Alat Sensitivitas Pasar Gratis

Gratis Kalkulator Beta Portofolio

Q: Bagaimana beta portofolio dihitung?

Beta dihitung sebagai kovarians dari pengembalian harian portofolio Anda dengan pengembalian harian tolok ukur, dibagi dengan varians tolok ukur. Secara matematis: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic menghitung ini dari riwayat transaksi aktual Anda, membangun seri pengembalian harian untuk portofolio Anda dan meregresikannya terhadap tolok ukur pilihan Anda.

Q: Apa beta portofolio yang baik?

Tidak ada beta yang 'baik' secara universal — itu tergantung pada toleransi risiko Anda. Beta 1.0 berarti Anda menerima risiko pasar penuh. Investor konservatif menargetkan 0.7–0.9 (volatilitas lebih rendah daripada pasar dengan biaya pengembalian yang lebih rendah). Investor agresif kadang-kadang menerima 1.2–1.5 untuk memperbesar pergerakan pasar. Yang lebih penting adalah apakah pengembalian yang disesuaikan dengan risiko Anda (alpha) positif: jika Anda memiliki beta 1.5 tetapi alpha positif, Anda mendapatkan kompensasi untuk risiko tambahan tersebut.

Q: Tolok ukur apa yang didukung Foliolytic untuk perhitungan beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (Obligasi Treasury 20+ Tahun), GLD (Emas), BTC, ETH, dan Indeks Kripto Kapitalisasi Besar 10 Bitwise — ditambah ticker manapun dengan riwayat harga dalam database Foliolytic (1.400+ saham dan 440+ cryptocurrency). Anda juga dapat memasukkan ticker kustom untuk dibandingkan dengan saham atau ETF tertentu.

Q: Bisakah saya memiliki beta yang berbeda di pasar bull vs bear?

Ya, dan itu sering mengungkapkan informasi penting. Foliolytic menghitung beta pasar bullish (hanya menggunakan hari-hari ketika tolok ukur memberikan hasil positif) dan beta pasar bearish (hanya menggunakan hari-hari tolok ukur negatif) secara terpisah. Sebuah portofolio dengan bull-beta 1.2 dan bear-beta 0.7 memiliki eksposur asimetris — ia menangkap lebih banyak keuntungan daripada kerugian, yang merupakan tujuan utama manajer aktif. Sebuah portofolio dengan yang sebaliknya (bull-beta 0.7, bear-beta 1.2) lebih buruk daripada eksposur pasar linier.

Unggah CSV broker Anda dan ukur seberapa sensitif portofolio Anda terhadap S&P 500, indeks dunia VT, BTC, atau tolok ukur lainnya. Dapatkan beta, alpha Jensen, R², kesalahan pelacakan, dan asimetri beta bullish-vs-bearish.

Jawaban Cepat

Apa itu beta portofolio?

Beta mengukur bagaimana portofolio Anda bergerak dibandingkan dengan S&P 500. Beta = 1.0 berarti portofolio Anda bergerak persis seperti pasar; beta = 1.5 berarti bergerak 50% lebih keras; beta = 0.5 berarti setengah dari itu. Beta negatif membalikkan pasar. Beta dihitung dengan meregresi pengembalian harian Anda terhadap tolok ukur selama periode kepemilikan penuh.

β = 1.0 cocok dengan pasar · 1.5 terleveraged · 0.5 defensif

Apa Itu Beta Portofolio?

Beta mengukur bagaimana portofolio Anda bergerak relatif terhadap tolok ukur. Ini adalah kemiringan garis regresi ketika Anda memplot pengembalian harian Anda terhadap pengembalian harian tolok ukur. Beta 1.0 berarti Anda bergerak sejalan dengan tolok ukur. Beta 1.5 berarti Anda memperbesar pergerakan tolok ukur sebesar 50% ke arah mana pun. Beta 0.5 berarti Anda hanya mengalami setengah dari pergerakan tolok ukur.

Beta adalah metrik yang paling penting untuk memahami risiko sistematik portofolio Anda — risiko yang tidak dapat Anda diversifikasi dengan memiliki lebih banyak saham. Ini adalah dasar dari Model Penetapan Harga Aset Modal (CAPM) dan terintegrasi ke dalam alpha, rasio Treynor, dan perhitungan rasio informasi.

β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark) Kovarians pengembalian portofolio dan tolok ukur dibagi dengan varians pengembalian tolok ukur

Cara Menginterpretasikan Beta Anda

Beta	Interpretasi	Portofolio Tipikal
< 0	Bergerak berlawanan dengan tolok ukur	ETF terbalik, posisi pendek, emas saat crash ekuitas
0 – 0.3	Sebagian besar independen dari tolok ukur	Dana lindung nilai yang berat dalam kas, netral pasar, aset yang tidak berkorelasi
0.3 – 0.7	Secara signifikan kurang volatil dibandingkan tolok ukur	Bonds-heavy, utilitas, sektor defensif
0.7 – 1.2	Perilaku yang kira-kira mirip pasar	Portofolio ekuitas terdiversifikasi, dana indeks luas, alokasi 60/40
1.2 – 1.8	Memperbesar pergerakan pasar	Portofolio yang berat dalam pertumbuhan, fokus pada teknologi, berat dalam small-cap
> 1.8	Amplifikasi ekstrem	ETF berleverase, konsentrasi saham tunggal, nama spekulatif, sebagian besar portofolio kripto vs S&P

Beta saja tidak memberi tahu Anda apakah sebuah portofolio itu baik. Portofolio beta-1.5 yang memberikan 20% tahunan dibandingkan dengan tolok ukur 8% lebih baik daripada portofolio beta-0.8 yang memberikan 6%. Yang penting adalah beta + alpha bersama-sama: alpha mengukur imbal hasil berlebih yang Anda peroleh. setelah menghapus kontribusi tolok ukur.

Bandingkan Dengan Beberapa Tolok Ukur

Beta portofolio Anda sepenuhnya bergantung pada tolok ukur mana yang Anda gunakan untuk mengukurnya. Foliolytic menghitung beta terhadap setiap tolok ukur utama secara otomatis:

SPY — S&P 500. Default untuk portofolio ekuitas AS.
VT — Vanguard Total World Stock. Tolok ukur yang lebih baik untuk investor yang terdiversifikasi secara global.
QQQ — Nasdaq 100. Cocok jika Anda sebagian besar memegang saham teknologi AS.
VTI — Total Pasar AS. Lebih luas daripada SPY (termasuk saham kecil dan menengah).
AGG — Obligasi Agregat AS. Menunjukkan sensitivitas portofolio Anda terhadap pergerakan suku bunga.
GLD — Emas. Berguna untuk memahami eksposur lindung nilai terhadap inflasi.
BTC — Bitcoin. Diperlukan untuk setiap portofolio kripto.
Bitwise Crypto Index — Untuk membandingkan portofolio altcoin dengan keranjang kripto yang terdiversifikasi.

Foliolytic juga mendukung ticker kustom — jika Anda ingin mengetahui beta Anda dibandingkan dengan NVDA atau META, masukkan ticker dan itu akan dihitung dari data pengembalian harian yang sama.

Ukur Portofolio Anda Sensitivitas Pasar

Unggah CSV. Dapatkan beta, alpha, R², kesalahan pelacakan, dan 70+ metrik terhadap setiap tolok ukur utama. Gratis, tanpa pendaftaran.

Buka Analyzer

Dasbor analitik Foliolytic berjalan dalam bahasa Inggris. Halaman yang diterjemahkan ada agar Anda dapat mengevaluasi alat ini dalam bahasa Anda sebelum masuk.

Pertanyaan yang Sering Diajukan Pertanyaan

Apa itu beta portofolio?

Beta portofolio mengukur seberapa banyak portofolio Anda bergerak ketika tolok ukur bergerak. Beta sebesar 1.0 artinya portofolio Anda melacak tolok ukur satu untuk satu. Beta sebesar 1.5 artinya portofolio Anda bergerak 50% lebih banyak daripada tolok ukur ke arah mana pun — volatilitas yang diperkuat. Sebuah beta dari 0.7 artinya Anda bergerak 30% lebih sedikit daripada tolok ukur — profil defensif. Beta negatif berarti Anda bergerak berlawanan dengan tolok ukur, yang jarang terjadi tetapi mungkin untuk ETF terbalik atau emas selama penjualan saham.

Bagaimana beta portofolio dihitung?

Beta dihitung sebagai kovarians dari pengembalian harian portofolio Anda dengan pengembalian harian tolok ukur, dibagi dengan varians. tolok ukur. Secara matematis: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic menghitung ini dari riwayat transaksi aktual Anda, membangun serangkaian pengembalian harian untuk portofolio Anda dan meregresikannya terhadap tolok ukur pilihan Anda.

Apa beta portofolio yang baik?

Tidak ada beta yang secara universal "baik" — itu tergantung pada toleransi risiko Anda. Beta 1.0 berarti Anda menerima risiko pasar sepenuhnya. Investor konservatif menargetkan 0.7–0.9 (volatilitas lebih rendah daripada pasar dengan biaya pengembalian yang lebih rendah). Investor agresif kadang-kadang menerima 1.2–1.5 untuk memperkuat pergerakan pasar. Yang lebih penting adalah apakah pengembalian disesuaikan dengan risiko Anda (alpha) positif: jika Anda memiliki beta 1.5 tetapi alpha positif, Anda mendapatkan kompensasi untuk risiko tambahan tersebut.

Tolok ukur apa yang didukung Foliolytic untuk beta?

SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Emas), BTC, ETH, dan Indeks Crypto Kapitalisasi Besar 10 Bitwise — ditambah ticker mana pun dengan riwayat harga dalam database Foliolytic (1.400+ saham dan 440+ cryptocurrency). Anda juga dapat memasukkan ticker kustom untuk membandingkan dengan saham atau ETF tertentu.

Bisakah saya memiliki beta yang berbeda di pasar bull vs bear?

Ya, dan itu sering mengungkap informasi penting. Foliolytic menghitung beta pasar bullish (menggunakan hanya hari-hari ketika tolok ukur memberikan hasil positif) dan beta pasar bearish (menggunakan hanya hari-hari tolok ukur negatif) secara terpisah. Sebuah portofolio dengan bull-beta 1.2 dan bear-beta 0.7 memiliki eksposur asimetris — ia menangkap lebih banyak keuntungan daripada kerugian, yang merupakan tujuan manajer aktif. Sebuah portofolio dengan kebalikan (bull-beta 0.7, bear-beta 1.2) lebih buruk daripada eksposur pasar linier.