Apakah penanda aras yang disokong oleh Foliolytic untuk pengiraan beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Tahun Perbendaharaan), GLD (Emas), BTC, ETH, dan Indeks Kripto Bitwise 10 Large Cap — ditambah mana-mana simbol dengan sejarah harga dalam pangkalan data Foliolytic (1,400+ saham dan 440+ kriptowang). Anda juga boleh memasukkan simbol khusus untuk dibandingkan dengan saham atau ETF tertentu.

Alat Sensitiviti Pasaran Percuma

Percuma Kalkulator Beta Portfolio

Q: Apakah beta portfolio?

Beta mengukur bagaimana portfolio anda bergerak berbanding dengan S&P 500. Beta = 1.0 bermakna portfolio anda berayun tepat seperti pasaran; beta = 1.5 bermakna ia berayun 50% lebih kuat; beta = 0.5 bermakna separuh daripada itu. Beta negatif membalikkan pasaran. Beta dikira dengan mengregresi pulangan harian anda terhadap penanda aras sepanjang tempoh pegangan penuh.

Q: Apakah beta portfolio?

Beta portfolio mengukur berapa banyak portfolio anda bergerak apabila penanda aras bergerak. Beta 1.0 bermakna portfolio anda mengikuti penanda aras satu untuk satu. Beta 1.5 bermakna portfolio anda bergerak 50% lebih daripada penanda aras dalam mana-mana arah — meningkatkan volatiliti. Beta 0.7 bermakna anda bergerak 30% kurang daripada penanda aras — profil defensif. Beta negatif bermakna anda bergerak bertentangan dengan penanda aras, yang jarang tetapi mungkin untuk ETF terbalik atau emas semasa jualan saham.

Q: Bagaimana beta portfolio dikira?

Beta dikira sebagai kovarians pulangan harian portfolio anda dengan pulangan harian penanda aras, dibahagikan dengan varians penanda aras. Secara matematik: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic mengira ini dari sejarah transaksi sebenar anda, membina siri pulangan harian untuk portfolio anda dan meregresi ia terhadap penanda aras pilihan anda.

Q: Apakah beta portfolio yang baik?

Tiada beta 'baik' secara universal — ia bergantung kepada toleransi risiko anda. Beta 1.0 bermakna anda menerima risiko pasaran sepenuhnya. Pelabur konservatif menyasarkan 0.7–0.9 (kurang volatiliti daripada pasaran dengan kos pulangan yang sedikit). Pelabur agresif kadang-kadang menerima 1.2–1.5 untuk memperkuat pergerakan pasaran. Apa yang lebih penting adalah sama ada pulangan disesuaikan dengan risiko anda (alpha) positif: jika anda mempunyai beta 1.5 tetapi alpha positif, anda diberi pampasan untuk risiko tambahan.

Muat naik CSV broker anda dan ukur betapa sensitifnya portfolio anda terhadap S&P 500, indeks VT seluruh dunia, BTC, atau mana-mana penanda aras. Dapatkan beta, alpha Jensen, R², ralat penjejakan, dan asimetri beta bull-vs-bear.

Jawapan Pantas

Apakah beta portfolio?

Beta mengukur bagaimana portfolio anda bergerak berbanding S&P 500. Beta = 1.0 bermaksud portfolio anda bergerak sama seperti pasaran; beta = 1.5 bermaksud ia bergerak 50% lebih keras; beta = 0.5 bermaksud separuh daripada itu. Beta negatif membalikkan pasaran. Beta dikira dengan mengembalikan pulangan harian anda terhadap penanda aras sepanjang tempoh pegangan penuh.

β = 1.0 sepadan dengan pasaran · 1.5 adalah leveraj · 0.5 adalah defensif

Apa Itu Beta Portfolio?

Beta mengukur bagaimana portfolio anda bergerak berbanding dengan penanda aras. Ia adalah cerun garis regresi apabila anda memplot pulangan harian anda berbanding dengan pulangan harian penanda aras. Beta 1.0 bermakna anda bergerak seiring dengan penanda aras. Beta 1.5 bermakna anda memperkuat pergerakan penanda aras sebanyak 50% ke arah mana-mana. Beta 0.5 bermakna anda mengalami hanya separuh daripada pergerakan penanda aras.

Beta adalah metrik yang paling penting untuk memahami risiko sistematik portfolio anda — risiko yang tidak dapat anda pelbagaikan dengan memegang lebih banyak saham. Ia adalah asas kepada Model Pen定an Aset Modal (CAPM) dan dibina ke dalam alpha, nisbah Treynor, dan pengiraan nisbah maklumat.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kovarians pulangan portfolio dan penanda aras dibahagikan dengan varians pulangan penanda aras

Bagaimana untuk Mentafsir Beta Anda

Beta	Tafsiran	Portfolio Tipikal
< 0	Bergerak bertentangan dengan penanda aras	ETF terbalik, posisi pendek, emas semasa kejatuhan ekuiti
0 – 0.3	Sebahagian besar bebas daripada penanda aras	Dana lindung nilai berat tunai, neutral pasaran, aset tidak berkorelasi
0.3 – 0.7	Jauh kurang tidak stabil daripada penanda aras	Bonds berat, utiliti, sektor defensif
0.7 – 1.2	Perilaku yang hampir seperti pasaran	Portfolio ekuiti pelbagai, dana indeks luas, pengagihan 60/40
1.2 – 1.8	Memperkuat pergerakan pasaran	Portfolio berat pertumbuhan, fokus teknologi, berat kecil-cap
> 1.8	Penguatan ekstrem	ETF berleveraj, kepekatan saham tunggal, nama spekulatif, kebanyakan portfolio crypto berbanding S&P

Beta sahaja tidak memberitahu anda jika satu portfolio itu baik. Portfolio beta-1.5 yang memberikan pulangan tahunan 20% berbanding penanda aras 8% adalah lebih baik daripada portfolio beta-0.8 yang memberikan 6%. Apa yang penting adalah beta + alpha bersama: alpha mengukur pulangan berlebihan yang anda peroleh. selepas mengeluarkan sumbangan penanda aras.

Bandingkan Dengan Pelbagai Penanda Aras

Beta portfolio anda bergantung sepenuhnya kepada penanda aras yang anda ukur. Foliolytic mengira beta terhadap setiap penanda aras utama secara automatik:

SPY — S&P 500. Lalai untuk portfolio ekuiti AS.
VT — Vanguard Total World Stock. Penanda aras yang lebih baik untuk pelabur yang terdiversifikasi secara global.
QQQ — Nasdaq 100. Sesuai jika anda memegang kebanyakannya teknologi AS.
VTI — Jumlah Pasaran AS. Lebih luas daripada SPY (termasuk syarikat kecil dan sederhana).
AGG — Bon Agregat AS. Menunjukkan kepekaan portfolio anda terhadap pergerakan kadar.
GLD — Emas. Berguna untuk memahami pendedahan lindung nilai inflasi.
BTC — Bitcoin. Diperlukan untuk mana-mana portfolio kripto.
Bitwise Crypto Index — Untuk membandingkan portfolio altcoin dengan bakul kripto yang pelbagai.

Foliolytic juga menyokong sebarang ticker khusus — jika anda ingin mengetahui beta anda berbanding NVDA atau META, masukkan ticker dan ia akan dikira daripada data pulangan harian yang sama.

Ukur Portfolio Anda Sensitiviti Pasaran

Muat naik CSV. Dapatkan beta, alpha, R², ralat penjejakan, dan 70+ metrik berbanding setiap penanda aras utama. Percuma, tiada pendaftaran.

Buka Penganalisis

Papan pemuka analitik Foliolytic beroperasi dalam bahasa Inggeris. Halaman yang diterjemahkan wujud supaya anda boleh menilai alat ini dalam bahasa anda sebelum mendaftar.

Soalan Lazim Soalan

Apakah beta portfolio?

Beta portfolio mengukur sejauh mana portfolio anda bergerak apabila penanda aras bergerak. Beta sebanyak 1.0 bermaksud portfolio anda mengikuti penanda aras satu untuk satu. Beta sebanyak 1.5 bermaksud portfolio anda bergerak 50% lebih daripada penanda aras dalam mana-mana arah — volatiliti yang dipertingkatkan. Beta sebanyak 0.7 ini bermakna anda bergerak 30% kurang daripada penanda aras — profil defensif. Beta negatif bermakna anda bergerak bertentangan dengan penanda aras, yang jarang berlaku tetapi mungkin untuk ETF terbalik atau emas semasa jualan ekuiti.

Bagaimana beta portfolio dikira?

Beta dikira sebagai kovarians pulangan harian portfolio anda dengan pulangan harian penanda aras, dibahagikan dengan varians. penanda aras. Secara matematik: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic mengira ini daripada sejarah transaksi sebenar anda, membina siri pulangan harian untuk portfolio anda dan meregresikannya terhadap penanda aras pilihan anda.

Apakah beta portfolio yang baik?

Tiada beta yang secara universal dianggap 'baik' — ia bergantung kepada toleransi risiko anda. Beta 1.0 bermakna anda menerima risiko pasaran sepenuhnya. Pelabur konservatif menyasarkan 0.7–0.9 (kurang turun naik daripada pasaran dengan kos pulangan yang sedikit). Pelabur agresif kadang-kadang menerima 1.2–1.5 untuk memperkuat pergerakan pasaran. Apa yang lebih penting adalah sama ada pulangan yang disesuaikan dengan risiko anda (alpha) adalah positif: jika anda mempunyai beta 1.5 tetapi alpha positif, anda sedang diberi pampasan untuk risiko tambahan tersebut.

Apakah penanda aras yang disokong oleh Foliolytic untuk beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Emas), BTC, ETH, dan Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — ditambah mana-mana ticker dengan sejarah harga dalam pangkalan data Foliolytic (1,400+ saham dan 440+ mata wang kripto). Anda juga boleh memasukkan ticker khusus untuk membandingkan dengan saham atau ETF tertentu.

Bolehkah saya mempunyai beta yang berbeza dalam pasaran bull berbanding pasaran bear?

Ya, dan ia sering mendedahkan maklumat penting. Foliolytic mengira beta pasaran lembu (menggunakan hanya hari-hari apabila penanda aras memberikan pulangan positif) dan beta pasaran beruang (menggunakan hanya hari-hari penanda aras negatif) secara berasingan. Portfolio dengan bull-beta 1.2 dan bear-beta 0.7 mempunyai pendedahan asimetri — ia menangkap lebih banyak keuntungan daripada kerugian, yang merupakan apa yang diinginkan oleh pengurus aktif. Portfolio dengan yang bertentangan (bull-beta 0.7, bear-beta 1.2) adalah lebih teruk daripada pendedahan pasaran linear.