Foliolytic کریپٹو شارپ کے لیے کون سی خطرے سے پاک شرح استعمال کرتا ہے؟?

Foliolytic ہر تجزیاتی دورانیے میں 3 ماہ کی U.S. Treasury بل کی پیداوار کا استعمال کرتا ہے، جو اس کے میکرو-ییلڈز ڈیٹا بیس سے براہ راست حاصل کی جاتی ہے۔ یہ ادارہ جاتی فنڈ منیجرز کے ذریعہ استعمال ہونے والی معیاری خطرے سے پاک شرح ہے۔ جب ٹریژری کی پیداوار صفر کے قریب تھی (2020–2021)، تو خطرے سے پاک شرح بہت کم تھی اور شارپ تناسب زیادہ تھے؛ موجودہ پیداوار کے ساتھ تقریباً 4–5% کے ساتھ، بار زیادہ ہے، یہی وجہ ہے کہ حالیہ کریپٹو شارپ تناسب بنیادی کارکردگی میں تبدیلی کے بغیر بدتر نظر آتے ہیں۔.

کیا سورتینو کریپٹو کے لیے شارپ سے بہتر میٹرک ہے؟?

اکثر، ہاں۔ شارپ اوپر اور نیچے دونوں کی اتار چڑھاؤ کی سزا دیتا ہے، لیکن کریپٹو کی بڑی ریلیاں بالکل وہی ہیں جن کا سرمایہ کاروں کو سامنا کرنا ہے۔ سورتینو صرف نیچے کی طرف کی اتار چڑھاؤ کی سزا دیتا ہے، لہذا یہ 40% ماہانہ منافع کے لیے پورٹ فولیو کو سزا نہیں دیتا۔ خاص طور پر کریپٹو کے لیے، سورتینو زیادہ منصفانہ تصویر پیش کرتا ہے۔ Foliolytic دونوں کا حساب لگاتا ہے — انہیں ایک ساتھ موازنہ کریں۔ اگر سورتینو شارپ سے نمایاں طور پر زیادہ ہے تو اس کا مطلب ہے کہ آپ کی اتار چڑھاؤ اوپر کی طرف مرکوز ہے، جو کہ اچھا ہے۔.

مفت کرپٹو رسک ٹول

حساب کریں شارپ تناسب کسی بھی کرپٹو پورٹ فولیو کے لیے

Q: کریپٹو پورٹ فولیو کے لیے اچھا Sharpe ratio کیا ہے؟?

کریپٹو کی اعلی اتار چڑھاؤ کا مطلب ہے کہ شارپ تناسب عام طور پر ایکویٹی پورٹ فولیو سے کم ہیں۔ کئی سالوں میں 1.0 سے اوپر کا شارپ کریپٹو کے لیے مضبوط ہے۔ بٹ کوائن کا طویل مدتی شارپ (2010 سے) تقریباً 0.9–1.1 ہے جو کہ مدت پر منحصر ہے۔ ایک آلٹ کوائن بھاری پورٹ فولیو جس کا شارپ 1.5 سے اوپر ہو جو مکمل بیل-بیئر سائیکل کے دوران برقرار رہے، واقعی غیر معمولی ہے۔ 0.5 سے کم کا شارپ یہ اشارہ کرتا ہے کہ آپ نے اہم اتار چڑھاؤ لیا بغیر متناسب واپسی کے — یہ آپ کی مختص کو دوبارہ غور کرنے کا اشارہ ہے۔.

کرپٹو کی واپسی بڑی ہے — لیکن اتار چڑھاؤ بھی۔ شارپ تناسب یہ بتانے کا واحد ایماندار طریقہ ہے کہ آیا کسی پورٹ فولیو کے فوائد نے اس سفر کی قیمت ادا کی۔ Foliolytic اسے حقیقی ٹریژری کی پیداوار کے خلاف حساب کرتا ہے اور آپ کا موازنہ BTC خریدنے اور رکھنے، ETH، اور Bitwise Crypto Index سے کرتا ہے۔.

جلدی جواب

کریپٹو کے لیے اچھا Sharpe ratio کیا ہے؟?

کریپٹو پورٹ فولیوز میں عام طور پر Sharpe ratios 0.3 اور 0.9 کے درمیان ہوتے ہیں، جو کہ متنوع ایکویٹی فنڈز سے کم ہیں کیونکہ ان میں زیادہ اتار چڑھاؤ ہوتا ہے۔ کریپٹو میں 1.0 سے اوپر کا Sharpe واقعی متاثر کن ہے؛ 1.5 سے اوپر کئی سالوں کے عرصے میں نایاب ہے۔ Foliolytic 3 ماہ کے T-bill yields (صفر نہیں) کو خطرے سے پاک شرح کے طور پر استعمال کرتا ہے، لہذا آپ کا کریپٹو Sharpe ایک اسٹاک پورٹ فولیو کے برابر ہے۔.

کریپٹو Sharpe: 0.3–0.9 عام · 1.0 سے اوپر متاثر کن · 1.5 سے اوپر نایاب

کیوں شارپ تناسب کرپٹو کے لیے اہم ہے

یہ Sharpe ratio یہ ایک عدد ہے جو جواب دیتا ہے: آپ نے جتنی بھی اتار چڑھاؤ برداشت کی، آپ کو خطرے سے پاک شرح کے اوپر کتنی واپسی ملی؟? یہ پیشہ ور اثاثہ انتظام میں سب سے زیادہ استعمال ہونے والا رسک ایڈجسٹڈ پرفارمنس میجر ہے، جسے نوبل انعام یافتہ ولیم شارپ نے 1966 میں بنایا تھا۔.

کرپٹو سرمایہ کار اسے مشہور طور پر نظر انداز کرتے ہیں۔ زیادہ تر ٹریکر صرف فیصد کی واپسی دکھاتے ہیں، جو 200% YTD پورٹ فولیو کو شاندار دکھاتا ہے — جب تک کہ آپ کو یہ احساس نہ ہو کہ اس نے وہاں پہنچنے کے لیے 85% ڈرا ڈاؤن برداشت کیا۔ وہ پورٹ فولیو جو 40% ڈرا ڈاؤن کے ساتھ 100% کی واپسی دیتا ہے، ہر پیشہ ور میٹرک پر بہتر سرمایہ کاری تھی، اور شارپ اس کی تصدیق کرتا ہے۔.

فارمولا:

Sharpe = (R_portfolio − R_risk-free) / σ_portfolio سالانہ پورٹ فولیو کی واپسی، سالانہ خطرے سے پاک شرح منفی، سالانہ واپسی کی معیاری انحراف سے تقسیم کی جاتی ہے۔.

زیادہ شارپ کا مطلب ہے کہ اتار چڑھاؤ کے ہر یونٹ پر زیادہ واپسی۔ نیچے خاص طور پر کرپٹو کے لیے کچھ ابتدائی بینچ مارکس ہیں (جو کرپٹو کی انتہائی اتار چڑھاؤ کی وجہ سے ایکویٹی مارکیٹ کے شارپ تناسب سے کم ہیں):

شارپ تناسب	تشریح (کرپٹو)
< 0	خطرے سے ایڈجسٹڈ بنیاد پر پیسے کھوئے
0 – 0.5	اتار چڑھاؤ کی وجہ سے خطرے سے پاک پیداوار سے کم کارکردگی
0.5 – 1.0	BTC طویل مدتی شارپ سے نیچے (~0.9–1.1)
1.0 – 1.5	کرپٹو پورٹ فولیو کے لیے مضبوط — غیر فعال BTC کو پیچھے چھوڑتا ہے
1.5 – 2.0	بہترین — خوردہ کرپٹو تاجروں کے لیے نایاب
> 2.0	غیر معمولی، عام طور پر ایک مختصر خوش قسمت ونڈو کی عکاسی کرتا ہے

سورٹینو — کے لیے ایک زیادہ منصفانہ میٹرک کرپٹو کی اوپر کی طرف

شارپ کی کرپٹو کے لیے اہم کمزوری: یہ اوپر کی طرف اتار چڑھاؤ اور نیچے کی طرف اتار چڑھاؤ کو یکساں طور پر دیکھتا ہے۔ ایک سکہ جو ایک ہفتے میں 80% بڑھتا ہے، اس بڑھوتری کے لیے اسی طرح سزا دی جاتی ہے جیسے ایک سکہ جو 80% گرتا ہے — حالانکہ سرمایہ کار ایک کو چاہتے ہیں اور دوسرے سے نفرت کرتے ہیں۔.

Sortino ratio یہ صرف نیچے کی انحراف کو مخر میں شمار کرکے اس کا حل کرتا ہے۔ ایک کرپٹو پورٹ فولیو کے لیے جس میں غیر متوازن اوپر کی طرف ہو — جو زیادہ تر کامیاب کرپٹو حکمت عملیوں کی وضاحت کرتا ہے — سورٹینو تقریباً ہمیشہ شارپ سے زیادہ پڑھتا ہے اور ایک زیادہ درست تصویر فراہم کرتا ہے۔ Foliolytic دونوں کا حساب ایک ساتھ لگاتا ہے؛ 0.5 سے زیادہ کا سورٹینو-شارپ فرق اس بات کا مطلب ہے کہ آپ کا اتار چڑھاؤ جیتنے والی طرف مرکوز ہے۔.

مقابلہ کریں حقیقی کرپٹو بینچ مارکس

ایک شارپ تناسب تنہائی میں آپ کو کم بتاتا ہے۔ اہم یہ ہے کہ آیا آپ سست متبادل کو پیچھے چھوڑتے ہیں۔ Foliolytic خود بخود آپ کے پورٹ فولیو کا موازنہ کرتا ہے:

BTC خریدیں اور رکھیں — ہر کریپٹو مختص کرنے والے کے خلاف غیر رسمی طور پر ماپا جانے والا معیار۔ طویل مدتی Sharpe تقریباً 0.9–1.1۔.
ETH خریدیں اور رکھیں — دوسرا سب سے عام غیر فعال حوالہ۔.
Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITW) — 10 بہترین سکوں کی پیشہ ورانہ طور پر منظم، دوبارہ متوازن ٹوکری۔.
S&P 500 — براہ راست موازنہ نہیں کیا جا سکتا، لیکن اگر آپ کریپٹو کو بڑے پورٹ فولیو کا حصہ سمجھتے ہیں تو یہ مفید سیاق و سباق ہے۔.

اگر آپ کا Sharpe BTC کے مقابلے میں اسی مدت میں زیادہ ہے تو آپ نے واقعی کچھ مشکل کیا ہے۔ اگر یہ کم ہے تو غیر فعال BTC نے خطرے کے ہر یونٹ پر زیادہ منافع دیا ہوگا — اور آپ کی فعال تجارت یا آلٹ کوائن کا انتخاب آپ کو مہنگا پڑا۔.

اپنے کریپٹو پورٹ فولیو کا دیکھیں شارپ تناسب

کسی بھی ایکسچینج سے ایک ٹرانزیکشن CSV اپ لوڈ کریں۔ Sharpe، Sortino، اور BTC، ETH، اور Bitwise Index کے خلاف موازنہ حاصل کریں۔ مفت، کوئی سائن اپ نہیں۔.

اینالیزر کھولیں

Foliolytic کا تجزیاتی ڈیش بورڈ انگریزی میں چلتا ہے۔ ترجمہ شدہ صفحات موجود ہیں تاکہ آپ سائن ان کرنے سے پہلے اپنے زبان میں ٹول کا اندازہ لگا سکیں۔

اکثر پوچھے جانے والے سوالات

کریپٹو پورٹ فولیو کے لیے اچھا Sharpe ratio کیا ہے؟?

کریپٹو کی اعلی اتار چڑھاؤ کا مطلب ہے کہ Sharpe ratios عام طور پر ایکویٹی پورٹ فولیو سے کم ہیں۔ ایک Sharpe جو کہ 1.0 کئی سالوں میں 1.5 سے اوپر ہے وہ کریپٹو کے لیے مضبوط ہے۔ Bitcoin کا طویل مدتی Sharpe (2010 سے) تقریباً ہے 0.9–1.1 مدت کے لحاظ سے۔ ایک آلٹ کوائن سے بھرا ہوا پورٹ فولیو جس کا Sharpe 1.5 سے اوپر ہو اور مکمل بیل-ریچھ کے چکر میں برقرار رہے وہ واقعی غیر معمولی ہے۔ 0.5 سے کم Sharpe یہ ظاہر کرتا ہے کہ آپ نے اہم اتار چڑھاؤ لیا بغیر متناسب منافع کے — یہ آپ کی مختص کو دوبارہ غور کرنے کا اشارہ ہے۔.

Foliolytic کون سا خطرے سے پاک شرح استعمال کرتا ہے؟?

Foliolytic استعمال کرتا ہے 3 ماہ کی امریکی ٹریژری بل کی پیداوار تجزیے کی مدت میں ہر نقطے پر، اس کے میکرو پیداوار کے ڈیٹا بیس سے براہ راست نکالی گئی۔ یہ معیاری خطرے سے پاک شرح ہے جو ادارتی فنڈ منیجرز استعمال کرتے ہیں۔ جب ٹریژری کی پیداوار صفر کے قریب تھی (2020–2021)، تو منہا کی گئی خطرے سے پاک شرح بہت کم تھی اور Sharpe ratios بلند تھے؛ موجودہ پیداوار کے ساتھ تقریباً 4–5% پر، بار زیادہ ہے، یہی وجہ ہے کہ حالیہ کریپٹو Sharpe ratios بغیر بنیادی کارکردگی میں تبدیلی کے بدتر نظر آتے ہیں۔.

کیا Sortino کریپٹو کے لیے Sharpe سے بہتر ہے؟?

اکثر، ہاں۔ Sharpe دونوں اوپر اور نیچے کی اتار چڑھاؤ کی سزا دیتا ہے، لیکن کریپٹو کی بڑی ریلیاں بالکل وہی ہیں جس کی سرمایہ کار نمائش چاہتے ہیں۔. Sortino صرف نیچے کی اتار چڑھاؤ کی سزا دیتا ہے، لہذا یہ 40% ماہانہ منافع کے لیے ایک پورٹ فولیو کو سزا نہیں دیتا۔ خاص طور پر کریپٹو کے لیے، Sortino ایک منصفانہ تصویر دینے کا رجحان رکھتا ہے۔ Foliolytic دونوں کا حساب لگاتا ہے — انہیں ایک ساتھ موازنہ کریں۔ اگر Sortino Sharpe سے نمایاں طور پر زیادہ ہے تو اس کا مطلب ہے کہ آپ کی اتار چڑھاؤ اوپر کی طرف مرکوز ہے، جو کہ اچھا ہے۔.

میرا Sharpe Bitcoin کو صرف رکھنے کے مقابلے میں کیسا ہے؟?

Foliolytic آپ کے پورٹ فولیو کے لیے ایک Sharpe ratio دکھاتا ہے، BTC خریدیں اور رکھیں کے لیے اسی مدت میں، ETH کے لیے، اور Bitwise 10 Large Cap Crypto Index کے لیے۔ اگر آپ کا Sharpe BTC کے مقابلے میں زیادہ ہے تو آپ نے خطرے کے لحاظ سے غیر فعال Bitcoin کو پیچھے چھوڑ دیا ہے — یہ ایک واقعی مشکل بار ہے۔ اگر یہ کم ہے تو آپ کی فعال تجارت یا آلٹ کوائن کا انتخاب آپ کو BTC کو صرف رکھنے کے مقابلے میں نقصان پہنچاتا ہے۔ زیادہ تر خوردہ کریپٹو سرمایہ کار Sharpe پر BTC سے پیچھے رہ جاتے ہیں۔.

کیا Foliolytic کسی بھی کریپٹو کرنسی کے لیے Sharpe کی حمایت کرتا ہے یا صرف BTC/ETH؟?

کسی بھی کریپٹو کرنسی کے لیے جس کے پاس کم از کم 30 دن کا روزانہ قیمت کا ڈیٹا ہو۔ Foliolytic ٹریک کرتا ہے 440+ کریپٹو کرنسیاں ہر سکے کی ابتدا تک مکمل تاریخی قیمت کی سیریز کے ساتھ۔ ان ٹوکنز کے لیے جو ابھی تک ڈیٹا بیس میں نہیں ہیں، Foliolytic اپ لوڈ پر تاریخ کو خود بخود حاصل کرتا ہے۔ میم کوائنز جن کے پاس قیمت کے ڈیٹا کا ایک مہینہ سے کم ہے وہ شماریاتی طور پر معنی خیز Sharpe ratio پیدا نہیں کر سکتے — حساب انہیں ناکافی ڈیٹا کے طور پر نشان زد کرے گا نہ کہ گمراہ کن نمبر واپس کرے گا۔.