Vilka benchmark stöder Foliolytic för beta-beräkning?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Guld), BTC, ETH och Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus vilken ticker som helst med prisdata i Foliolytics databas (1 400+ aktier och 440+ kryptovalutor). Du kan också ange en anpassad ticker för att jämföra med en specifik aktie eller ETF.

Gratis Marknadskänslighet Verktyg

Gratis Portfölj Beta Kalkylator

Q: Hur beräknas portföljbeta?

Beta beräknas som kovariansen av din portföljs dagliga avkastningar med benchmarkens dagliga avkastningar, delat med benchmarkens varians. Matematiskt: β = Cov(R_portfölj, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic beräknar detta utifrån din faktiska transaktionshistorik, bygger en daglig avkastningsserie för din portfölj och regressar den mot benchmarken av ditt val.

Q: Vad är en bra portföljbeta?

Det finns ingen universellt 'bra' beta — det beror på din risktolerans. En beta på 1,0 betyder att du accepterar full marknadsrisk. Konservativa investerare siktar på 0,7–0,9 (mindre volatilitet än marknaden till kostnad av viss avkastning). Aggressiva investerare accepterar ibland 1,2–1,5 för att förstärka marknadsrörelser. Det som betyder mer är om din riskjusterade avkastning (alfa) är positiv: om du har beta 1,5 men positiv alfa, får du kompensation för den extra risken.

Ladda upp din mäklars CSV och mät hur känslig din portfölj är för S&P 500, VT all-värld index, BTC, eller någon benchmark. Få beta, Jensens alpha, R², spårningsfel, och bull-vs-bear beta asymmetri.

Snabbt svar

Vad är portföljbeta?

Beta mäter hur din portfölj rör sig i förhållande till S&P 500. Beta = 1.0 betyder att din portfölj svänger exakt som marknaden; beta = 1.5 betyder att den svänger 50% hårdare; beta = 0.5 betyder hälften så mycket. Negativ beta inverterar marknaden. Beta beräknas genom att regressa dina dagliga avkastningar mot benchmarken över hela innehavstiden.

β = 1.0 matchar marknaden · 1.5 är hävstång · 0.5 är defensiv

Vad är Portföljbeta?

Beta mäter hur din portfölj rör sig i förhållande till en benchmark. Det är lutningen på regressionslinjen när du plottar dina dagliga avkastningar mot benchmarkens dagliga avkastningar. En beta på 1,0 betyder att du rör dig i takt med benchmarken. En beta på 1,5 betyder att du förstärker benchmarkens rörelser med 50% i vilken riktning som helst. En beta på 0,5 betyder att du upplever endast hälften av benchmarkens rörelser.

Beta är den enskilt viktigaste metrik för att förstå din portföljs systematiska risk — risken du inte kan diversifiera bort genom att hålla fler aktier. Det är grunden för Capital Asset Pricing Model (CAPM) och är inbyggd i alfa, Treynor-kvot, och informationskvotberäkningar.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kovariansen av portföljens och benchmarkens avkastningar dividerad med variansen av benchmarkens avkastningar

Hur man Tolkning av din Beta

Beta	Tolkning	Typiska Portföljer
< 0	Rör sig motsatt mot benchmark	Invers ETF:er, korta positioner, guld under aktiekrascher
0 – 0.3	I stort sett oberoende av benchmark	Kassatung, marknadsneutral hedgefonder, okorrelerade tillgångar
0.3 – 0.7	Betydligt mindre volatila än benchmark	Räntebärande, verktyg, defensiva sektorer
0.7 – 1.2	Ungefär marknadsliknande beteende	Diversifierade aktieportföljer, breda indexfonder, 60/40-allokeringar
1.2 – 1.8	Förstärker marknadsrörelser	Tillväxttunga, teknikfokuserade, småbolagstunga portföljer
> 1.8	Extrem förstärkning	Hävstångs-ETF:er, koncentration av enskilda aktier, spekulativa namn, de flesta kryptovaluta-portföljer vs S&P

Beta ensam berättar inte om en portfölj är bra. En beta-1.5 portfölj som levererade 20% annualiserat vs en 8% benchmark är bättre än en beta-0.8 portfölj som levererade 6%. Vad som betyder något är beta + alpha tillsammans: alpha mäter den överavkastning du tjänade efter att ha tagit bort benchmarkens bidrag.

Jämför mot Flera benchmarkar

Din portföljs beta beror helt på vilken benchmark du mäter den mot. Foliolytic beräknar beta mot varje stor benchmark automatiskt:

SPY — S&P 500. Standard för amerikanska aktieportföljer.
VT — Vanguard Total World Stock. Bättre benchmark för globalt diversifierade investerare.
QQQ — Nasdaq 100. Lämplig om du mestadels har amerikansk teknik.
VTI — Total US Market. Bredare än SPY (inkluderar små och medelstora bolag).
AGG — US Aggregate Bonds. Visar din portföljs känslighet för ränteförändringar.
GLD — Guld. Användbart för att förstå inflation-skyddsexponering.
BTC — Bitcoin. Nödvändigt för varje kryptovaluta-portfölj.
Bitwise Crypto Index — För att jämföra altcoin-portföljer med en diversifierad kryptovaluta-korg.

Foliolytic stöder också alla anpassade tickers — om du vill veta din beta mot NVDA eller META, ange tickern så beräknas den utifrån samma dagliga avkastningsdata.

Mät din portföljs Marknadskänslighet

Ladda upp en CSV. Få beta, alpha, R², spårningsfel och 70+ mätvärden mot varje stor benchmark. Gratis, ingen registrering.

Öppna analysatorn

Foliolytics analysinstrumentpanel körs på engelska. Översatta sidor finns så att du kan utvärdera verktyget på ditt språk innan du loggar in.

Vanliga frågor Frågor

Vad är portföljbeta?

Portföljbeta mäter hur mycket din portfölj rör sig när benchmarken rör sig. En beta av 1.0 betyder att din portfölj följer benchmarken ett-för-ett. En beta av 1.5 betyder att din portfölj rör sig 50% mer än benchmarken i vilken riktning som helst — förstärkt volatilitet. En beta av 0.7 det betyder att du rör dig 30 % mindre än benchmarken — en defensiv profil. Negativ beta betyder att du rör dig motsatt mot benchmarken, vilket är sällsynt men möjligt för inversa ETF:er eller guld under aktieförsäljningar.

Hur beräknas portföljbeta?

Beta beräknas som kovariansen av din portföljs dagliga avkastningar med benchmarkens dagliga avkastningar, delat med benchmarkens varians.. Matematiskt: β = Cov(R_portfölj, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic beräknar detta utifrån din faktiska transaktionshistorik, bygger en daglig avkastningsserie för din portfölj och regressar den mot benchmarken du väljer.

Vad är en bra portföljbeta?

Det finns ingen universellt "bra" beta — det beror på din risktolerans. En beta på 1,0 betyder att du accepterar full marknadsrisk. Konservativa investerare siktar på 0,7–0,9 (mindre volatilitet än marknaden till kostnad av viss avkastning). Aggressiva investerare accepterar ibland 1,2–1,5 för att förstärka marknadsrörelser. Det som betyder mer är huruvida din riskjusterade avkastning (alfa) är positiv: om du har beta 1,5 men positiv alfa, får du kompensation för den extra risken.

Vilka benchmarkar stöder Foliolytic för beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Guld), BTC, ETH, och den Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus vilken som helst ticker med prishistorik i Foliolytics databas (1 400+ aktier och 440+ kryptovalutor). Du kan också ange en anpassad ticker för att jämföra mot en specifik aktie eller ETF.

Kan jag ha en annan beta i tjur- vs björnmarknader?

Ja, och det avslöjar ofta viktig information. Foliolytic beräknar bull-marknads beta (använder endast dagar när benchmarken gav positiv avkastning) och bear-marknads beta (använder endast negativa benchmarkdagar) separat. En portfölj med bull-beta på 1,2 och bear-beta på 0,7 har asymmetrisk exponering — den fångar mer uppsida än nedsida, vilket är precis vad aktiva förvaltare strävar efter. En portfölj med motsatsen (bull-beta 0,7, bear-beta 1,2) är sämre än linjär marknadsexponering.