गणना करा Sharpe गुणांक कोणत्याही क्रिप्टो पोर्टफोलिओसाठी
क्रिप्टोचे परतावे मोठे आहेत — पण अस्थिरता देखील मोठी आहे. शार्प गुणांक हे एकटेच प्रामाणिक मार्ग आहे ज्याद्वारे तुम्ही एक पोर्टफोलिओच्या लाभांनी प्रवासाचे समर्थन केले का ते सांगू शकता. Foliolytic हे वास्तविक ट्रेझरी यिल्डच्या विरोधात गणना करते आणि तुम्हाला BTC खरेदी-आणि-धारणेसोबत, ETH आणि Bitwise Crypto Index सोबत तुलना करते.
क्रिप्टो साठी चांगला Sharpe गुणांक काय आहे?
क्रिप्टो पोर्टफोलिओ सामान्यतः 0.3 आणि 0.9 दरम्यान Sharpe गुणांक असतात, उच्च अस्थिरतेमुळे विविधीकृत इक्विटी फंडांपेक्षा कमी. क्रिप्टोमध्ये 1.0 चा Sharpe खरोखरच प्रभावी आहे; अनेक वर्षांच्या कालावधीत 1.5 च्या वर असणे दुर्मिळ आहे. Foliolytic 3-महिन्यांच्या T-बिल यिल्ड्स (शून्य नाही) जोखमीच्या मुक्त दर म्हणून वापरतो, त्यामुळे तुमचा क्रिप्टो Sharpe स्टॉक पोर्टफोलिओच्या तुलनेत आहे.
क्रिप्टो Sharpe: 0.3–0.9 सामान्य · 1.0 च्या वर प्रभावी · 1.5 च्या वर दुर्मिळका Sharpe गुणांक क्रिप्टो साठी महत्त्वाचे
हा Sharpe गुणोत्तर हे एक एकल संख्या आहे जी उत्तर देते: तुम्ही सहन केलेल्या प्रत्येक अस्थिरतेच्या युनिटसाठी, तुम्हाला जोखमीच्या मुक्त दराच्या वर किती परतावा मिळाला? हे व्यावसायिक मालमत्तेच्या व्यवस्थापनात सर्वाधिक वापरले जाणारे जोखमीसाठी समायोजित कार्यप्रदर्शन माप आहे, जे नोबेल पुरस्कार विजेते विल्यम शार्पने 1966 मध्ये तयार केले.
क्रिप्टो गुंतवणूकदार हे प्रसिद्धपणे दुर्लक्ष करतात. बहुतेक ट्रॅकर्स फक्त टक्केवारीतील लाभ दर्शवतात, ज्यामुळे 200% YTD पोर्टफोलिओ उत्कृष्ट दिसतो — जोपर्यंत तुम्हाला हे लक्षात येत नाही की त्याने तिथे पोहोचण्यासाठी 85% ड्रॉडाउन सहन केले. 40% ड्रॉडाउनसह 100% परतावा देणारा पोर्टफोलिओ प्रत्येक व्यावसायिक मेट्रिकवर चांगला गुंतवणूक होता, आणि शार्प हे सिद्ध करतो.
सूत्र:
Sharpe = (Rportfolio − Rrisk-free) / σportfolio
वार्षिक पोर्टफोलिओ परतावा, वार्षिक जोखमीच्या मुक्त दर वजा करून, परताव्याच्या वार्षिक मानक विचलनाने विभाजित केला जातो.
उच्च शार्प म्हणजे अस्थिरतेच्या युनिटसाठी अधिक परतावा. खाली क्रिप्टो साठी काही साधारण बेंचमार्क आहेत (जे क्रिप्टोच्या अत्यधिक अस्थिरतेमुळे समभाग बाजाराच्या शार्प गुणांकांपेक्षा कमी चालतात):
| Sharpe गुणांक | व्याख्या (क्रिप्टो) |
|---|---|
| < 0 | जोखमीसाठी समायोजित आधारावर पैसे गमावले |
| 0 – 0.5 | अस्थिरतेच्या दिलेल्या जोखमीच्या मुक्त यिल्डपेक्षा कमी कार्यप्रदर्शन |
| 0.5 – 1.0 | BTC दीर्घकालीन शार्प (~0.9–1.1) च्या खाली |
| 1.0 – 1.5 | क्रिप्टो पोर्टफोलिओसाठी मजबूत — निष्क्रिय BTC च्या तुलनेत चांगले |
| 1.5 – 2.0 | उत्कृष्ट — किरकोळ क्रिप्टो व्यापाऱ्यांसाठी दुर्मिळ |
| > 2.0 | असामान्य, सहसा एक लहान भाग्यवान विंडो दर्शवते |
सॉर्टिनो — एक न्याय्य मेट्रिक क्रिप्टोच्या वरच्या बाजूस
क्रिप्टो साठी शार्पची मुख्य कमकुवतता: हे वरच्या अस्थिरता आणि खालच्या अस्थिरतेला एकसारखे मानते. एक नाणे एक आठवड्यात 80% वाढले तर त्याच्या त्या वाढीसाठी दंडित केले जाते जसे की एक नाणे 80% खाली जाते — जरी गुंतवणूकदार एकाला हवे असते आणि दुसऱ्याला नको असते.
Sortino गुणोत्तर हे फक्त खालच्या विचलनाला हरवून ठरवते. असामान्य वरच्या बाजूस असलेल्या क्रिप्टो पोर्टफोलिओसाठी — जे बहुतेक विजयी क्रिप्टो धोरणांचे वर्णन करते — सॉर्टिनो नेहमीच शार्पपेक्षा उच्च वाचन करते आणि एक खरी चित्र देते. Foliolytic दोन्ही बाजूने गणना करते; 0.5 पेक्षा मोठा सॉर्टिनो-शार्प अंतर म्हणजे तुमची अस्थिरता विजयी बाजूवर केंद्रित आहे.
तुलना करा खरे क्रिप्टो बेंचमार्क
एकटा शार्प गुणांक तुम्हाला थोडेच सांगतो. महत्त्वाचे म्हणजे तुम्ही आलसी पर्यायांना मात दिली का हे आहे. Foliolytic तुमच्या पोर्टफोलिओची स्वयंचलितपणे तुलना करते:
- BTC खरेदी आणि धरून ठेवणे — प्रत्येक क्रिप्टो अल्लोकेटरच्या विरुद्ध मोजले जाणारे बेंचमार्क. दीर्घकालीन Sharpe सुमारे 0.9–1.1.
- ETH खरेदी आणि धरून ठेवणे — दुसऱ्या क्रमांकाचा सामान्य निष्क्रिय संदर्भ.
- Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITW) — शीर्ष 10 नाण्यांचा व्यावसायिक व्यवस्थापित, पुनर्संतुलित टोकरी.
- S&P 500 — थेट तुलना करता येत नाही, पण जर तुम्ही मोठ्या पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून क्रिप्टो धरून ठेवला असेल तर उपयुक्त संदर्भ.
जर तुमचा Sharpe BTC च्या तुलनेत त्या कालावधीत जास्त असेल, तर तुम्ही खरोखरच कठीण काहीतरी केले आहे. जर तो कमी असेल, तर निष्क्रिय BTC ने जोखीम प्रति युनिट अधिक परतावा दिला असता — आणि तुमच्या सक्रिय व्यापार किंवा आल्टकॉइन निवडीने तुम्हाला नुकसान झाले आहे.
तुमच्या क्रिप्टो पोर्टफोलिओचे Sharpe गुणांक
कोणत्याही एक्सचेंजवरून एक व्यवहार CSV अपलोड करा. Sharpe, Sortino, आणि BTC, ETH, आणि Bitwise Index च्या विरुद्ध तुलना मिळवा. मोफत, कोणतीही साइनअप नाही.
विश्लेषक उघडाFoliolytic चा विश्लेषण डॅशबोर्ड इंग्रजीत चालतो. तुमच्या भाषेत साधनाचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनुवादित पृष्ठे अस्तित्वात आहेत, साइन इन करण्यापूर्वी.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
क्रिप्टो पोर्टफोलिओसाठी चांगला Sharpe गुणांक काय आहे?
क्रिप्टोची उच्च अस्थिरता म्हणजे Sharpe गुणांक सामान्यतः समभाग पोर्टफोलिओपेक्षा कमी असतात. एक Sharpe जो 1.0 काही वर्षांमध्ये क्रिप्टो साठी मजबूत आहे. बिटकॉइनचा दीर्घकालीन Sharpe (2010 पासून) सुमारे 0.9–1.1 कालावधीवर अवलंबून आहे. एक आल्टकॉइन-भारी पोर्टफोलिओ ज्यामध्ये Sharpe 1.5 पेक्षा जास्त आहे जो पूर्ण बुल-बिअर चक्रात टिकून राहतो, तो खरोखरच असामान्य आहे. 0.5 च्या खाली एक Sharpe दर्शवितो की तुम्ही प्रपोर्शनल परताव्याशिवाय महत्त्वाची अस्थिरता घेतली — तुमच्या अल्लोकेशनवर पुनर्विचार करण्याचा सिग्नल.
Foliolytic कोणता जोखीम-मुक्त दर वापरतो?
Foliolytic 3-महिन्यांचा U.S. Treasury बिल यील्ड विश्लेषण कालावधीत प्रत्येक बिंदूवर, त्याच्या मॅक्रो-यील्ड डेटाबेसमधून थेट घेतले. हे संस्थात्मक फंड व्यवस्थापकांनी वापरलेला मानक जोखीम-मुक्त दर आहे. जेव्हा ट्रेझरी यील्ड शून्याच्या जवळ होते (2020–2021), तेव्हा वजा केलेला जोखीम-मुक्त दर लहान होता आणि Sharpe गुणांक उच्च होते; सध्या 4–5% च्या आसपासच्या यील्डवर, बार उच्च आहे, म्हणूनच अलीकडील क्रिप्टो Sharpe गुणांक खराब दिसतात, मूलभूत कार्यक्षमता बदलल्याशिवाय.
Sortino क्रिप्टो साठी Sharpe पेक्षा चांगला आहे का?
अनेकदा, होय. Sharpe दोन्ही वरच्या आणि खालील अस्थिरतेस दंडित करतो, पण क्रिप्टोच्या मोठ्या रॅलीज हेच गुंतवणूकदारांना एक्सपोजर हवे आहे. Sortino फक्त खालील अस्थिरतेस दंडित करतो, त्यामुळे तो 40% मासिक नफ्यासाठी पोर्टफोलिओला शिक्षा करत नाही. विशेषतः क्रिप्टो साठी, Sortino सामान्यतः अधिक योग्य चित्र देते. Foliolytic दोन्हीची गणना करतो — त्यांची तुलना करा. Sharpe पेक्षा महत्त्वाने उच्च Sortino म्हणजे तुमची अस्थिरता वरच्या बाजूवर केंद्रित आहे, जे चांगले आहे.
माझा Sharpe बिटकॉइन धरून ठेवण्याशी कसा तुलना करतो?
Foliolytic तुमच्या पोर्टफोलिओसाठी एक Sharpe गुणांक दर्शवतो, BTC खरेदी आणि धरून ठेवण्याच्या समान कालावधीसाठी, ETH साठी, आणि Bitwise 10 Large Cap Crypto Index साठी. जर तुमचा Sharpe BTC च्या तुलनेत जास्त असेल, तर तुम्ही जोखीम-संशोधित आधारावर निष्क्रिय बिटकॉइनपेक्षा चांगले प्रदर्शन केले आहे — हे पार करणे खरोखरच कठीण आहे. जर तो कमी असेल, तर तुमच्या सक्रिय व्यापार किंवा आल्टकॉइन निवडीने तुम्हाला BTC धरून ठेवण्याच्या तुलनेत नुकसान झाले. बहुतेक किरकोळ क्रिप्टो गुंतवणूकदार Sharpe वर BTC पेक्षा कमी कामगिरी करतात.
Foliolytic कोणत्याही क्रिप्टोकरन्सी साठी Sharpe समर्थन करतो का किंवा फक्त BTC/ETH साठी?
किमान 30 दिवसांच्या दैनिक किंमत डेटासह कोणतीही क्रिप्टोकरन्सी. Foliolytic ट्रॅक करतो 440+ क्रिप्टोकरन्सी प्रत्येक नाण्याच्या सुरुवातीपर्यंत मागील ऐतिहासिक किंमत मालिकेसह. डेटाबेसमध्ये अद्याप नसलेल्या टोकन्ससाठी, Foliolytic अपलोडवर स्वयंचलितपणे इतिहास आणतो. एक महिन्यापेक्षा कमी किंमत डेटासह मेमेकोइन्स सांख्यिकीयदृष्ट्या महत्त्वपूर्ण Sharpe गुणांक तयार करू शकत नाहीत — गणना त्यांना अपुरे-डेटा म्हणून चिन्हांकित करेल, भ्रामक संख्या परत न करता.