مجاني حاسبة بيتا المحفظة
قم بتحميل ملف CSV الخاص بالوساطة الخاصة بك وقم بقياس مدى حساسية محفظتك لمؤشر S&P 500، مؤشر VT العالمي، BTC، أو أي معيار آخر. احصل على بيتا، ألفا جنسن، R²، خطأ التتبع، وعدم التماثل بين بيتا السوق الصاعدة والهابطة.
ما هو بيتا المحفظة؟?
يقيس بيتا كيف يتحرك محفظتك مقابل S&P 500. بيتا = 1.0 تعني أن محفظتك تتأرجح تمامًا مثل السوق؛ بيتا = 1.5 تعني أنها تتأرجح بشكل أقوى بنسبة 50٪؛ بيتا = 0.5 تعني نصف ذلك. بيتا السلبية تعكس السوق. يتم حساب بيتا من خلال تحليل عوائدك اليومية مقابل المؤشر على مدار فترة الاحتفاظ الكاملة.
β = 1.0 يتطابق مع السوق · 1.5 هو مضاعف · 0.5 هو دفاعيما هو بيتا المحفظة?
بيتا يقيس كيف تتحرك محفظتك بالنسبة لمعيار. إنه ميل خط الانحدار عندما ترسم عوائدك اليومية مقابل عوائد المعيار اليومية. بيتا قدرها 1.0 تعني أنك تتحرك بالتزامن مع المعيار. بيتا قدرها 1.5 تعني أنك تضخم تحركات المعيار بنسبة 50% في أي اتجاه. بيتا قدرها 0.5 تعني أنك تختبر نصف تحركات المعيار فقط.
بيتا هي المقياس الأكثر أهمية لفهم المخاطر النظامية لمحفظتك - المخاطر التي لا يمكنك تنويعها من خلال الاحتفاظ بمزيد من الأسهم. إنها أساس نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) ومبنية في ألفا, نسبة ترينور, ، وحسابات نسبة المعلومات.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
التغاير بين عوائد المحفظة وعوائد المعيار مقسومًا على تباين عوائد المعيار
كيفية تفسير بيتا الخاصة بك
| بيتا | التفسير | محافظ نموذجية |
|---|---|---|
| < 0 | تتحرك عكس المعيار | صناديق الاستثمار المتداولة العكسية، المراكز القصيرة، الذهب خلال انهيارات الأسهم |
| 0 – 0.3 | مستقلة إلى حد كبير عن المعيار | صناديق التحوط ذات السيولة العالية، المحايدة للسوق، الأصول غير المرتبطة |
| 0.3 – 0.7 | أقل تقلبًا بشكل ملحوظ من المعيار | السندات الثقيلة، المرافق، القطاعات الدفاعية |
| 0.7 – 1.2 | سلوك يشبه السوق تقريبًا | محافظ الأسهم المتنوعة، صناديق المؤشرات الواسعة، تخصيصات 60/40 |
| 1.2 – 1.8 | تضخم تحركات السوق | محافظ تركز على النمو، تركز على التكنولوجيا، ذات رأس المال الصغير |
| > 1.8 | تضخيم شديد | صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، تركيز الأسهم الفردية، الأسماء المضاربة، معظم محافظ العملات المشفرة مقابل S&P |
بيتا وحده لا يخبرك ما إذا كانت المحفظة جيدة. محفظة بيتا 1.5 التي حققت عائدًا سنويًا قدره 20% مقابل معيار 8% أفضل من محفظة بيتا 0.8 التي حققت 6%. ما يهم هو بيتا + ألفا معًا: ألفا تقيس العائد الزائد الذي حققته. بعد إزالة مساهمة المؤشر.
قارن ضد معايير متعددة
يعتمد بيتا محفظتك بالكامل على المؤشر الذي تقيسه ضده. يقوم Foliolytic بحساب بيتا مقابل كل مؤشر رئيسي تلقائيًا:
- SPY — س&P 500. الافتراضي لمحافظ الأسهم الأمريكية.
- VT — فانغارد توتال وورلد ستوك. معيار أفضل للمستثمرين المتنوعين عالميًا.
- QQQ — ناسداك 100. مناسب إذا كنت تمتلك معظم أسهم التكنولوجيا الأمريكية.
- VTI — إجمالي السوق الأمريكي. أوسع من SPY (يشمل الشركات الصغيرة والمتوسطة).
- AGG — سندات الولايات المتحدة المجمعة. تظهر حساسية محفظتك لتحركات الأسعار.
- GLD — الذهب. مفيد لفهم التعرض للتحوط من التضخم.
- BTC — بيتكوين. مطلوب لأي محفظة تشفير.
- Bitwise Crypto Index — لمقارنة محافظ العملات البديلة بسلة متنوعة من العملات المشفرة.
يدعم Foliolytic أيضًا أي رمز مخصص — إذا كنت تريد معرفة بيتا الخاص بك مقابل NVDA أو META، أدخل الرمز وسيتم حسابه من نفس بيانات العائد اليومي.
قم بقياس محفظتك حساسية السوق
قم بتحميل ملف CSV. احصل على بيتا، ألفا، R²، خطأ التتبع، وأكثر من 70 مقياسًا مقابل كل معيار رئيسي. مجاني، بدون تسجيل.
افتح المحللتعمل لوحة تحليلات Foliolytic باللغة الإنجليزية. توجد صفحات مترجمة حتى تتمكن من تقييم الأداة بلغتك قبل تسجيل الدخول.
الأسئلة المتكررة أسئلة
ما هو بيتا المحفظة؟?
يقيس بيتا المحفظة مدى تحرك محفظتك عندما يتحرك المؤشر. بيتا قدره 1.0 يعني أن محفظتك تتبع المؤشر بشكل متطابق. بيتا من 1.5 يعني أن محفظتك تتحرك بنسبة 50% أكثر من المؤشر في أي اتجاه — تقلب مضخم. بيتا من 0.7 يعني أنك تتحرك بنسبة 30% أقل من المؤشر — وهو ملف دفاعي. البيتا السلبية تعني أنك تتحرك عكس المؤشر، وهو أمر نادر ولكنه ممكن بالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة العكسية أو الذهب خلال عمليات بيع الأسهم.
كيف يتم حساب بيتا المحفظة؟?
يتم حساب بيتا على أنها تغاير عائدات محفظتك اليومية مع عائدات المؤشر اليومية، مقسومة على المؤشر التباين. رياضياً: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). تقوم Foliolytic بحساب ذلك من تاريخ معاملتك الفعلي، حيث تبني سلسلة عائد يومية لمحفظتك وتقوم بتحليلها مقابل المؤشر الذي تختاره.
ما هو بيتا المحفظة الجيد؟?
لا يوجد بيتا "جيد" عالميًا - يعتمد ذلك على تحملك للمخاطر. بيتا بمقدار 1.0 يعني أنك تقبل المخاطر السوقية بالكامل. يستهدف المستثمرون المحافظون 0.7–0.9 (تقلب أقل من السوق على حساب بعض العائد). أحيانًا يقبل المستثمرون العدوانيون 1.2–1.5 لتضخيم تحركات السوق. ما يهم أكثر هو ما إذا كان عائدك المعدل حسب المخاطر (ألفا) إيجابي: إذا كان لديك بيتا 1.5 ولكن ألفا إيجابية، فأنت تتلقى تعويضًا عن المخاطر الإضافية.
ما هي المعايير التي يدعمها Foliolytic للبيتا؟?
SPY (S&P 500), VT صندوق فانغارد للأسهم العالمية الكاملة, QQQ ناسداك 100, IWM (راسل 2000), VTI (إجمالي السوق الأمريكي), AGG سندات الولايات المتحدة المجمعة, TLT سندات الخزانة لأكثر من 20 عامًا, GLD (ذهب), BTC, ETH, ، و الـ مؤشر بيتوايز 10 للعملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة — بالإضافة إلى أي رمز تداول مع تاريخ الأسعار في قاعدة بيانات Foliolytic (أكثر من 1,400 سهم و440+ عملة مشفرة). يمكنك أيضًا إدخال رمز تداول مخصص للمقارنة مع سهم أو صندوق استثماري محدد.
هل يمكنني الحصول على بيتا مختلفة في الأسواق الصاعدة مقابل الأسواق الهابطة؟?
نعم، وغالبًا ما يكشف عن معلومات مهمة. يقوم Foliolytic بحساب بيتا السوق الصاعدة (باستخدام الأيام التي حقق فيها المؤشر عائدًا إيجابيًا فقط) و بيتا السوق الهابطة (باستخدام الأيام السلبية فقط للمؤشر) بشكل منفصل. تحتوي المحفظة التي لديها بيتا صاعدة بمقدار 1.2 وبيتا هابطة بمقدار 0.7 على تعرض غير متوازن - فهي تلتقط المزيد من الارتفاعات مقارنة بالانخفاضات، وهو بالضبط ما يسعى إليه المديرون النشطون. المحفظة التي لديها العكس (بيتا صاعدة 0.7، بيتا هابطة 1.2) أسوأ من التعرض الخطي للسوق.