Sube tu CSV de corretaje y ve al instante las pérdidas más profundas que ha soportado tu cartera, cuánto tiempo duraron y cuánto tiempo tomó la recuperación. Sin registro, sin datos almacenados.
La máxima caída es la mayor disminución de pico a valle que experimentó tu cartera desde cualquier máximo histórico anterior. Si alcanzaste un pico de 100K $ y bajaste a 65K $ antes de recuperarte, tu máxima caída es del −35 %. Es la mejor respuesta a “¿cuánto dolió esto?” — y el periodo de recuperación te dice si habrías vendido.
Máx. DD = peor pérdida de pico a valle · periodo de recuperación = meses hasta el nuevo máximoEl drawdown máximo (MDD) mide la mayor caída de pico a valle en el valor de una cartera antes de que se establezca un nuevo pico. Captura la peor pérdida posible que un inversor podría haber experimentado durante un periodo dado — el número que responde a la pregunta ¿cuán mal se puso realmente?
El cálculo rastrea la marca de agua alta en curso del valor de la cartera. En cada momento, mide cuánto ha caído el valor actual desde ese pico. La mayor de estas caídas a lo largo de toda la historia se convierte en el drawdown máximo.
Los fondos de cobertura, las dotaciones y los asignadores institucionales rastrean el drawdown máximo religiosamente porque les dice algo que la volatilidad por sí sola no puede: cuánto capital estuvo realmente en riesgo durante el peor periodo. Una cartera con baja desviación estándar aún puede tener un drawdown devastador si las pérdidas están concentradas. Dos carteras con ratios de Sharpe idénticos pueden tener perfiles de drawdown radicalmente diferentes — y la que tiene el drawdown más profundo es más difícil de recuperar.
Un drawdown no es un solo número. Tiene tres dimensiones, y entender las tres es esencial para evaluar el riesgo de la cartera de manera honesta.
El porcentaje de caída de pico a valle. Un drawdown del -35% significa que la cartera perdió más de un tercio de su valor. La profundidad determina cuánto retorno se necesita para recuperarse — y la matemática es asimétrica: una pérdida del 50% requiere una ganancia del 100%.
El número de días desde el pico hasta el valle — cuánto tiempo tardó la cartera en alcanzar su punto más bajo. Una caída lenta y prolongada durante 18 meses pone a prueba la disciplina del inversor de manera diferente que un colapso brusco en 3 semanas.
El número de días desde el mínimo hasta el pico anterior. Algunas caídas se recuperan en semanas. El S&P 500 tardó más de 5 años en recuperarse de su caída de 2007-2009. Las caídas en criptomonedas han tardado incluso más.
No todas las caídas son iguales. Un retroceso del 10% en una cartera diversificada es un comportamiento normal del mercado. Una caída del 50% es un evento generacional que cambia permanentemente la psicología del inversor.
| Caída | Nivel de Riesgo | Contexto |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Conservador | Fluctuación normal del mercado. Típico de carteras con mucho peso en bonos o diversificadas. Las recuperaciones suelen medirse en semanas. |
| 10 - 20% | Moderado | Territorio de corrección de acciones estándar. El S&P 500 experimenta una caída del 10-20% aproximadamente cada 2-3 años de media. |
| 20 - 30% | Agresivo | Entrando en rango de mercado bajista. Las carteras concentradas o las estrategias de alta beta ven esto regularmente. Requiere un aumento del 25-43% para recuperarse. |
| 30 - 50% | Alto Riesgo | Mercado bajista importante (2008, caída por COVID en 2020 para algunos sectores). Una caída del 40% necesita un aumento del 67% para equilibrarse. |
| 50%+ | Extremo | Pérdida catastrófica. Requiere un retorno del 100% o más para recuperarse. Común en acciones individuales, ETFs apalancados y criptomonedas. Muchas carteras nunca se recuperan. |
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Exporta desde cualquier corredor importante — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken y más. El analizador detecta automáticamente el formato.
Foliolytic compara tus transacciones con más de 1,400 tickers con historial de precios desde 2000 y reconstruye el valor diario de tu cartera.
Cada periodo de drawdown es identificado: profundidad, duración hasta el mínimo, tiempo de recuperación. El peor drawdown se resalta y se informan sus fechas exactas.
Una línea de tiempo visual que muestra cada periodo que tu cartera pasó por debajo de su marca de agua alta, con sombreado proporcional a la profundidad del drawdown.
El análisis de drawdown se combina con más de 70 métricas: ratio de Calmar, Índice de Úlcera, Sharpe, Sortino, VaR y más — todos calculados a partir de la misma carga.
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Analiza tu carteraEl panel de análisis de Foliolytic está en inglés. Existen páginas traducidas para que puedas evaluar la herramienta en tu idioma antes de iniciar sesión.
El drawdown máximo no existe en aislamiento. Foliolytic calcula estas métricas de riesgo complementarias a partir de la misma carga para darte una imagen completa.
Retorno anualizado dividido por el drawdown máximo. Mide cuánto retorno has ganado por unidad de riesgo en el peor de los casos. Un Calmar por encima de 3.0 es excepcional. Por debajo de 1.0 sugiere que los drawdowns son demasiado severos para los retornos entregados.
La raíz cuadrada media de los drawdowns porcentuales a lo largo del tiempo — una medida más sensible que la desviación estándar porque solo cuenta los movimientos a la baja y pesa más los drawdowns más profundos y prolongados. Inventado por Peter Martin en 1987.
La profundidad media de la caída a lo largo del periodo completo. Mientras que la caída máxima captura el peor evento individual, el Índice de dolor refleja el sufrimiento acumulado: cuánto tiempo pasó la cartera bajo el agua y cuán profundas fueron esas periodos bajo el agua en promedio.
La caída máxima es el mayor descenso porcentual de pico a valle en el valor de una cartera antes de alcanzar un nuevo pico. Mide la pérdida en el peor de los casos que un inversor habría experimentado durante un periodo específico. Por ejemplo, si una cartera crece de $100,000 a $150,000 y luego cae a $90,000, la caída máxima es del -40% (desde el pico de $150,000 hasta el valle de $90,000).
Una caída del 50% requiere una ganancia del 100% solo para alcanzar el equilibrio: necesitas duplicar tu dinero. Con un retorno anual del 10%, eso toma aproximadamente 7.3 años. Con un 8% anual, aproximadamente 9 años. Esta asimetría es la razón principal por la que la gestión de riesgos es importante: siempre es más difícil recuperarse de las pérdidas que incurrir en ellas. La caída del S&P 500 de 2007-2009 de ~57% tardó hasta 2013 en recuperarse completamente.
El ratio de Calmar divide el retorno anualizado por la caída máxima para producir una única puntuación de rendimiento ajustada al riesgo. Un ratio de Calmar por encima de 3.0 se considera excelente (retornos fuertes con caída limitada), de 1.0 a 3.0 es bueno, y por debajo de 1.0 sugiere que los retornos pueden no justificar el riesgo de caída. A diferencia del ratio de Sharpe, que penaliza toda la volatilidad por igual, el ratio de Calmar penaliza específicamente las grandes pérdidas de pico a valle.
Foliolytic reconstruye el valor diario de tu cartera a partir de tu historial de transacciones real y los precios de mercado reales para más de 1,400 tickers. Rastrea la marca de agua alta, en curso, mide el descenso porcentual en cada punto, identifica todos los periodos de caída y reporta la máxima. El análisis incluye la profundidad de la caída, la duración hasta el valle, el tiempo de recuperación y un gráfico completo bajo el agua que muestra cada periodo de caída con granularidad diaria.
Sí. Sube cualquier CSV de corretaje soportado y Foliolytic genera automáticamente un gráfico bajo el agua visualizando cada periodo de caída a lo largo de toda la historia de tu cartera. Puedes ver la profundidad y duración de cada descenso, identificar la peor caída con sus fechas exactas y comparar los patrones de caída a través de diferentes periodos de tiempo. Todo el procesamiento ocurre en tu navegador: tus datos nunca se suben a un servidor.