গণনা করুন Sharpe অনুপাত যেকোনো ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর জন্য
ক্রিপ্টো’র রিটার্ন বড় — কিন্তু অস্থিরতাও বড়। শার্প রেশিও হল একমাত্র সৎ উপায় যা বলে দেয় একটি পোর্টফোলিওর লাভগুলি যাত্রার জন্য সঠিক ছিল কি না। ফোলিওলিটিক এটি প্রকৃত ট্রেজারি ফলনের বিরুদ্ধে গণনা করে এবং আপনাকে বিটিসি কিনে ধরে রাখা, ইথার এবং বিটওয়াইজ ক্রিপ্টো ইনডেক্সের সাথে তুলনা করে।.
ক্রিপ্টোর জন্য একটি ভালো Sharpe রেশিও কী?
ক্রিপ্টো পোর্টফোলিও সাধারণত 0.3 থেকে 0.9 এর মধ্যে Sharpe রেশিও থাকে, যা উচ্চ অস্থিরতার কারণে বৈচিত্র্যময় ইকুইটি ফান্ডের চেয়ে কম। ক্রিপ্টোর ক্ষেত্রে 1.0 এর উপরে একটি Sharpe সত্যিই চিত্তাকর্ষক; একাধিক বছরের সময়ে 1.5 এর উপরে হওয়া বিরল। Foliolytic 3-মাসের T-বিলের ফলন (শূন্য নয়) ঝুঁকিমুক্ত হার হিসেবে ব্যবহার করে, তাই আপনার ক্রিপ্টো Sharpe একটি স্টক পোর্টফোলিওর সাথে তুলনীয়।.
ক্রিপ্টো Sharpe: 0.3–0.9 সাধারণ · 1.0 এর উপরে চিত্তাকর্ষক · 1.5 এর উপরে বিরলকেন Sharpe অনুপাত ক্রিপ্টোর জন্য গুরুত্বপূর্ণ
এটি শার্প রেশিও একটি একক সংখ্যা যা উত্তর দেয়: আপনি যে প্রতিটি অস্থিরতার ইউনিট সহ্য করেছেন, তার জন্য আপনি কতটা রিটার্ন পেয়েছেন ঝুঁকিমুক্ত হারের উপরে? এটি পেশাদার সম্পদ ব্যবস্থাপনায় সবচেয়ে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত ঝুঁকি-সমন্বিত কর্মক্ষমতা পরিমাপ, যা 1966 সালে নোবেল বিজয়ী উইলিয়াম শার্প দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল।.
ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারীরা এটি বিখ্যাতভাবে উপেক্ষা করেন। বেশিরভাগ ট্র্যাকার শুধুমাত্র শতাংশ লাভ দেখায়, যা 200% YTD পোর্টফোলিওকে উজ্জ্বল দেখায় — যতক্ষণ না আপনি বুঝতে পারেন যে এটি সেখানে পৌঁছাতে 85% ড্রডাউন সহ্য করেছে। যে পোর্টফোলিও 40% ড্রডাউনের সাথে 100% রিটার্ন দিয়েছে সেটি প্রতিটি পেশাদার মেট্রিকে আরও ভাল বিনিয়োগ ছিল, এবং শার্প এটি প্রমাণ করে।.
ফর্মুলা:
Sharpe = (Rportfolio − Rrisk-free) / σportfolio
বার্ষিকীকৃত পোর্টফোলিও রিটার্ন, বার্ষিকীকৃত ঝুঁকিমুক্ত হার বিয়োগ করে, বার্ষিকীকৃত রিটার্নের মানক বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করা হয়।.
একটি উচ্চ শার্প মানে অস্থিরতার প্রতি ইউনিটে আরও রিটার্ন। নিচে ক্রিপ্টোর জন্য কিছু রুক্ষ বেঞ্চমার্ক দেওয়া হল (যা শেয়ার বাজারের শার্প রেশিওর চেয়ে কম চলে কারণ ক্রিপ্টোর চরম অস্থিরতা):
| Sharpe অনুপাত | ব্যাখ্যা (ক্রিপ্টো) |
|---|---|
| < 0 | ঝুঁকি-সমন্বিত ভিত্তিতে টাকা হারিয়েছে |
| 0 – 0.5 | অস্থিরতার কারণে ঝুঁকিমুক্ত ফলনের চেয়ে কম পারফর্ম করেছে |
| 0.5 – 1.0 | বিটিসির দীর্ঘমেয়াদী শার্পের নিচে (~0.9–1.1) |
| 1.0 – 1.5 | ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর জন্য শক্তিশালী — প্যাসিভ বিটিসিকে হারায় |
| 1.5 – 2.0 | অসাধারণ — খুচরা ক্রিপ্টো ব্যবসায়ীদের জন্য বিরল |
| > 2.0 | অসাধারণ, সাধারণত একটি স্বল্প ভাগ্যবান উইন্ডো প্রতিফলিত করে |
সোর্টিনো — একটি ন্যায়সঙ্গত মেট্রিকের জন্য ক্রিপ্টো’র উপরের দিক
শার্পের প্রধান দুর্বলতা ক্রিপ্টোর জন্য: এটি উপরের দিকের অস্থিরতা এবং নিচের দিকের অস্থিরতাকে সমানভাবে বিবেচনা করে। একটি কয়েন যা এক সপ্তাহে 80% বৃদ্ধি পায় সেটি সেই বৃদ্ধির জন্য শাস্তি পায় ঠিক যেমন একটি কয়েন যা 80% পড়ে যায় — যদিও বিনিয়োগকারীরা একটি চান এবং অন্যটিকে ঘৃণা করেন।.
সোর্টিনো রেশিও এটি কেবল নিচের দিকের বিচ্যুতি গণনা করে এই সমস্যাটি সমাধান করে। একটি ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর জন্য যার অসমমিত উপরের দিক রয়েছে — যা বেশিরভাগ বিজয়ী ক্রিপ্টো কৌশল বর্ণনা করে — সোর্টিনো প্রায়শই শার্পের চেয়ে বেশি পড়ে এবং একটি সত্যিকার চিত্র দেয়। ফোলিওলিটিক উভয়কে পাশাপাশি গণনা করে; 0.5 এর বেশি সোর্টিনো-শার্প গ্যাপ মানে আপনার অস্থিরতা বিজয়ী দিকের উপর কেন্দ্রীভূত।.
বিরুদ্ধে তুলনা করুন বাস্তব ক্রিপ্টো বেঞ্চমার্ক
একটি শার্প রেশিও একাকীভাবে আপনাকে খুব কমই বলে। যা গুরুত্বপূর্ণ তা হল আপনি অলস বিকল্পগুলিকে হারিয়েছেন কি না। ফোলিওলিটিক স্বয়ংক্রিয়ভাবে আপনার পোর্টফোলিওর তুলনা করে:
- BTC কিনুন এবং ধরে রাখুন — প্রতিটি ক্রিপ্টো বরাদ্দকারী যেটির বিরুদ্ধে অImplicitভাবে পরিমাপ করা হয়। দীর্ঘমেয়াদী Sharpe প্রায় 0.9–1.1।.
- ETH কিনুন এবং ধরে রাখুন — দ্বিতীয় সর্বাধিক সাধারণ প্যাসিভ রেফারেন্স।.
- Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITW) — শীর্ষ 10 কয়েনের একটি পেশাদারভাবে পরিচালিত, পুনর্বিন্যাসিত ঝুড়ি।.
- S&পি 500 — সরাসরি তুলনাযোগ্য নয়, তবে যদি আপনি একটি বৃহত্তর পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে ক্রিপ্টো ধারণ করেন তবে এটি উপকারী প্রসঙ্গ।.
যদি আপনার Sharpe BTC এর তুলনায় একই সময়ে বেশি হয়, তবে আপনি সত্যিই কঠিন কিছু করেছেন। যদি এটি কম হয়, তবে প্যাসিভ BTC প্রতি ইউনিট ঝুঁকির জন্য আরও বেশি রিটার্ন প্রদান করত — এবং আপনার সক্রিয় ট্রেডিং বা অল্টকয়েন নির্বাচন আপনাকে ব্যয় করেছে।.
আপনার ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর Sharpe অনুপাত
যেকোনো এক্সচেঞ্জ থেকে একটি লেনদেনের CSV আপলোড করুন। Sharpe, Sortino এবং BTC, ETH এবং Bitwise Index এর বিরুদ্ধে তুলনা পান। ফ্রি, কোনো সাইনআপ নেই।.
বিশ্লেষক খুলুনFoliolytic-এর বিশ্লেষণ ড্যাশবোর্ড ইংরেজিতে চলে। অনুবাদিত পৃষ্ঠা রয়েছে যাতে আপনি সাইন ইন করার আগে আপনার ভাষায় টুলটি মূল্যায়ন করতে পারেন।
প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন
ক্রিপ্টো পোর্টফোলিওর জন্য একটি ভাল Sharpe অনুপাত কি?
ক্রিপ্টোর উচ্চ অস্থিরতা মানে Sharpe অনুপাত সাধারণত ইকুইটি পোর্টফোলিওর তুলনায় কম। একটি Sharpe উপরে 1.0 একাধিক বছরের জন্য ক্রিপ্টোর জন্য শক্তিশালী। বিটকয়েনের দীর্ঘমেয়াদী Sharpe (2010 সাল থেকে) প্রায় 0.9–1.1 সময়ের উপর নির্ভর করে। একটি অল্টকয়েন-ভারী পোর্টফোলিও যার Sharpe 1.5 এর উপরে সম্পূর্ণ বুল-বেয়ার চক্র জুড়ে স্থায়ী হয় তা সত্যিই অসাধারণ। 0.5 এর নিচের Sharpe নির্দেশ করে যে আপনি অনুপাতিক রিটার্ন ছাড়াই উল্লেখযোগ্য অস্থিরতা গ্রহণ করেছেন — আপনার বরাদ্দ পুনর্বিবেচনার জন্য একটি সংকেত।.
Foliolytic কোন ঝুঁকি-মুক্ত হার ব্যবহার করে?
Foliolytic ব্যবহার করে 3-মাসের U.S. Treasury বিলের ফলন বিশ্লেষণ সময়ের প্রতিটি পয়েন্টে, এর ম্যাক্রো-ফলন ডেটাবেস থেকে লাইভ টানা। এটি প্রতিষ্ঠানগত তহবিল ব্যবস্থাপকদের দ্বারা ব্যবহৃত মানক ঝুঁকি-মুক্ত হার। যখন ট্রেজারি ফলন শূন্যের কাছাকাছি ছিল (2020–2021), বিয়োগ করা ঝুঁকি-মুক্ত হার ছিল ক্ষুদ্র এবং Sharpe অনুপাত উচ্চ ছিল; বর্তমান ফলন প্রায় 4–5% এ, বারটি উচ্চতর, যা কেন সাম্প্রতিক ক্রিপ্টো Sharpe অনুপাতগুলি মৌলিক কর্মক্ষমতা পরিবর্তন ছাড়াই খারাপ দেখাচ্ছে।.
Sortino কি ক্রিপ্টোর জন্য Sharpe এর চেয়ে ভালো?
প্রায়শই, হ্যাঁ। Sharpe উভয় উর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী অস্থিরতার জন্য শাস্তি দেয়, কিন্তু ক্রিপ্টোর বড় র্যালিগুলি ঠিক তাই যা বিনিয়োগকারীরা এক্সপোজার চান।. Sortino শুধুমাত্র নিম্নমুখী অস্থিরতার জন্য শাস্তি দেয়, তাই এটি 40% মাসিক লাভের জন্য একটি পোর্টফোলিওকে শাস্তি দেয় না। বিশেষভাবে ক্রিপ্টোর জন্য, Sortino সাধারণত একটি ন্যায্য চিত্র দেয়। Foliolytic উভয়ই গণনা করে — সেগুলি পাশে পাশে তুলনা করুন। একটি Sortino যা Sharpe এর চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি তা মানে আপনার অস্থিরতা উর্ধ্বমুখী কেন্দ্রীভূত, যা ভাল।.
আমার Sharpe কিভাবে শুধুমাত্র বিটকয়েন ধারণ করার সাথে তুলনা করে?
Foliolytic আপনার পোর্টফোলিওর জন্য একটি Sharpe অনুপাত দেখায়, BTC কিনুন এবং একই সময়ে ধরে রাখুন, ETH এর জন্য এবং Bitwise 10 Large Cap Crypto Index এর জন্য। যদি আপনার Sharpe BTC এর তুলনায় বেশি হয়, তবে আপনি ঝুঁকি-সমন্বিত ভিত্তিতে প্যাসিভ বিটকয়েনকে অতিক্রম করেছেন — এটি পরিষ্কার করার জন্য সত্যিই কঠিন একটি বার। যদি এটি কম হয়, তবে আপনার সক্রিয় ট্রেডিং বা অল্টকয়েন নির্বাচন আপনাকে শুধুমাত্র BTC ধারণ করার তুলনায় ক্ষতি করেছে। বেশিরভাগ খুচরা ক্রিপ্টো বিনিয়োগকারী Sharpe এ BTC এর তুলনায় কম পারফর্ম করে।.
Foliolytic কি কোনো ক্রিপ্টোকারেন্সির জন্য Sharpe সমর্থন করে নাকি শুধু BTC/ETH?
যেকোনো ক্রিপ্টোকারেন্সি যার অন্তত 30 দিনের দৈনিক মূল্য ডেটা রয়েছে। Foliolytic ট্র্যাক করে 440+ ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রতিটি কয়েনের সূচনা থেকে ফিরে আসা সম্পূর্ণ ঐতিহাসিক মূল্য সিরিজ সহ। ডেটাবেসে এখনও না থাকা টোকেনগুলির জন্য, Foliolytic আপলোডে স্বয়ংক্রিয়ভাবে ইতিহাস নিয়ে আসে। এক মাসের কম মূল্য ডেটা সহ মেমকয়েনগুলি একটি পরিসংখ্যানগতভাবে অর্থপূর্ণ Sharpe অনুপাত তৈরি করতে পারে না — গণনা সেগুলিকে অপ্রতুল-ডেটা হিসাবে চিহ্নিত করবে বরং একটি বিভ্রান্তিকর সংখ্যা ফেরত দেবে।.