احسب نسبة شارب لأي محفظة عملات مشفرة
عائدات العملات المشفرة كبيرة — لكن التقلبات كذلك. نسبة شارب هي الطريقة الوحيدة الصادقة لمعرفة ما إذا كانت مكاسب المحفظة تبرر الرحلة. يقوم Foliolytic بحسابها مقابل عوائد الخزانة الحقيقية ويقارنك مع شراء والاحتفاظ بـ BTC و ETH ومؤشر Bitwise للعملات المشفرة.
ما هو معدل شارب الجيد للعملات المشفرة؟?
تمتلك محافظ العملات المشفرة عادةً معدلات شارب تتراوح بين 0.3 و 0.9، وهو أقل من صناديق الأسهم المتنوعة بسبب التقلبات العالية. يعتبر معدل شارب فوق 1.0 في العملات المشفرة مثيرًا للإعجاب حقًا؛ وفوق 1.5 على مدى فترات متعددة السنوات نادر. تستخدم Foliolytic عوائد سندات الخزانة لمدة 3 أشهر (ليست صفرًا) كمعدل خالي من المخاطر، لذا فإن معدل شارب الخاص بك للعملات المشفرة قابل للمقارنة مع محفظة الأسهم.
معدل شارب للعملات المشفرة: 0.3–0.9 نموذجي · فوق 1.0 مثير للإعجاب · فوق 1.5 نادر.لماذا نسبة شارب يهم العملات المشفرة
الـ نسبة شارب هو رقم واحد يجيب على: لكل وحدة من التقلبات التي تحملتها، كم كان العائد الذي حصلت عليه فوق معدل الخطر الخالي؟? إنه أكثر مقاييس الأداء المعدلة حسب المخاطر استخدامًا في إدارة الأصول المهنية، أنشأه الحائز على جائزة نوبل ويليام شارب في عام 1966.
يتجاهله مستثمرو العملات المشفرة بشكل مشهور. تُظهر معظم المتعقبين مكاسب النسبة المئوية فقط، مما يجعل محفظة بنسبة 200% حتى الآن تبدو رائعة — حتى تدرك أنها تحملت انخفاضًا بنسبة 85% للوصول إلى هناك. كانت المحفظة التي حققت عائدًا بنسبة 100% مع انخفاض بنسبة 40% هي الاستثمار الأفضل وفقًا لكل مقياس مهني، ونسبة شارب تثبت ذلك.
الصيغة:
Sharpe = (Rportfolio − Rrisk-free) / σportfolio
العائد السنوي للمحفظة، ناقص معدل الخطر الخالي السنوي، مقسومًا على الانحراف المعياري السنوي للعوائد.
نسبة شارب أعلى تعني المزيد من العائد لكل وحدة من التقلبات. فيما يلي معايير تقريبية للعملات المشفرة تحديدًا (التي تكون أقل من نسب شارب في سوق الأسهم بسبب التقلبات الشديدة للعملات المشفرة):
| نسبة شارب | تفسير (العملات المشفرة) |
|---|---|
| < 0 | خسارة المال على أساس معدل مخاطر معدل |
| 0 – 0.5 | أداء أقل من عوائد الخطر الخالي بالنظر إلى التقلبات |
| 0.5 – 1.0 | أقل من نسبة شارب طويلة الأجل لـ BTC (~0.9–1.1) |
| 1.0 – 1.5 | قوي لمحفظة العملات المشفرة — يتفوق على BTC السلبي |
| 1.5 – 2.0 | ممتاز — نادر لتجار العملات المشفرة الأفراد |
| > 2.0 | استثنائي، يعكس عادة نافذة محظوظة قصيرة |
سوريتينو — مقياس أكثر عدلاً لـ ارتفاع العملات المشفرة
الضعف الرئيسي لنسبة شارب للعملات المشفرة: إنها تعالج تقلبات الارتفاع والانخفاض بشكل متطابق. عملة ترتفع بنسبة 80% في أسبوع تُعاقب على تلك الزيادة تمامًا مثل عملة تنهار بنسبة 80% — على الرغم من أن المستثمرين يريدون واحدة ويكرهون الأخرى.
نسبة سورتينو يصلح هذا عن طريق احتساب الانحراف الهبوطي فقط في المقام. بالنسبة لمحفظة العملات المشفرة ذات الارتفاع غير المتناظر — التي تصف معظم استراتيجيات العملات المشفرة الناجحة — فإن سوريتينو تقرأ دائمًا تقريبًا أعلى من شارب وتقدم صورة أكثر دقة. يقوم Foliolytic بحساب كلاهما جنبًا إلى جنب؛ فجوة سوريتينو-شارب أكبر من 0.5 تعني أن تقلباتك مركزة على الجانب الفائز.
قارن ضد معايير العملات المشفرة الحقيقية
نسبة شارب في العزلة تخبرك بالقليل. ما يهم هو ما إذا كنت قد تفوقت على البدائل الكسولة. يقوم Foliolytic تلقائيًا بمقارنة محفظتك مع:
- شراء والاحتفاظ بـ BTC — المعيار الذي يتم قياس كل موزع للعملات المشفرة ضده بشكل ضمني. نسبة شارب طويلة الأجل تقريبًا 0.9–1.1.
- شراء والاحتفاظ بـ ETH — المرجع السلبي الثاني الأكثر شيوعًا.
- مؤشر Bitwise 10 Large Cap Crypto (BITW) — سلة مدارة بشكل احترافي، معاد توازنها من أفضل 10 عملات.
- S&P 500 — لا يمكن مقارنتها بشكل مباشر، ولكنها سياق مفيد إذا كنت تحمل العملات المشفرة كجزء من محفظة أكبر.
إذا كانت نسبة شارب لديك أعلى من نسبة BTC خلال نفس الفترة، فقد قمت بشيء صعب حقًا. إذا كانت أقل، فإن BTC السلبية كانت ستقدم عائدًا أكبر لكل وحدة من المخاطر — وقد كلفتك تداولك النشط أو اختيار العملات البديلة.
شاهد محفظتك من العملات المشفرة نسبة شارب
قم بتحميل ملف CSV للمعاملات من أي بورصة. احصل على شارب، وسورتينو، ومقارنات ضد BTC، ETH، ومؤشر Bitwise. مجاني، بدون تسجيل.
افتح المحللتعمل لوحة تحليلات Foliolytic باللغة الإنجليزية. توجد صفحات مترجمة حتى تتمكن من تقييم الأداة بلغتك قبل تسجيل الدخول.
الأسئلة المتكررة أسئلة
ما هي نسبة شارب الجيدة لمحفظة العملات المشفرة؟?
تعني التقلبات العالية للعملات المشفرة أن نسب شارب عمومًا أقل من محافظ الأسهم. نسبة شارب فوق 1.0 على مدى عدة سنوات قوية للعملات المشفرة. نسبة شارب طويلة الأجل لبيتكوين (منذ 2010) تقريبًا 0.9–1.1 اعتمادًا على الفترة. محفظة ثقيلة بالعملات البديلة مع نسبة شارب فوق 1.5 مستدامة عبر دورة صعود وهبوط كاملة هي استثنائية حقًا. تشير نسبة شارب أقل من 0.5 إلى أنك تحملت تقلبات كبيرة دون عائد متناسب — إشارة لإعادة النظر في تخصيصك.
ما هو معدل الخطر الخالي الذي يستخدمه Foliolytic؟?
تستخدم Foliolytic عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 3 أشهر في كل نقطة في فترة التحليل، تم سحبها مباشرة من قاعدة بيانات العوائد الكلية. هذا هو معدل الخطر الخالي القياسي الذي يستخدمه مدراء الصناديق المؤسسية. عندما كانت عوائد الخزانة قريبة من الصفر (2020–2021)، كان معدل الخطر الخالي المخصوم صغيرًا وكانت نسب شارب مرتفعة؛ عند العوائد الحالية حول 4–5%، فإن العائق أعلى، وهذا هو السبب في أن نسب شارب للعملات المشفرة الأخيرة تبدو أسوأ دون تغيير في الأداء الأساسي.
هل سورتينو أفضل من شارب للعملات المشفرة؟?
غالبًا، نعم. شارب يعاقب كل من تقلبات الصعود والهبوط، لكن الارتفاعات الكبيرة للعملات المشفرة هي بالضبط ما يريد المستثمرون التعرض له. Sortino يعاقب فقط تقلبات الهبوط، لذا لا يعاقب المحفظة على مكاسب شهرية بنسبة 40%. بالنسبة للعملات المشفرة تحديدًا، يميل سورتينو إلى إعطاء صورة أكثر عدلاً. يقوم Foliolytic بحساب كلاهما — قارن بينهما جنبًا إلى جنب. يعني سورتينو الذي هو أعلى بشكل ملحوظ من شارب أن تقلباتك مركزة على الصعود، وهو أمر جيد.
كيف تقارن نسبة شارب الخاصة بي مع مجرد الاحتفاظ ببيتكوين؟?
يعرض Foliolytic نسبة شارب لمحفظتك، لـ BTC شراء والاحتفاظ خلال نفس الفترة، لـ ETH، ولـ مؤشر Bitwise 10 Large Cap Crypto. إذا كانت نسبة شارب لديك أعلى من نسبة BTC، فقد تفوقت على بيتكوين السلبية على أساس معدل المخاطر — وهو عائق صعب حقًا لتجاوزه. إذا كانت أقل، فإن تداولك النشط أو اختيار العملات البديلة أضر بك مقارنةً بمجرد الاحتفاظ بـ BTC. معظم مستثمري العملات المشفرة الأفراد يؤدون أداءً أقل من BTC على نسبة شارب.
هل يدعم Foliolytic شارب لأي عملة مشفرة أم فقط BTC/ETH؟?
أي عملة مشفرة لديها على الأقل 30 يومًا من بيانات الأسعار اليومية. يتتبع Foliolytic 440+ عملة مشفرة مع سلسلة أسعار تاريخية كاملة تعود إلى بداية كل عملة. بالنسبة للتوكنات التي لم تكن بعد في قاعدة البيانات، يقوم Foliolytic بجلب التاريخ تلقائيًا عند التحميل. لا يمكن للعملات الميمية التي لديها أقل من شهر من بيانات الأسعار إنتاج نسبة شارب ذات دلالة إحصائية — ستشير الحسابات إليها على أنها بيانات غير كافية بدلاً من إرجاع رقم مضلل.