مفت Sortino Ratio کیلکولیٹر
اپنا پورٹ فولیو CSV اپ لوڈ کریں اور اپنا Sortino ratio حاصل کریں — خطرے کے ایڈجسٹ کردہ واپسی کا میٹرک جو صرف نیچے کی طرف کی عدم استحکام کو سزا دیتا ہے۔ کسی بھی شخص کے لیے جو اوپر کی طرف کی نمائش چاہتا ہے، یہ Sharpe سے زیادہ منصفانہ پیمانہ ہے۔.
Sortino ratio کیا ہے؟?
سورٹینو کا تناسب شارپ کے تناسب کا صرف نیچے کی طرف کا بہن ہے۔ یہ صرف منفی اتار چڑھاؤ (ڈرا ڈاؤن) کی سزا دیتا ہے، اوپر کی طرف کی لہروں کو نظر انداز کرتا ہے۔ اسے (واپسی − خطرے سے پاک) / نیچے کی معیاری انحراف کے طور پر حساب کیا جاتا ہے۔ 2.0 سے اوپر بہترین ہے۔ Foliolytic دونوں شارپ اور سورٹینو کا حساب لگاتا ہے تاکہ آپ دیکھ سکیں کہ آیا آپ کا منیجر صرف اوپر کی طرف کے اتار چڑھاؤ پر سوار ہوا یا واقعی نقصانات کو کنٹرول کیا۔.
سورٹینو = نیچے کی طرف صرف شارپ · 2.0 سے اوپر = بہترینیہ کیا ہے Sortino Ratio?
یہ Sortino ratio پیمائش کرتا ہے کہ آپ کا پورٹ فولیو ہر یونٹ کے لیے کتنا اضافی واپسی حاصل کرتا ہے نیچے کی طرف عدم استحکام۔ یہ 1980 میں Frank Sortino کے ذریعہ Sharpe کے ایک اصلاح کے طور پر تیار کیا گیا تھا، یہ Sharpe کی سب سے بڑی تصوری خامی کو درست کرتا ہے: اوپر کی طرف کے دھچکوں اور نیچے کی طرف کی کمیوں کو یکساں طور پر برا سمجھنا۔.
ایک سرمایہ کار کے لیے، ایک پورٹ فولیو جو ایک مہینے میں 10% بڑھتا ہے، کوئی مسئلہ نہیں ہے۔ Sharpe اس کو سزا دیتا ہے کیونکہ معیاری انحراف دونوں سمتوں کو شامل کرتا ہے۔ Sortino صرف ان واپسیوں کی پرواہ کرتا ہے جو کم از کم قابل قبول واپسی (MAR) سے نیچے ہیں، جو عام طور پر خطرے سے پاک شرح ہوتی ہے۔ نتیجہ یہ ہے کہ ایک میٹرک ہے جو ان پورٹ فولیو کو انعام دیتا ہے جن کی عدم استحکام جیتنے والی طرف مرکوز ہوتی ہے۔.
فارمولا:
Sortino = (Rportfolio − MAR) / DownsideDev(Rportfolio)
جہاں نیچے کی طرف کا انحراف صرف ان واپسیوں کا معیاری انحراف ہے جو MAR سے نیچے ہیں
کیونکہ مخرج معیاری انحراف سے چھوٹا ہے، Sortino ratios عام طور پر اسی پورٹ فولیو کے لیے Sharpe سے زیادہ ہوتے ہیں۔ ایک پورٹ فولیو جس کا Sharpe 0.8 ہے، اس کی واپسی کی تقسیم کی عدم متوازن کے لحاظ سے Sortino 1.2–1.8 ہو سکتا ہے۔.
Sortino بمقابلہ Sharpe — کب کس کا استعمال کریں
| منظر نامہ | بہتر میٹرک | کیوں |
|---|---|---|
| مارکیٹ بنانے والا، ثالثی، کم عدم استحکام کی حکمت عملی | Sharpe | استحکام اہم ہے؛ کوئی بھی عدم استحکام ناپسندیدہ ہے |
| نمو کے اسٹاک، کرپٹو، اختیارات | Sortino | اوپر کی طرف کے دھچکے ایک خصوصیت ہیں؛ انہیں سزا نہ دیں |
| ڈیویڈنڈ / آمدنی کے پورٹ فولیو | شارپ یا سورتینو | مشابہ نتائج؛ منافع عموماً متقارن ہوتے ہیں |
| رجحان کی پیروی، رفتار | Sortino | چربی والے دائیں جھکاؤ والے منافع صرف نیچے کی طرف فائدہ دیتے ہیں |
| انڈیکس فنڈ / S&P 500 | یا تو | ایکوئٹی منافع کی تقسیم تقریباً متقارن ہیں |
| اثاثہ کلاسز کے درمیان موازنہ کرنا | Sortino | مختلف جھکاؤ کے پروفائلز کے لیے زیادہ مضبوط |
Foliolytic دونوں شارپ اور سورتینو کو ایک ساتھ حساب کرتا ہے۔ ایک معنی خیز فرق (سورتینو > شارپ + 0.5) آپ کو بتاتا ہے کہ آپ کی اتار چڑھاؤ مثبت جھکاؤ میں ہے — اچھا۔ ایک چھوٹا فرق مطلب ہے کہ آپ کے منافع تقریباً متقارن ہیں۔.
Sortino بینچ مارکس اثاثہ کلاس کے ذریعہ
| پورٹ فولیو کی قسم | عام سورتینو (طویل مدتی) | مضبوط نتیجہ |
|---|---|---|
| S&P 500 (غیر فعال) | 0.8 – 1.1 | > 1.2 |
| 60/40 اسٹاک/بانڈز | 0.9 – 1.2 | > 1.4 |
| تمام دنیا کی ایکوئٹی (VT) | 0.7 – 1.0 | > 1.1 |
| بٹ کوائن خریدیں اور رکھیں | 1.1 – 1.6 | > 1.8 |
| فعال طور پر تجارت کی جانے والی ترقیاتی پورٹ فولیو | بہت زیادہ مختلف ہوتا ہے | > 1.5 = عمدہ |
| ہیج فنڈ مرکب | 1.0 – 1.5 | > 1.8 |
یہ کئی سالوں کے اوسط اعداد و شمار ہیں۔ مختصر مدت میں، Sortino مارکیٹ کی رفتار کے دوران 3 سے اوپر جا سکتا ہے اور ڈرا ڈاؤن کے دوران منفی ہو سکتا ہے — یہ میٹرک تجزیے کی مدت کے لیے حساس ہے۔.
اپنی پورٹ فولیو کا حساب لگائیں Sortino Ratio
کسی بھی بروکریج یا کرپٹو ایکسچینج سے CSV اپ لوڈ کریں۔ سیکنڈوں میں Sharpe، Sortino، اور 70+ دیگر میٹرکس دیکھیں۔ مفت، کوئی سائن اپ نہیں۔.
اینالیزر کھولیںFoliolytic کا تجزیاتی ڈیش بورڈ انگریزی میں چلتا ہے۔ ترجمہ شدہ صفحات موجود ہیں تاکہ آپ سائن ان کرنے سے پہلے اپنے زبان میں ٹول کا اندازہ لگا سکیں۔
اکثر پوچھے جانے والے سوالات
Sortino ratio کیا ہے؟?
Sortino ratio ایک خطرے کے مطابق واپسی کا میٹرک ہے جو یہ ماپتا ہے کہ ایک پورٹ فولیو ہر یونٹ کے لیے کتنا اضافی منافع کماتا ہے صرف نیچے کی طرف عدم استحکام۔ یہ ایک بہتری ہے Sharpe ratio, جو اوپر اور نیچے کی عدم استحکام کو برابر سمجھتا ہے۔ Sortino صرف ان واپسیوں کو شمار کرتا ہے جو ایک کم از کم قابل قبول واپسی (عام طور پر خطرے سے پاک شرح) سے نیچے ہیں جب مخرج کا حساب لگایا جاتا ہے، جو ان پورٹ فولیوز کے لیے زیادہ منصفانہ ہے جن کی عدم استحکام جیتنے والے طرف مرکوز ہے۔.
اچھا Sortino ratio کیا ہے؟?
Sortino ratios عام طور پر ایک ہی پورٹ فولیو کے لیے Sharpe سے زیادہ ہوتے ہیں کیونکہ مخرج چھوٹا ہوتا ہے۔ ایک Sortino 1.0 سے اوپر اچھا ہے، 2.0 سے اوپر بہتر ہے، اور 3.0 سے اوپر بہترین ہے. ۔ موازنہ کے لیے: ایک پورٹ فولیو جس کا Sharpe 0.8 ہے، اگر اس کی عدم استحکام متوازن ہو تو اس کا Sortino 1.2–1.4 ہو سکتا ہے، یا اگر اس کی عدم استحکام اوپر کی طرف جھکاؤ ہو تو 1.8+۔ تشریح یہ ہے: "ہر ایک یونٹ خراب (نیچے کی طرف) عدم استحکام کے لیے جو میں نے قبول کیا، میں نے X یونٹس اضافی واپسی کمائی۔"
Sortino بمقابلہ Sharpe — کون سا بہتر ہے؟?
کوئی بھی سختی سے بہتر نہیں ہے — وہ مختلف سوالات کے جواب دیتے ہیں۔ Sharpe کل عدم استحکام (اوپر اور نیچے دونوں) کو سزا دیتا ہے، جو ان حکمت عملیوں کا اندازہ لگاتے وقت سمجھ میں آتا ہے جہاں مستقل مزاجی اہم ہوتی ہے چاہے سمت کچھ بھی ہو (جیسے مارکیٹ بنانے والے)۔ Sortino صرف نیچے کی طرف کی عدم استحکام کو سزا دیتا ہے، جو ان سمت کے سرمایہ کاروں کے لیے سمجھ میں آتا ہے جو فعال طور پر اوپر کی طرف کی نمائش چاہتے ہیں (زیادہ تر ریٹیل سرمایہ کار، ترقیاتی اسٹاک پورٹ فولیوز، اور کرپٹو ہولڈرز)۔ جب اوپر کی طرف کی بڑھوتری ایک خصوصیت ہو، نہ کہ ایک خرابی، تو Sortino کا استعمال کریں۔.
Foliolytic کون سی کم از کم قابل قبول واپسی (MAR) استعمال کرتا ہے؟?
ڈیفالٹ کے طور پر، Foliolytic استعمال کرتا ہے 3 ماہ کی امریکی خزانہ کی پیداوار آپ کے تجزیے کی مدت میں ہر نقطے پر کم از کم قابل قبول واپسی کے طور پر۔ یہ Sharpe کے حسابات میں استعمال ہونے والی خطرے سے پاک شرح کے ساتھ ملتا ہے، جس سے دونوں تناسب براہ راست موازنہ کے قابل ہوتے ہیں۔ کچھ عملی ماہرین ایک مخصوص سرمایہ کار کے مقصد کے خلاف پیمائش کرتے وقت ایک زیادہ MAR (جیسے، 5% نامی) استعمال کرتے ہیں — Foliolytic جدید تجزیات کے پینل میں حسب ضرورت MAR کی قدریں سپورٹ کرتا ہے۔.
کیا Sortino منفی ہو سکتا ہے؟?
جی ہاں۔ ایک منفی Sortino ratio کا مطلب ہے کہ آپ کا پورٹ فولیو خطرے کے لیے ایڈجسٹ کرنے سے پہلے بھی کم از کم قابل قبول واپسی سے کم واپس آیا۔ منفی Sortino منفی Sharpe سے زیادہ مایوس کن ہے کیونکہ Sortino کا مخرج (صرف نیچے کی طرف کا انحراف) چھوٹا ہے، جو منفی عدد کے حجم کو بڑھاتا ہے۔ ایک گہرا منفی Sortino (جیسے، -1.0 سے نیچے) ایک مضبوط اشارہ ہے کہ پورٹ فولیو خطرے سے پاک متبادل کے مقابلے میں فعال طور پر سرمایہ کو تباہ کر رہا ہے۔.