Ingyenes Portfólió Béta Kalkulátor
Töltsd fel a bróker CSV-dat és mérd meg, mennyire érzékeny a portfóliód az S&P 500, VT globális index, BTC vagy bármely benchmark. Szerezz bétát, Jensen-alphát, R²-t, nyomkövetési hibát és bikák-vs-medvék bétaszimmetriát.
Mi az a portfólió beta?
A beta azt méri, hogy a portfóliód hogyan mozog az S&P 500-hoz képest. A beta = 1,0 azt jelenti, hogy a portfóliód pontosan úgy ingadozik, mint a piac; a beta = 1,5 azt jelenti, hogy 50%-kal erősebben ingadozik; a beta = 0,5 azt jelenti, hogy feleannyira. A negatív beta megfordítja a piacot. A beta kiszámítása a napi hozamok regressziójával történik a benchmark ellen a teljes tartási időszak alatt.
β = 1,0 megfelel a piacnak · 1,5 tőkeáttételes · 0,5 védelmiMi az Portfólió Beta?
Beta méri, hogy a portfóliód hogyan mozog a benchmarkhoz képest. Ez a regressziós vonal lejtése, amikor a napi hozamokat a benchmark napi hozamaival ábrázolod. A 1.0 bétával azt jelenti, hogy lépést tartasz a benchmarkkal. A 1.5 bétával azt jelenti, hogy a benchmark mozgásait 50%-kal felerősíted bármelyik irányba. A 0.5 bétával azt jelenti, hogy csak a benchmark mozgásainak felét tapasztalod.
A bétá a legfontosabb mutató a portfóliód szisztematikus kockázatának megértéséhez — a kockázat, amelyet nem tudsz diverzifikálni, ha több részvényt tartasz. Ez a Tőkepiaci Eszközárazási Modell (CAPM) alapja, és be van építve alpha, Treynor arány, és információs arány számításokba.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
A portfólió és a benchmark hozamainak kovarianciája osztva a benchmark hozamainak varianciájával
Hogyan Értelmezd a Bétádat
| Beta | Értelmezés | Tipikus Portfóliók |
|---|---|---|
| < 0 | A benchmarkkal ellentétesen mozog | Inverse ETF-ek, rövid pozíciók, arany a részvénypiaci összeomlások idején |
| 0 – 0.3 | Többnyire független a benchmarktól | Készpénz-nehéz, piaci semleges fedezeti alapok, nem korrelált eszközök |
| 0.3 – 0.7 | Jelentősen kevésbé volatilis, mint a benchmark | Kötvény-nehéz, közszolgáltatások, védelmi szektorok |
| 0.7 – 1.2 | Nagyjából piaci viselkedés | Diverzifikált részvényportfóliók, széles indexalapok, 60/40-es allokációk |
| 1.2 – 1.8 | Felerősíti a piaci mozgásokat | Növekedés-nehéz, technológiai fókuszú, kis kapitalizációjú portfóliók |
| > 1.8 | Extrém felerősítés | Tőkeáttételes ETF-ek, egyedi részvénykoncentráció, spekulatív nevek, a legtöbb kriptoportfólió a S&P |
A beta önmagában nem mondja meg, hogy egy portfólió jó-e. Egy 1,5-ös beta értékű portfólió, amely 20%-os évesített hozamot ért el egy 8%-os benchmarkkal szemben, jobb, mint egy 0,8-as beta értékű portfólió, amely 6%-ot hozott. Ami számít, az a beta + alpha együtt: az alpha méri a túlhordozott hozamot, amit elértél miután eltávolítottad a benchmark hozzájárulását.
Hasonlítsd össze Több benchmarkkal
A portfóliód beta értéke teljes mértékben attól függ, hogy melyik benchmarkkal méred. A Foliolytic automatikusan számítja a beta értéket minden fő benchmark ellen:
- SPY — S&P 500. Az alapértelmezett az amerikai részvényportfóliókhoz.
- VT — Vanguard Total World Stock. Jobb benchmark a globálisan diverzifikált befektetők számára.
- QQQ — Nasdaq 100. Megfelelő, ha főként amerikai technológiai részvényeket tartasz.
- VTI — Teljes amerikai piac. Szélesebb, mint az SPY (tartalmazza a kis- és közepes kapitalizációjú részvényeket).
- AGG — Amerikai aggregált kötvények. Megmutatja a portfóliód érzékenységét a kamatmozgásokra.
- GLD — Arany. Hasznos az inflációs fedezeti kitettség megértéséhez.
- BTC — Bitcoin. Szükséges bármilyen kriptoportfólióhoz.
- Bitwise Crypto Index — Az altcoin portfóliók diverzifikált kripto kosárral való összehasonlításához.
A Foliolytic bármilyen egyedi ticker-t is támogat — ha tudni szeretnéd a beta értékedet az NVDA vagy META ellen, írd be a tickert, és az ugyanabból a napi hozamdátumból számítódik.
Mérd le a portfóliód Piaci érzékenységét
Tölts fel egy CSV-t. Szerezz beta, alpha, R², nyomkövetési hibát és 70+ mutatót minden fő benchmark ellen. Ingyenes, regisztráció nélkül.
Nyisd meg az ElemzőtA Foliolytic analitikai irányítópult angol nyelven működik. Léteznek fordított oldalak, így a bejelentkezés előtt értékelheti az eszközt a saját nyelvén.
Gyakran Ismételt Kérdések Kérdések
Mi az a portfólió beta?
A portfólió beta méri, hogy mennyit mozog a portfóliód, amikor a benchmark mozog. A beta értéke 1.0 azt jelenti, hogy a portfóliód egy az egyben követi a benchmarkot. A beta értéke 1.5 azt jelenti, hogy a portfóliód 50%-kal többet mozog, mint a benchmark bármely irányban — felerősített volatilitás. A beta értéke 0.7 Ez azt jelenti, hogy 30%-kal kevesebbet mozogsz, mint a benchmark — egy védelmi profil. A negatív béta azt jelenti, hogy ellentétesen mozogsz a benchmarkkal, ami ritka, de lehetséges inverse ETF-ek vagy arany esetében részvényeladások során.
Hogyan számítják ki a portfólió bétáját?
A béta kiszámítása a kovariancia a portfóliód napi hozamai és a benchmark napi hozamai között, osztva a benchmark varianciájával.. Matematikailag: β = Cov(R_portfólió, R_benchmark) / Var(R_benchmark). A Foliolytic ezt a tényleges tranzakciós történetedből számítja ki, napi hozam sorozatot építve a portfóliód számára, és regresszálva azt a választott benchmarkra.
Mi a jó portfólió béta?
Nincs univerzálisan "jó" béta — ez a kockázati toleranciádtól függ. Az 1.0 béta azt jelenti, hogy elfogadod a teljes piaci kockázatot. A konzervatív befektetők 0.7–0.9 célt tűznek ki (kevesebb volatilitás, mint a piacon, a hozam egy részének árán). Az agresszív befektetők néha 1.2–1.5-t is elfogadnak, hogy felerősítsék a piaci mozgásokat. Ami fontosabb, az az, hogy a kockázat-hozam arányod (alpha) pozitív-e: ha 1.5 béta van, de pozitív alpha, akkor kompenzálva vagy a plusz kockázatért.
Milyen benchmarkokat támogat a Foliolytic a bétához?
SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Összes amerikai piac), AGG (Amerikai aggregált kötvények), TLT (20+ éves államkötvények), GLD (Arany), BTC, ETH, és a Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — plusz bármilyen ticker, amelynek árfolyam-története van a Foliolytic adatbázisában (1400+ részvény és 440+ kriptovaluta). Egyedi tickert is megadhatsz, hogy összehasonlítsd egy konkrét részvénnyel vagy ETF-fel.
Lehet-e más béta a bikapiacokban és a medvepiacokban?
Igen, és gyakran fontos információkat tár fel. A Foliolytic kiszámítja bika piaci beta (csak azokat a napokat figyelembe véve, amikor a benchmark pozitívan teljesített) és medve piaci beta (csak a negatív benchmark napokat figyelembe véve) külön-külön. Egy olyan portfólió, amelynek bika-beta értéke 1.2 és medve-beta értéke 0.7 aszimmetrikus kitettséggel rendelkezik — többet nyer, mint amennyit veszít, ami pontosan az aktív menedzserek célja. Egy olyan portfólió, amelynek az ellenkezője (bika-beta 0.7, medve-beta 1.2) rosszabb, mint a lineáris piaci kitettség.