Darmowe narzędzie do analizy wrażliwości rynku

Darmowe Kalkulator Beta Portfela

Q: Czym jest beta portfela?

Beta portfela mierzy, jak bardzo twój portfel się porusza, gdy benchmark się porusza. Beta 1.0 oznacza, że twój portfel śledzi benchmark jeden do jednego. Beta 1.5 oznacza, że twój portfel porusza się o 50% więcej niż benchmark w dowolnym kierunku — wzmocniona zmienność. Beta 0.7 oznacza, że poruszasz się o 30% mniej niż benchmark — profil defensywny. Ujemna beta oznacza, że poruszasz się w przeciwnym kierunku do benchmarku, co jest rzadkie, ale możliwe dla odwrotnych ETF-ów lub złota podczas wyprzedaży akcji.

Q: Jak oblicza się beta portfela?

Beta oblicza się jako kowariancję dziennych zwrotów twojego portfela z dziennymi zwrotami benchmarku, podzieloną przez wariancję benchmarku. Matematycznie: β = Cov(R_portfel, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic oblicza to na podstawie twojej rzeczywistej historii transakcji, budując dzienną serię zwrotów dla twojego portfela i regresując ją w stosunku do wybranego benchmarku.

Q: Jaka jest dobra beta portfela?

Nie ma uniwersalnie 'dobrej' bety — to zależy od twojej tolerancji ryzyka. Beta 1.0 oznacza, że akceptujesz pełne ryzyko rynkowe. Konserwatywni inwestorzy celują w 0.7–0.9 (mniejsza zmienność niż rynek kosztem pewnego zwrotu). Agresywni inwestorzy czasami akceptują 1.2–1.5, aby wzmocnić ruchy rynkowe. Ważniejsze jest, czy twój zwrot skorygowany o ryzyko (alfa) jest dodatni: jeśli masz beta 1.5, ale dodatnią alfę, jesteś wynagradzany za dodatkowe ryzyko.

Q: Jakie benchmarki wspiera Foliolytic w obliczaniu beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Złoto), BTC, ETH oraz Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus każdy ticker z historią cen w bazie danych Foliolytic (ponad 1,400 akcji i 440 kryptowalut). Możesz również wprowadzić niestandardowy ticker, aby porównać go z konkretną akcją lub ETF-em.

Prześlij swój plik CSV z biura maklerskiego i zmierz, jak wrażliwy jest twój portfel na S&P 500, indeks VT wszystkich światów, BTC lub jakikolwiek benchmark. Uzyskaj beta, alfa Jensena, R², błąd śledzenia oraz asymetrię beta rynku byka i niedźwiedzia.

Szybka odpowiedź

Czym jest beta portfela?

Beta mierzy, jak Twój portfel porusza się w porównaniu do S&P 500. Beta = 1.0 oznacza, że Twój portfel waha się dokładnie jak rynek; beta = 1.5 oznacza, że waha się o 50% mocniej; beta = 0.5 oznacza połowę mniej. Ujemna beta odwraca rynek. Betę oblicza się, regresując codzienne zwroty w stosunku do benchmarku przez cały okres posiadania.

β = 1.0 odpowiada rynkowi · 1.5 jest dźwignią · 0.5 jest defensywne

Co to jest Beta portfela?

Beta mierzy, jak twój portfel porusza się w stosunku do benchmarku. To nachylenie linii regresji, gdy wykreślasz swoje dzienne zwroty w stosunku do dziennych zwrotów benchmarku. Beta wynosząca 1,0 oznacza, że poruszasz się w zgodzie z benchmarkiem. Beta wynosząca 1,5 oznacza, że wzmacniasz ruchy benchmarku o 50% w każdą stronę. Beta wynosząca 0,5 oznacza, że doświadczasz tylko połowy ruchów benchmarku.

Beta jest najważniejszym wskaźnikiem do zrozumienia systematycznego ryzyka twojego portfela — ryzyka, którego nie możesz zdywersyfikować, posiadając więcej akcji. To fundament modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) i jest wbudowane w alpha, Wskaźnik Treynora, i obliczenia wskaźnika informacji.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kowariancja zwrotów portfela i benchmarku podzielona przez wariancję zwrotów benchmarku

Jak Interpretować swoją Betę

Beta	Interpretacja	Typowe Portfele
< 0	Porusza się przeciwnie do benchmarku	Inwestycyjne ETF-y odwrotne, pozycje krótkie, złoto podczas krachów na rynku akcji
0 – 0.3	W dużej mierze niezależne od benchmarku	Fundusze hedgingowe z dużą ilością gotówki, neutralne wobec rynku, aktywa nieskorelowane
0.3 – 0.7	Znacznie mniej zmienne niż benchmark	Obligacje, użyteczności, sektory defensywne
0.7 – 1.2	W przybliżeniu zachowanie podobne do rynku	Zdywersyfikowane portfele akcji, szerokie fundusze indeksowe, alokacje 60/40
1.2 – 1.8	Wzmacnia ruchy rynku	Portfele skoncentrowane na wzroście, zorientowane na technologię, z dużą ilością małych spółek
> 1.8	Ekstremalne wzmocnienie	ETF-y z dźwignią, koncentracja na pojedynczych akcjach, spekulacyjne nazwy, większość portfeli kryptowalutowych w porównaniu do S&P

Beta samo w sobie nie mówi, czy portfel jest dobry. Portfel o beta 1,5, który osiągnął 20% rocznej stopy zwrotu w porównaniu do 8% benchmarku, jest lepszy niż portfel o beta 0,8, który osiągnął 6%. Liczy się beta + alfa razem: alfa mierzy nadwyżkę zwrotu, którą uzyskałeś. po usuwając wkład benchmarku.

Porównaj z Wiele punktów odniesienia

Beta Twojego portfela zależy całkowicie od tego, z jakim wskaźnikiem go mierzysz. Foliolytic automatycznie oblicza beta w stosunku do każdego głównego wskaźnika:

SPY — S&S&P 500. Domyślna opcja dla amerykańskich portfeli akcji.
VT — Vanguard Total World Stock. Lepszy punkt odniesienia dla globalnie zdywersyfikowanych inwestorów.
QQQ — Nasdaq 100. Odpowiedni, jeśli głównie inwestujesz w amerykańskie technologie.
VTI — Całkowity rynek USA. Szeroki zakres, niż SPY (obejmuje małe i średnie spółki).
AGG — Amerykańskie obligacje skarbowe. Pokazuje wrażliwość Twojego portfela na zmiany stóp procentowych.
GLD — Złoto. Przydatne do zrozumienia ekspozycji na zabezpieczenie przed inflacją.
BTC — Bitcoin. Wymagany do każdego portfela kryptowalutowego.
Bitwise Crypto Index — Aby porównać portfele altcoinów z zróżnicowanym koszykiem kryptowalut.

Foliolytic obsługuje również dowolny niestandardowy ticker — jeśli chcesz poznać swoje beta w porównaniu do NVDA lub META, wprowadź ticker, a zostanie obliczone na podstawie tych samych danych o dziennych zwrotach.

Zmierz swój portfel Wrażliwość rynku

Prześlij plik CSV. Uzyskaj beta, alfa, R², błąd śledzenia i ponad 70 wskaźników w porównaniu do każdego głównego benchmarku. Darmowe, bez rejestracji.

Otwórz Analizator

Panel analityczny Foliolytic działa w języku angielskim. Istnieją przetłumaczone strony, abyś mógł ocenić narzędzie w swoim języku przed zalogowaniem się.

Najczęściej zadawane Pytania

Czym jest beta portfela?

Beta portfela mierzy, jak bardzo Twój portfel się porusza, gdy benchmark się porusza. Beta wynosi 1.0 oznacza, że Twój portfel śledzi benchmark jeden do jednego. Beta wynosi 1.5 oznacza, że Twój portfel porusza się o 50% więcej niż benchmark w każdą stronę — wzmocniona zmienność. Beta wynosi 0.7 oznacza, że poruszasz się o 30% mniej niż benchmark — profil defensywny. Ujemne beta oznacza, że poruszasz się w przeciwnym kierunku do benchmarku, co jest rzadkie, ale możliwe dla ETF-ów odwrotnych lub złota podczas wyprzedaży akcji.

Jak oblicza się beta portfela?

Beta oblicza się jako kowariancję codziennych zwrotów twojego portfela z codziennymi zwrotami benchmarku, podzieloną przez wariancję. benchmarku. Matematycznie: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic oblicza to na podstawie twojej rzeczywistej historii transakcji, budując dzienną serię zwrotów dla twojego portfela i regresując ją w stosunku do wybranego benchmarku.

Jaka jest dobra beta portfela?

Nie ma uniwersalnie "dobrej" bety — to zależy od twojej tolerancji ryzyka. Beta 1.0 oznacza, że akceptujesz pełne ryzyko rynkowe. Konserwatywni inwestorzy celują w 0.7–0.9 (mniej zmienności niż rynek kosztem pewnego zwrotu). Agresywni inwestorzy czasami akceptują 1.2–1.5, aby wzmocnić ruchy rynkowe. Ważniejsze jest to, czy twój zwrot skorygowany o ryzyko (alpha) jest dodatni: jeśli masz beta 1.5, ale dodatnie alpha, otrzymujesz rekompensatę za dodatkowe ryzyko.

Jakie benchmarki wspiera Foliolytic dla beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Złoto), BTC, ETH, i Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plus każdy ticker z historią cen w bazie danych Foliolytic (ponad 1,400 akcji i ponad 440 kryptowalut). Możesz również wprowadzić niestandardowy ticker, aby porównać go z konkretną akcją lub ETF-em.

Czy mogę mieć inną betę na rynkach byka i niedźwiedzia?

Tak, i często ujawnia to ważne informacje. Foliolytic oblicza beta rynku byka (używając tylko dni, kiedy benchmark zwrócił pozytywnie) oraz beta rynku niedźwiedzia (używając tylko dni z negatywnym benchmarkiem) osobno. Portfel z beta byka 1.2 i beta niedźwiedzia 0.7 ma asymetryczne narażenie — łapie więcej wzrostu niż spadku, co jest dokładnie tym, do czego dążą aktywni menedżerowie. Portfel z przeciwnym (beta byka 0.7, beta niedźwiedzia 1.2) jest gorszy niż liniowe narażenie na rynek.