Ladda upp din mäklare CSV och se omedelbart de djupaste förlusterna din portfölj har uthärdat, hur länge de varade och hur lång tid återhämtningen tog. Ingen registrering, inga data lagras.
Maximal nedgång är den största nedgången från topp till botten som din portfölj upplevde från något tidigare all-time high. Om du nådde en topp på $100K och bottnade på $65K innan du återhämtade dig, är din maximala nedgång −35%. Det är det bästa svaret på "hur mycket gjorde detta ont?" — och återhämtningsperioden berättar för dig om du skulle ha sålt.
Max DD = värsta nedgång från topp till botten · återhämtningsperiod = månader till ny toppMaximal nedgång (MDD) mäter den största nedgången från topp till botten i en portföljs värde innan en ny topp etableras. Den fångar den värsta möjliga förlust en investerare kan ha upplevt under en given period — siffran som svarar på frågan "hur illa blev det egentligen?"
Beräkningen spårar den löpande högsta nivån av portföljvärde. Vid varje tidpunkt mäter den hur långt det aktuella värdet har fallit från den toppen. Den största av dessa nedgångar över hela historiken blir den maximala nedgången.
Hedgefonder, stiftelser och institutionella allokerare spårar maximal nedgång religiöst eftersom det berättar något som volatilitet ensam inte kan: hur mycket kapital som faktiskt var i risk under den värsta perioden. En portfölj med låg standardavvikelse kan fortfarande ha en förödande nedgång om förlusterna är koncentrerade. Två portföljer med identiska Sharpe-kvoter kan ha radikalt olika nedgångsprofiler — och den med den djupare nedgången är svårare att återhämta sig från.
En nedgång är inte ett enda nummer. Den har tre dimensioner, och att förstå alla tre är avgörande för att ärligt utvärdera portföljrisk.
Procentuell nedgång från topp till botten. En -35% nedgång betyder att portföljen förlorade mer än en tredjedel av sitt värde. Djupet avgör hur mycket avkastning som behövs för att återhämta sig — och matematiken är asymmetrisk: en 50% förlust kräver en 100% vinst.
Antalet dagar från toppen till botten — hur länge portföljen tog för att nå sin lägsta punkt. En långsam, malande nedgång över 18 månader testar investerardisciplinen annorlunda än en skarp krasch över 3 veckor.
Antalet dagar från botten tillbaka till den föregående toppen. Vissa nedgångar återhämtar sig på veckor. S&P 500 tog över 5 år att återhämta sig från sin nedgång 2007-2009. Kryptonedgångar har tagit ännu längre tid.
Inte alla nedgångar är lika. En nedgång på 10% i en diversifierad portfölj är normalt marknadsbeteende. En nedgång på 50% är en generationshändelse som permanent förändrar investerars psykologi.
| Nedgång | Risknivå | Kontext |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Konservativ | Normal marknadsfluktuation. Typisk för obligationstunga eller diversifierade portföljer. Återhämtningar mäts vanligtvis i veckor. |
| 10 - 20% | Måttlig | Standard aktiekorrigeringsområde. S&P 500 upplever en nedgång på 10-20% ungefär vartannat till vart tredje år i genomsnitt. |
| 20 - 30% | Aggressiv | Går in i björnmarknadsområde. Koncentrerade portföljer eller hög-beta strategier ser detta regelbundet. Kräver 25-43% vinst för att återhämta sig. |
| 30 - 50% | Hög Risk | Större björnmarknad (2008, 2020 COVID-krasch för vissa sektorer). En nedgång på 40% kräver en vinst på 67% för att gå jämnt ut. |
| 50%+ | Extrem | Katastrofal förlust. Kräver 100%+ avkastning för att återhämta sig. Vanligt i enskilda aktier, hävstångs-ETF:er och kryptovaluta. Många portföljer återhämtar sig aldrig. |
Foliolytic tar din råa transaktionshistorik och bygger en komplett neddragningprofil. Inga manuella beräkningar, inga kalkylbladsformler, ingen gissning.
Exportera från vilken stor mäklare som helst — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken och fler. Parsern auto-detekterar format.
Foliolytic matchar dina transaktioner mot 1 400+ tickers med prishistorik tillbaka till 2000 och rekonstruerar ditt portföljs dagliga värde.
Varje neddragningsperiod identifieras: djup, varaktighet till botten, återhämtningstid. Den värsta neddragningen markeras och dess exakta datum rapporteras.
En visuell tidslinje som visar varje period din portfölj tillbringade under sin högvattenlinje, med skuggning proportionell mot neddragningsdjup.
Neddragningsanalys kombineras med 70+ andra metrik: Calmar-kvot, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR och mer — allt beräknat från samma uppladdning.
Ladda upp en CSV, få fullständig neddragningsanalys på sekunder. Ingen registrering, ingen datalagring.
Analysera din portföljFoliolytics analysinstrumentpanel körs på engelska. Översatta sidor finns så att du kan utvärdera verktyget på ditt språk innan du loggar in.
Maximal neddragning existerar inte isolerat. Foliolytic beräknar dessa komplementära riskmetrik från samma uppladdning för att ge dig en komplett bild.
Årlig avkastning dividerad med maximal neddragning. Mäter hur mycket avkastning du tjänade per enhet av värsta risk. En Calmar över 3,0 är exceptionell. Under 1,0 tyder på att neddragningarna är för svåra för den avkastning som levereras.
Roten av medelkvadraten av procentuella neddragningar över tid — ett känsligare mått än standardavvikelse eftersom det endast räknar nedåtrörelser och väger djupare, längre neddragningar tyngre. Uppfunnet av Peter Martin 1987.
Den genomsnittliga nedgångens djup under hela perioden. Medan max nedgång fångar den värsta enskilda händelsen, reflekterar Smärta Index det kumulativa lidandet — hur mycket tid portföljen spenderade under vatten och hur djupa dessa under vatten-perioder var i genomsnitt.
Maximal nedgång är den största procentuella nedgången från topp till botten i en portföljs värde innan en ny topp nås. Det mäter den värsta förlust en investerare skulle ha upplevt under en specifik period. Till exempel, om en portfölj växer från $100,000 till $150,000 och sedan faller till $90,000, är den maximala nedgången -40% (från $150,000 toppen till $90,000 botten).
En 50% nedgång kräver en 100% vinst bara för att gå jämnt ut — du behöver dubbla dina pengar. Vid en årlig avkastning på 10% tar det ungefär 7,3 år. Vid 8% årligen, ungefär 9 år. Denna asymmetri är den centrala anledningen till att riskhantering är viktigt: det är alltid svårare att återhämta sig från förluster än att ådra sig dem. S&P 500:s nedgång 2007-2009 på ~57% tog tills 2013 för att helt återhämta sig.
Calmar-kvoten delar den årliga avkastningen med maximal nedgång för att producera en enda riskjusterad prestationspoäng. En Calmar-kvot över 3,0 anses vara utmärkt (starka avkastningar med begränsad nedgång), 1,0 till 3,0 är bra, och under 1,0 tyder på att avkastningarna kanske inte rättfärdigar nedgångsriskerna. Till skillnad från Sharpe-kvoten, som straffar all volatilitet lika, straffar Calmar-kvoten specifikt stora topp-till-botten-förluster.
Foliolytic återskapar din portföljs dagliga värde från din faktiska transaktionshistorik och verkliga marknadspriser för 1,400+ tickers. Det spårar den löpande högvattenmärket, mäter procentuell nedgång vid varje punkt, identifierar alla nedgångsperioder och rapporterar den maximala. Analysen inkluderar nedgångens djup, varaktighet till botten, återhämtningstid och en fullständig under vatten-diagram som visar varje nedgångsperiod med daglig granularitet.
Ja. Ladda upp vilken stödd mäklare CSV som helst och Foliolytic genererar automatiskt ett under vatten-diagram som visualiserar varje nedgångsperiod över hela din portföljs historia. Du kan se djupet och varaktigheten av varje nedgång, identifiera den värsta nedgången med dess exakta datum och jämföra nedgångsmönster över olika tidsperioder. All bearbetning sker i din webbläsare — dina data laddas aldrig upp till en server.