무료 포트폴리오 베타 계산기
귀하의 중개 CSV 파일을 업로드하고 귀하의 포트폴리오가 S&P 500, VT 전 세계 지수, BTC 또는 기타 벤치마크에 얼마나 민감한지 측정하십시오.&베타, 젠슨의 알파, R², 추적 오차, 강세 대 약세 베타 비대칭을 얻으십시오.
포트폴리오 베타란 무엇입니까?
베타는 귀하의 포트폴리오가 S&P 500에 대해 어떻게 움직이는지를 측정합니다. 베타 = 1.0은 귀하의 포트폴리오가 시장과 정확히 같은 방향으로 움직인다는 의미입니다. 베타 = 1.5는 50% 더 크게 움직인다는 의미이며, 베타 = 0.5는 절반만큼 움직인다는 의미입니다. 음의 베타는 시장을 반대로 움직입니다. 베타는 전체 보유 기간 동안 벤치마크에 대해 귀하의 일일 수익률을 회귀 분석하여 계산됩니다.
β = 1.0은 시장과 일치합니다 · 1.5는 레버리지입니다 · 0.5는 방어적입니다.무엇인가요 포트폴리오 베타?
베타 귀하의 포트폴리오가 벤치마크에 대해 어떻게 움직이는지를 측정합니다. 이는 귀하의 일일 수익률을 벤치마크의 일일 수익률에 대해 플로팅할 때 회귀선의 기울기입니다. 베타가 1.0이면 귀하가 벤치마크와 함께 움직인다는 의미입니다. 베타가 1.5이면 귀하가 벤치마크의 움직임을 양 방향으로 50% 증폭한다는 의미입니다. 베타가 0.5이면 귀하가 벤치마크의 움직임의 절반만 경험한다는 의미입니다.
베타는 귀하의 포트폴리오의 체계적 위험을 이해하는 데 가장 중요한 지표입니다 — 더 많은 주식을 보유함으로써 분산할 수 없는 위험입니다. 이는 자본 자산 가격 모델(CAPM)의 기초이며 알파, 트레이너 비율, 및 정보 비율 계산에 내장되어 있습니다.
β = Cov(Rportfolio, Rbenchmark) / Var(Rbenchmark)
포트폴리오와 벤치마크 수익률의 공분산을 벤치마크 수익률의 분산으로 나눈 것입니다.
어떻게 귀하의 베타 해석하기
| 베타 | 해석 | 전형적인 포트폴리오 |
|---|---|---|
| < 0 | 벤치마크와 반대로 움직입니다. | 역 ETF, 공매도 포지션, 주식 폭락 시 금 |
| 0 – 0.3 | 주로 벤치마크와 독립적입니다. | 현금 비중이 높은 시장 중립 헤지 펀드, 비상관 자산 |
| 0.3 – 0.7 | 벤치마크보다 변동성이 현저히 낮습니다. | 채권 비중이 높은 유틸리티, 방어적 섹터 |
| 0.7 – 1.2 | 거의 시장과 유사한 행동을 보입니다. | 다양화된 주식 포트폴리오, 광범위한 인덱스 펀드, 60/40 배분 |
| 1.2 – 1.8 | 시장 움직임을 증폭합니다. | 성장 중심, 기술 중심, 소형주 중심의 포트폴리오 |
| > 1.8 | 극단적인 증폭 | 레버리지 ETF, 개별 주식 집중, 투기적 종목, 대부분의 암호화폐 포트폴리오 대 S&P |
베타만으로는 포트폴리오가 좋은지 알 수 없습니다. 20% 연환산 수익률을 제공한 베타-1.5 포트폴리오가 8% 벤치마크보다 나은 반면, 6%를 제공한 베타-0.8 포트폴리오는 더 나쁩니다. 중요한 것은 베타와 알파의 조합입니다: 알파는 당신이 얻은 초과 수익을 측정합니다. 후 벤치마크의 기여도를 제거한 후입니다.
비교하기 여러 벤치마크와
당신의 포트폴리오의 베타는 측정하는 벤치마크에 전적으로 의존합니다. Foliolytic은 모든 주요 벤치마크에 대해 자동으로 베타를 계산합니다:
- SPY — S&P 500. 미국 주식 포트폴리오의 기본값입니다.
- VT — 뱅가드 글로벌 주식. 전 세계적으로 분산 투자하는 투자자에게 더 나은 벤치마크입니다.
- QQQ — 나스닥 100. 주로 미국 기술주를 보유하고 있다면 적합합니다.
- VTI — 전체 미국 시장. SPY보다 더 넓습니다(소형 및 중형 주식 포함).
- AGG — 미국 집합 채권. 금리 변동에 대한 포트폴리오의 민감도를 보여줍니다.
- GLD — 금. 인플레이션 헤지 노출을 이해하는 데 유용합니다.
- BTC — 비트코인. 모든 암호화폐 포트폴리오에 필요합니다.
- Bitwise Crypto Index — 알트코인 포트폴리오를 다양화된 암호화폐 바구니와 비교하기 위해 필요합니다.
Foliolytic은 또한 모든 사용자 지정 티커를 지원합니다 — NVDA 또는 META에 대한 베타를 알고 싶다면 티커를 입력하면 동일한 일일 수익 데이터에서 계산됩니다.
당신의 포트폴리오의 시장 민감도 측정하기
CSV를 업로드하세요. 모든 주요 벤치마크에 대해 베타, 알파, R², 추적 오차 및 70개 이상의 지표를 얻을 수 있습니다. 무료이며 가입이 필요 없습니다.
분석기 열기Foliolytic의 분석 대시보드는 영어로 운영됩니다. 로그인하기 전에 귀하의 언어로 도구를 평가할 수 있도록 번역된 페이지가 존재합니다.
자주 묻는 질문 질문
포트폴리오 베타란 무엇입니까?
포트폴리오 베타는 벤치마크가 움직일 때 포트폴리오가 얼마나 움직이는지를 측정합니다. 베타가 1.0 라는 것은 당신의 포트폴리오가 벤치마크를 1:1로 추적한다는 것을 의미합니다. 베타가 1.5 라는 것은 당신의 포트폴리오가 벤치마크보다 50% 더 많이 움직인다는 것을 의미합니다 — 증폭된 변동성입니다. 베타는 0.7 이는 벤치마크보다 30% 덜 움직인다는 의미입니다 — 방어적인 프로필입니다. 부정적인 베타는 벤치마크와 반대로 움직인다는 의미로, 이는 드물지만 역 ETF나 주식 매도 시 금에서 가능할 수 있습니다.
포트폴리오 베타는 어떻게 계산되나요?
베타는 다음과 같이 계산됩니다. 공분산 당신의 포트폴리오의 일일 수익률과 벤치마크의 일일 수익률의 분산. 으로 나누어 계산됩니다. 수학적으로: β = Cov(R_portfolio, R_benchmark) / Var(R_benchmark). Foliolytic은 실제 거래 기록을 바탕으로 이를 계산하여 포트폴리오의 일일 수익률 시리즈를 구축하고 선택한 벤치마크에 대해 회귀 분석을 수행합니다.
좋은 포트폴리오 베타란 무엇인가요?
보편적으로 '좋은' 베타는 없습니다 — 이는 당신의 위험 감수성에 따라 다릅니다. 베타가 1.0이면 시장 위험을 완전히 수용하는 것입니다. 보수적인 투자자는 0.7–0.9를 목표로 하며 (수익의 일부를 포기하고 시장보다 덜 변동성이 큽니다). 공격적인 투자자는 때때로 시장 움직임을 증폭하기 위해 1.2–1.5를 수용합니다. 더 중요한 것은 당신의 위험 조정 수익률 (알파이 긍정적이라는 것입니다: 베타가 1.5이지만 알파가 긍정적이라면, 당신은 추가 위험에 대한 보상을 받고 있는 것입니다.
Foliolytic은 베타에 대해 어떤 벤치마크를 지원하나요?
SPY (S&P 500), VT (Vanguard Total World Stock), QQQ (Nasdaq 100), IWM (Russell 2000), VTI (Total US Market), AGG (US Aggregate Bonds), TLT (20+ Year Treasuries), GLD (Gold), BTC, ETH, 및 Bitwise 10 Large Cap Crypto Index — 그리고 Foliolytic의 데이터베이스에 가격 기록이 있는 모든 티커 (1,400개 이상의 주식 및 440개 이상의 암호화폐)입니다. 특정 주식이나 ETF와 비교하기 위해 사용자 정의 티커를 입력할 수도 있습니다.
황소 시장과 곰 시장에서 다른 베타를 가질 수 있나요?
네, 그리고 이는 종종 중요한 정보를 드러냅니다. Foliolytic은 계산합니다. 강세장 베타 (벤치마크가 긍정적으로 수익을 낸 날만 사용하여) 그리고 약세장 베타 (부정적인 벤치마크 날만 사용하여) 별도로. 강세 베타가 1.2이고 약세 베타가 0.7인 포트폴리오는 비대칭 노출을 가지고 있습니다 — 이는 하락보다 상승을 더 많이 포착하며, 이는 바로 액티브 매니저들이 목표로 하는 것입니다. 반대의 포트폴리오(강세 베타 0.7, 약세 베타 1.2)는 선형 시장 노출보다 나쁩니다.