বিনামূল্যে Sortino রেশিও ক্যালকুলেটর
আপনার পোর্টফোলিও CSV আপলোড করুন এবং আপনার Sortino রেশিও পান — ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন মেট্রিক যা কেবল নিচের দিকের অস্থিরতাকে শাস্তি দেয়। যাদের জন্য উপরের দিকে এক্সপোজার চায় তাদের জন্য Sharpe এর চেয়ে একটি ন্যায়সঙ্গত পরিমাপ।.
Sortino রেশিও কি?
সোর্টিনো রেশিও হল শার্প রেশিওর নিচের দিকের একমাত্র ভাই। এটি কেবল নেতিবাচক অস্থিরতা (ড্রডাউন) penalizes করে, উপরের দিকের ওঠানামা উপেক্ষা করে। এটি হিসাব করা হয় (ফিরতি − ঝুঁকিমুক্ত) / নিচের দিকের মান বিচ্যুতি। ২.০ এর উপরে চমৎকার। Foliolytic উভয় শার্প এবং সোর্টিনো গণনা করে যাতে আপনি দেখতে পারেন আপনার ম্যানেজার কেবল উপরের দিকের অস্থিরতা উপভোগ করেছেন নাকি সত্যিই ক্ষতি নিয়ন্ত্রণ করেছেন।.
সোর্টিনো = নিচের দিকের একমাত্র শার্প · ২.০ এর উপরে = চমৎকারএটি কি Sortino রেশিও?
এটি সোর্টিনো রেশিও মাপছে কতটা অতিরিক্ত রিটার্ন আপনার পোর্টফোলিও প্রতি ইউনিটে নিচের দিকে অস্থিরতা। ১৯৮০ সালে ফ্র্যাঙ্ক Sortino দ্বারা তৈরি, এটি Sharpe এর সবচেয়ে বড় ধারণাগত ত্রুটি ঠিক করে: উপরের দিকে স্পাইক এবং নিচের দিকে পতনকে সমানভাবে খারাপ হিসাবে বিবেচনা করা।.
একজন বিনিয়োগকের জন্য, একটি পোর্টফোলিও যা এক মাসে ১০% বেড়ে যায় তা সমস্যা নয়। Sharpe যেভাবেই শাস্তি দেয় কারণ স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন উভয় দিককেই অন্তর্ভুক্ত করে। Sortino কেবল ন্যূনতম গ্রহণযোগ্য রিটার্ন (MAR) এর নিচে রিটার্নগুলির বিষয়ে উদ্বিগ্ন, সাধারণত ঝুঁকিমুক্ত হার। ফলস্বরূপ, এটি একটি মেট্রিক যা সেই পোর্টফোলিওগুলিকে পুরস্কৃত করে যাদের অস্থিরতা বিজয়ী দিকের উপর কেন্দ্রীভূত।.
ফর্মুলা:
Sortino = (Rportfolio − MAR) / DownsideDev(Rportfolio)
যেখানে নিচের দিকে বিচ্যুতি হল MAR এর নিচে থাকা কেবল সেই রিটার্নগুলির স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন
যেহেতু গুণক স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের চেয়ে ছোট, Sortino রেশিও সাধারণত একই পোর্টফোলিওর জন্য Sharpe এর চেয়ে বেশি হয়। ০.৮ এর Sharpe সহ একটি পোর্টফোলিওর Sortino ১.২–১.৮ হতে পারে তার রিটার্ন বিতরণের অসমতার উপর নির্ভর করে।.
Sortino বনাম Sharpe — কখন কোনটি ব্যবহার করবেন
| পরিস্থিতি | ভালো মেট্রিক | কেন |
|---|---|---|
| মার্কেট-মেকার, আর্বিট্রেজ, কম-ভল স্ট্রাটেজি | Sharpe | সঙ্গতি গুরুত্বপূর্ণ; যেকোনো অস্থিরতা অগ্রহণযোগ্য |
| গ্রোথ স্টক, ক্রিপ্টো, অপশন | Sortino | উপরে দিকে স্পাইক একটি বৈশিষ্ট্য; তাদের শাস্তি দেবেন না |
| ডিভিডেন্ড / আয় পোর্টফোলিও | শার্প বা সোর্টিনো | সাদৃশ্য ফলাফল; রিটার্ন সাধারণত সমমিত হয় |
| প্রবণতা অনুসরণ, মোমেন্টাম | Sortino | মোটা-পূর্বক ডান-ঝুঁকিপূর্ণ রিটার্ন কেবল নিচের দিকে সুবিধা দেয় |
| ইন্ডেক্স ফান্ড / এস&পি 500 | যেকোনো একটি | ইকুইটি রিটার্ন বিতরণগুলি প্রায় সমমিত |
| অ্যাসেট শ্রেণীর মধ্যে তুলনা করা | Sortino | বিভিন্ন ঝুঁকি প্রোফাইলের জন্য আরও শক্তিশালী |
Foliolytic একসাথে শার্প এবং সোর্টিনো উভয় হিসাব করে। একটি অর্থপূর্ণ ফাঁক (সোর্টিনো > শার্প + 0.5) আপনাকে জানায় আপনার অস্থিরতা ইতিবাচকভাবে ঝুঁকিপূর্ণ — ভালো। একটি ছোট ফাঁক মানে আপনার রিটার্নগুলি প্রায় সমমিত।.
Sortino বেঞ্চমার্ক অ্যাসেট শ্রেণী দ্বারা
| পোর্টফোলিও টাইপ | সাধারণ সোর্টিনো (দীর্ঘমেয়াদী) | শক্তিশালী ফলাফল |
|---|---|---|
| S&পি 500 (প্যাসিভ) | 0.8 – 1.1 | > 1.2 |
| 60/40 স্টক/বন্ড | 0.9 – 1.2 | > 1.4 |
| অল-ওয়ার্ল্ড ইকুইটি (VT) | 0.7 – 1.0 | > 1.1 |
| বিটকয়েন কিনুন এবং ধরে রাখুন | 1.1 – 1.6 | > 1.8 |
| সক্রিয়ভাবে ব্যবসা করা বৃদ্ধির পোর্টফোলিও | অত্যন্ত পরিবর্তিত হয় | > 1.5 = চমৎকার |
| হেজ ফান্ড কম্পোজিট | 1.0 – 1.5 | > 1.8 |
এগুলি মোটামুটি বহু-বছরের গড়। সংক্ষিপ্ত সময়ের মধ্যে, Sortino প্রবণ বাজারে ৩ এর উপরে উঠতে পারে এবং ড্রডাউনের সময় নেতিবাচক হয়ে যেতে পারে — এই মেট্রিকটি বিশ্লেষণ সময়ের প্রতি সংবেদনশীল।.
আপনার পোর্টফোলিওর হিসাব করুন Sortino রেশিও
যেকোনো ব্রোকারেজ বা ক্রিপ্টো এক্সচেঞ্জ থেকে একটি CSV আপলোড করুন। শার্প, Sortino, এবং ৭০+ অন্যান্য মেট্রিক সেকেন্ডের মধ্যে দেখুন। বিনামূল্যে, সাইনআপের প্রয়োজন নেই।.
বিশ্লেষক খুলুনFoliolytic-এর বিশ্লেষণ ড্যাশবোর্ড ইংরেজিতে চলে। অনুবাদিত পৃষ্ঠা রয়েছে যাতে আপনি সাইন ইন করার আগে আপনার ভাষায় টুলটি মূল্যায়ন করতে পারেন।
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
Sortino রেশিও কি?
Sortino রেশিও একটি ঝুঁকি-সমন্বিত ফেরত মেট্রিক যা পরিমাপ করে একটি পোর্টফোলিও প্রতি ইউনিটের জন্য কতটা অতিরিক্ত ফেরত উপার্জন করে নিচের দিকে শুধুমাত্র অস্থিরতা। এটি একটি পরিশোধন যা শার্প রেশিও, যা উপরের এবং নিচের অস্থিরতাকে সমানভাবে বিবেচনা করে। Sortino শুধুমাত্র একটি ন্যূনতম গ্রহণযোগ্য ফেরতের (সাধারণত ঝুঁকি-মুক্ত হার) নিচে ফেরত গণনা করে, যা সেই পোর্টফোলিওগুলির জন্য আরও ন্যায্য, যাদের অস্থিরতা বিজয়ী দিকের উপর কেন্দ্রীভূত।.
একটি ভাল Sortino রেশিও কি?
একই পোর্টফোলিওর জন্য Sortino রেশিও সাধারণত শার্পের চেয়ে বেশি হয় কারণ ডিনোমিনেটরটি ছোট। একটি Sortino ১.০ এর উপরে ভালো, ২.০ এর উপরে ভাল, এবং ৩.০ এর উপরে চমৎকার. । তুলনার জন্য: একটি পোর্টফোলিও যার শার্প ০.৮ হতে পারে Sortino ১.২–১.৪ থাকতে পারে যদি এর অস্থিরতা সমমিত হয়, অথবা ১.৮+ যদি এর অস্থিরতা উপরের দিকে বাঁকানো হয়। ব্যাখ্যা হল: "প্রতি ইউনিট খারাপ (নিচের দিকে) অস্থিরতা আমি গ্রহণ করেছি, আমি X ইউনিট অতিরিক্ত ফেরত উপার্জন করেছি।"
Sortino বনাম শার্প — কোনটি ভালো?
কোনোটিই কঠোরভাবে ভালো নয় — তারা ভিন্ন প্রশ্নের উত্তর দেয়। শার্প মোট অস্থিরতাকে শাস্তি দেয় (উপরে এবং নিচে সমানভাবে), যা সেই কৌশলগুলির মূল্যায়নের সময় যুক্তিযুক্ত যেখানে ধারাবাহিকতা গুরুত্বপূর্ণ, দিক নির্বিশেষে (যেমন বাজার-নির্মাতারা)। Sortino শুধুমাত্র নিচের দিকে অস্থিরতাকে শাস্তি দেয়, যা দিকনির্দেশক বিনিয়োগকারীদের জন্য যুক্তিযুক্ত যারা সক্রিয়ভাবে উপরের দিকে এক্সপোজার চান (বেশিরভাগ খুচরা বিনিয়োগকারী, বৃদ্ধির স্টক পোর্টফোলিও এবং ক্রিপ্টো ধারক)। যখন উপরের দিকে স্পাইক একটি বৈশিষ্ট্য, তখন Sortino ব্যবহার করুন, একটি বাগ নয়।.
Foliolytic কোন ন্যূনতম গ্রহণযোগ্য ফেরত (MAR) ব্যবহার করে?
ডিফল্টভাবে, Foliolytic ব্যবহার করে ৩-মাসের মার্কিন ট্রেজারি ফলন আপনার বিশ্লেষণ সময়ের প্রতিটি পয়েন্টে ন্যূনতম গ্রহণযোগ্য ফেরত হিসাবে। এটি শার্প গণনার জন্য ব্যবহৃত ঝুঁকি-মুক্ত হারের সাথে মেলে, যা দুটি রেশিওকে সরাসরি তুলনাযোগ্য করে। কিছু পেশাদার একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারী লক্ষ্য বিরুদ্ধে পরিমাপ করার সময় একটি উচ্চ MAR (যেমন, ৫% নামমাত্র) ব্যবহার করেন — Foliolytic উন্নত বিশ্লেষণ প্যানেলে কাস্টম MAR মান সমর্থন করে।.
Sortino কি নেতিবাচক হতে পারে?
হ্যাঁ। একটি নেতিবাচক Sortino রেশিও মানে আপনার পোর্টফোলিও ঝুঁকির জন্য সমন্বয় করার আগে ন্যূনতম গ্রহণযোগ্য ফেরতের চেয়ে কম ফেরত দিয়েছে। নেতিবাচক Sortino নেতিবাচক শার্পের চেয়ে আরও হতাশাজনক কারণ Sortino এর ডিনোমিনেটর (নিচের দিকে শুধুমাত্র বিচ্যুতি) ছোট, নেতিবাচক সংখ্যকের মাত্রা বাড়িয়ে। একটি গভীর নেতিবাচক Sortino (যেমন, -১.০ এর নিচে) একটি শক্তিশালী সংকেত যে পোর্টফোলিও ঝুঁকি-মুক্ত বিকল্পগুলির তুলনায় সক্রিয়ভাবে মূলধন ধ্বংস করছে।.