваш портфолио прати референтну вредност један-на-један. Бета од 1.5 значи да ваш портфолио помера 50% више од референтне вредности у било ком правцу — појачана волатилност. Бета од 0.7 значи да се крећете 30% мање од референтне вредности — одбрамбени профил. Негативан бета значи да се крећете супротно од референтне вредности, што је ретко, али могуће за инверзне ЕТФ-ове или злато током продаје акција.

Како се израчунава портфолио бета?

Бета се израчунава као коваријанса дневних приноса вашег портфолија са дневним приносима референтне вредности, подељена са варијансом. референтне вредности. Математички: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic то израчунава на основу ваше стварне историје трансакција, градећи серију дневних приноса за ваше портфолио и регресирајући је против референтне вредности по вашем избору.

Шта је добра портфолио бета?

Не постоји универзално „добра“ бета — зависи од ваше толеранције на ризик. Бета од 1.0 значи да прихватате потпуни ризик тржишта. Конзервативни инвеститори циљају на 0.7–0.9 (мања волатилност од тржишта уз цену неког приноса). Агресивни инвеститори понекад прихватају 1.2–1.5 да појачају померања тржишта. Оно што је важније је да ли је ваш принос прилагођен ризику (алфа) позитиван: ако имате бета 1.5 али позитивну алфу, добијате компензацију за додатни ризик.

Које референтне вредности подржава Foliolytic за бета?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Gold), BTC, ETH, и Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — плус било који тикер са историјом цена у Foliolytic-овој бази података (1,400+ акција и 440+ криптовалута). Такође можете унети прилагођени тикер за упоређивање са одређеном акцијом или ЕТФ-ом.

Могу ли имати различиту бета у биковима у односу на медведа на тржишту?

Да, и често открива важне информације. Foliolytic израчунава бета на биковском тржишту (користећи само дане када је референтна вредност била позитивна) и бета на медведском тржишту (користећи само негативне дане референтне вредности) одвојено. Портфолио са биковском бетом од 1.2 и медведском бетом од 0.7 има асиметричну изложеност — хвата више раста него пада, што је управо оно чему активни менаџери теже. Портфолио са супротним (биковска бета 0.7, медведска бета 1.2) је гори од линерне изложености тржишту.