חינם מחשבון בטא לתיק השקעות
העלה את קובץ ה-CSV של הברוקראז' שלך ומדוד כמה רגיש התיק שלך ל-S&P 500, מדד VT לכל העולם, BTC, או כל מדד אחר. קבל בטא, אלפא של ג'נסן, R², שגיאת מעקב, ואסימטריה בין שורי לדובי.
מה זה בטא של תיק?
בטא מודד כיצד התיק שלך זז מול ה-S&P 500. בטא = 1.0 משמעותה שהפורטפוליו שלך מתנדנד בדיוק כמו השוק; בטא = 1.5 משמעותה שהוא מתנדנד חזק ב-50%; בטא = 0.5 משמעותה חצי מזה. בטא שלילית הופכת את השוק. בטא מחושבת על ידי רגרסיה של התשואות היומיות שלך מול המדד לאורך כל תקופת ההחזקה.
β = 1.0 תואם את השוק · 1.5 הוא ממונף · 0.5 הוא הגנתימהו בטא של תיק?
בטא מודד כיצד התיק שלך זז ביחס למדד. זה השיפוע של קו הרגרסיה כאשר אתה מציב את התשואות היומיות שלך מול התשואות היומיות של המדד. בטא של 1.0 משמעותה שאתה זז באותו קצב עם המדד. בטא של 1.5 משמעותה שאתה מגביר את תנועות המדד ב-50% בכל כיוון. בטא של 0.5 משמעותה שאתה חווה רק חצי מהתנועות של המדד.
בטא היא המדד החשוב ביותר להבנת הסיכון השיטתי של התיק שלך — הסיכון שאתה לא יכול לגוון על ידי החזקת מניות נוספות. זה הבסיס של מודל תמחור נכסי הון (CAPM) והוא בנוי לתוך אלפא, יחס טריינור, וחישובי יחס מידע.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
קוביאנציה של תשואות התיק והמדד מחולקת לשונות של תשואות המדד
איך ל פרש את הבטא שלך
| בטא | פרשנות | תיקים טיפוסיים |
|---|---|---|
| < 0 | זזים בניגוד למדד | ETF הפוכים, פוזיציות קצרות, זהב במהלך קריסות מניות |
| 0 – 0.3 | בעיקר עצמאיים מהמדד | קרנות גידור עם משקל גבוה במזומן, נייטרליות שוק, נכסים לא מתואמים |
| 0.3 – 0.7 | פחות תנודתיים באופן משמעותי מהמדד | נכסים כבדים באגחים, שירותים, מגזרי הגנה |
| 0.7 – 1.2 | התנהגות דומה לשוק | תיקי מניות מגוונים, קרנות מדד רחבות, הקצאות 60/40 |
| 1.2 – 1.8 | מגביר את תנועות השוק | תיקים כבדים בצמיחה, ממוקדים בטכנולוגיה, כבדים במניות קטנות |
| > 1.8 | הגברה קיצונית | קרנות סל ממונפות, ריכוז במניות בודדות, שמות ספקולטיביים, רוב תיקי הקריפטו מול S&P |
בטא לבד לא אומרת לך אם תיק הוא טוב. תיק עם בטא של 1.5 שהניב 20% שנתי מול מדד של 8% טוב יותר מתיק עם בטא של 0.8 שהניב 6%. מה שחשוב זה בטא + אלפא יחד: אלפא מודדת את התשואה העודפת שהרווחת אחרי הסרת התרומה של המדד.
השווה מול מדדים מרובים
הבטא של התיק שלך תלויה לחלוטין באיזה מדד אתה מודד אותו. Foliolytic מחשבת בטא מול כל מדד מרכזי באופן אוטומטי:
- SPY — S&P 500. ברירת המחדל עבור תיקי מניות אמריקאיות.
- VT — Vanguard Total World Stock. מדד טוב יותר עבור משקיעים מגוונים גלובלית.
- QQQ — Nasdaq 100. מתאים אם אתה מחזיק בעיקר בטכנולוגיה אמריקאית.
- VTI — Total US Market. רחב יותר מ-SPY (כולל מניות קטנות ובינוניות).
- AGG — US Aggregate Bonds. מראה את הרגישות של התיק שלך לשינויים בריבית.
- GLD — זהב. שימושי להבנת חשיפת הגנה מפני אינפלציה.
- BTC — ביטקוין. נדרש עבור כל תיק קריפטו.
- Bitwise Crypto Index — להשוואת תיקי אלטקוין לסל קריפטו מגוון.
Foliolytic תומכת גם בכל טיקר מותאם אישית — אם אתה רוצה לדעת את הבטא שלך מול NVDA או META, הכנס את הטיקר וזה יחושב מאותו נתוני תשואה יומית.
מדוד את הרגישות של התיק שלך לשוק
העלה CSV. קבל בטא, אלפא, R², שגיאת מעקב, ו-70+ מדדים מול כל מדד מרכזי. חינם, ללא רישום.
פתח את האנליזרלוח הבקרה של ניתוחי Foliolytic פועל באנגלית. דפים מתורגמים קיימים כדי שתוכל להעריך את הכלי בשפה שלך לפני הכניסה.
שאלות נפוצות שאלות
מה זה בטא של תיק?
בטא של תיק מודדת כמה התיק שלך זז כאשר המדד זז. בטא של 1.0 משמעה שהתיק שלך עוקב אחרי המדד אחד לאחד. בטא של 1.5 משמעה שהתיק שלך זז ב-50% יותר מהמדד בכל כיוון — תנודתיות מוגברת. בטא של 0.7 משמעות הדבר היא שאתה זז 30% פחות מהמדד — פרופיל הגנתי. בטא שלילי משמעותו שאתה זז בניגוד למדד, דבר שהוא נדיר אך אפשרי עבור קרנות סל הפוכות או זהב במהלך מכירות מניות.
איך מחושבת הבטא של תיק השקעות?
בטא מחושב כ- קוביאנציה של התשואות היומיות של תיק ההשקעות שלך עם התשואות היומיות של המדד, מחולק על ידי המדד שונות. מתמטית: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic מחשבת זאת מתוך היסטוריית העסקאות שלך, בונה סדרת תשואות יומית עבור התיק שלך ומבצעת רגרסיה מול המדד שבחרת.
מהו בטא טוב לתיק השקעות?
אין בטא "טוב" באופן אוניברסלי — זה תלוי בסבילות הסיכון שלך. בטא של 1.0 משמעותה שאתה מקבל סיכון שוק מלא. משקיעים שמרנים מכוונים ל-0.7–0.9 (פחות תנודתיות מהשוק במחיר של תשואה מסוימת). משקיעים אגרסיביים לפעמים מקבלים 1.2–1.5 כדי להגדיל את תנועות השוק. מה שחשוב יותר הוא האם התשואה המותאמת לסיכון שלך (אלפא) הוא חיובי: אם יש לך בטא 1.5 אבל אלפא חיובית, אתה מקבל פיצוי על הסיכון הנוסף.
אילו מדדים תומך Foliolytic עבור בטא?
SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ נאסדק 100, IWM (ראסל 2000), VTI שוק ארה"ב הכולל, AGG אג"ח מצטבר של ארה"ב, TLT אגרות חוב ממשלתיות ל-20 שנה ומעלה, GLD זהב, BTC, ETH, ו ה מדד הקריפטו הגדול 10 של Bitwise — בנוסף לכל תו עם היסטוריית מחירים בבסיס הנתונים של Foliolytic (יותר מ-1,400 מניות ו-440 מטבעות קריפטו). אתה יכול גם להזין תו מותאם אישית כדי להשוות מול מניה או ETF ספציפיים.
האם אני יכול לקבל בטא שונה בשווקים שוריים מול שווקים דוביים?
כן, וזה לעיתים קרובות חושף מידע חשוב. Foliolytic מחשב בטא של שוק עולה (משתמש רק בימים שבהם המדד החזיר תשואה חיובית) ו בטא של שוק יורד (משתמש רק בימים של מדד שלילי) בנפרד. תיק עם בטא של שוק עולה של 1.2 ובטא של שוק יורד של 0.7 יש חשיפה אסימטרית — הוא תופס יותר עליות מאשר ירידות, שזה בדיוק מה שמנהלי השקעות פעילים שואפים אליו. תיק עם ההפך (בטא של שוק עולה 0.7, בטא של שוק יורד 1.2) גרוע יותר מחשיפה ליניארית לשוק.