Foliolytic கிரிப்டோ ஷார்பிற்கான எந்த ஆபத்து-இலவச விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது?

Foliolytic ஒவ்வொரு பகுப்பாய்வு காலத்திலும் 3-மாத அமெரிக்க அரசாங்க பில் வருமானத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, இது அதன் மாக்ரோ-வருமான தரவுத்தொகுப்பிலிருந்து நேரடியாக எடுக்கப்படுகிறது. இது நிறுவன நிதி மேலாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் தரவுத்தொகுப்பாகும். அரசாங்க வருமானங்கள் பூஜ்யத்திற்கு அருகில் இருந்த போது (2020–2021), கழிக்கப்பட்ட ஆபத்து-இலவச விகிதம் சிறியதாக இருந்தது மற்றும் ஷார்ப் விகிதங்கள் உயர்ந்தன; தற்போதைய வருமானங்கள் 4–5% சுற்றிலும் உள்ளதால், அளவுகோல் உயர்ந்துள்ளது, இதனால் சமீபத்திய கிரிப்டோ ஷார்ப் விகிதங்கள் அடிப்படைக் செயல்திறனை மாற்றாமல் மோசமாகக் காணப்படுகின்றன.

இலவச கிரிப்டோ ஆபத்து கருவி

கணக்கிடு Sharpe விகிதம் எந்த கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோக்காக

Q: ஒரு கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு நல்ல Sharpe அளவுகோல் என்ன?

கிரிப்டோவின் உயர் மாறுபாடு ஷார்ப் விகிதங்கள் பொதுவாக பங்கு போர்ட்ஃபோலியோக்களை விட குறைவாக இருப்பதை குறிக்கிறது. பல ஆண்டுகள் முழுவதும் 1.0 க்கும் மேலான ஷார்ப் விகிதம் கிரிப்டோவிற்கு வலுவானது. பிட்டோயினின் நீண்ட கால ஷார்ப் (2010 முதல்) சுமார் 0.9–1.1 ஆக இருக்கும், காலத்திற்கு ஏற்ப மாறுபடும். 1.5 க்கும் மேலான ஷார்ப் விகிதம் கொண்ட ஆல்ட்காயின்-மிகவும் நிறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ முழு புல்-பேர் சுழற்சியில் நிலைத்திருப்பது உண்மையில் அசாதாரணமாகும். 0.5 க்கும் குறைவான ஷார்ப் விகிதம் நீங்கள் முக்கியமான மாறுபாட்டை எடுத்துள்ளீர்கள் என்பதை குறிக்கிறது, அதற்கேற்ப வருமானம் இல்லாமல் — உங்கள் ஒதுக்கீட்டை மறுபரிசீலனை செய்ய ஒரு சிக்னல்.

Q: கிரிப்டோவிற்கான ஷார்புக்கு சோர்டினோ ஒரு சிறந்த அளவீடா?

பொதுவாக, ஆம். ஷார்ப் மேலே மற்றும் கீழே மாறுபாட்டுக்கு தண்டனை விதிக்கிறது, ஆனால் கிரிப்டோவின் பெரிய உயர்வுகள் முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கும் விஷயங்களே. சோர்டினோ கீழ்மட்ட மாறுபாட்டுக்கு மட்டுமே தண்டனை விதிக்கிறது, எனவே 40% மாத வருமானங்களுக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை தண்டிக்காது. குறிப்பாக கிரிப்டோவிற்காக, சோர்டினோ ஒரு நியாயமான படத்தை வழங்க tends. Foliolytic இரண்டையும் கணக்கிடுகிறது — அவற்றைப் பக்கம் பக்கம் ஒப்பிடுங்கள். ஷார்ப் விட சோர்டினோ முக்கியமாக அதிகமாக இருந்தால், உங்கள் மாறுபாடு மேலே மையமாக இருக்கிறது, இது நல்லது.

கிரிப்டோவின் வருமானங்கள் பெரியவை — ஆனால் அதற்கேற்ப அசாதாரணம் கூட உள்ளது. ஷார்ப் விகிதம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் லாபங்கள் பயணத்தை நியாயமாக்கினதா என்பதை கூறுவதற்கான ஒரே நேர்மையான வழி. Foliolytic இதனை உண்மையான நிதி வருமானங்களுக்கு எதிராக கணக்கிடுகிறது மற்றும் உங்களை BTC வாங்கி-பிடிக்க, ETH மற்றும் Bitwise கிரிப்டோ குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுகிறது.

துரிதமான பதில்

கிரிப்டோவுக்கு நல்ல Sharpe விகிதம் என்ன?

கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோக்கள் பொதுவாக 0.3 மற்றும் 0.9 இடையே Sharpe விகிதங்களை கொண்டிருக்கும், அதிக அசைவால் காரணமாக பரவலான ஈக்விட்டி நிதிகளுக்கு குறைவாக. கிரிப்டோவில் 1.0 க்கும் மேல் உள்ள Sharpe உண்மையில் அற்புதமானது; பல ஆண்டுகளுக்கு மேலாக 1.5 க்கும் மேல் உள்ளது அரிது. Foliolytic 3-மாத T-bill வருமானங்களை (பூஜ்யம் அல்ல) ஆபத்தில்லா விகிதமாக பயன்படுத்துகிறது, எனவே உங்கள் கிரிப்டோ Sharpe ஒரு பங்கு போர்ட்ஃபோலியோவின் அளவுக்கு ஒப்பிடத்தக்கது.

கிரிப்டோ Sharpe: 0.3–0.9 சாதாரணம் · 1.0 க்கும் மேல் அற்புதம் · 1.5 க்கும் மேல் அரிது

ஏன் Sharpe விகிதம் கிரிப்டோக்கு முக்கியம்

அது Sharpe விகிதம் ஒரே எண்ணிக்கை இது: நீங்கள் அனுபவித்த ஒவ்வொரு அசாதாரணத்திற்கும், நீங்கள் ஆபத்து-இலவச விகிதத்திற்கும் மேலே எவ்வளவு வருமானம் பெற்றீர்கள்? இது தொழில்முறை சொத்துகள் மேலாண்மையில் மிகவும் பரவலாக பயன்படுத்தப்படும் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறன் அளவீடு ஆகும், இது 1966-ல் நோபல் பரிசு பெற்ற வில்லியம் ஷார்பால் உருவாக்கப்பட்டது.

கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் இதனை புகழ்பெற்ற முறையில் புறக்கணிக்கிறார்கள். பெரும்பாலான கண்காணிப்புகள் வெறும் சதவீத லாபங்களை மட்டுமே காட்டுகின்றன, இது 200% YTD போர்ட்ஃபோலியோவை மெருகேற்றமாகக் காட்டுகிறது — நீங்கள் அங்கு செல்ல 85% இழப்பை அனுபவித்தது என்பதை உணரும்வரை. 40% இழப்புடன் 100% திருப்பிய போர்ட்ஃபோலியோ ஒவ்வொரு தொழில்முறை அளவீட்டிலும் சிறந்த முதலீடு ஆகும், மற்றும் ஷார்ப் இதனை நிரூபிக்கிறது.

அளவீடு:

Sharpe = (R_portfolio − R_risk-free) / σ_portfolio வருடாந்தர போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம், வருடாந்தர ஆபத்து-இலவச விகிதத்தை கழித்து, வருமானங்களின் வருடாந்தர நிலையான விலகியால் வகுக்கப்படுகிறது.

மேலான ஷார்ப் என்பது ஒவ்வொரு அசாதாரணத்திற்கும் அதிகமான வருமானத்தை குறிக்கிறது. கீழே குறிப்பாக கிரிப்டோவுக்கான க粗மான அளவீடுகள் உள்ளன (இது கிரிப்டோவின் மிகுந்த அசாதாரணத்தால் பங்கு சந்தை ஷார்ப் விகிதங்களைவிட குறைவாக இயங்குகிறது):

Sharpe விகிதம்	விளக்கம் (கிரிப்டோ)
< 0	ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில் பணத்தை இழந்தது
0 – 0.5	அசாதாரணத்தை கருத்தில் கொண்டு ஆபத்து-இலவச வருமானங்களை குறைவாக செயல்படுத்தியது
0.5 – 1.0	BTC நீண்ட கால ஷார்ப் கீழே (~0.9–1.1)
1.0 – 1.5	கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோக்கு வலிமையானது — பாசிவ் BTC-ஐ மிஞ்சுகிறது
1.5 – 2.0	சிறந்தது — சில்லறை கிரிப்டோ வர்த்தகர்களுக்காக அரிதானது
> 2.0	சிறப்பானது, பொதுவாக ஒரு குறுகிய அதிர்ஷ்ட வாய்ப்பு பிரதிபலிக்கிறது

சோர்டினோ — ஒரு நீதிமான அளவீடு கிரிப்டோவின் மேலே

கிரிப்டோவுக்கான ஷார்பின் முக்கிய பலவீனம்: இது மேல்மட்ட அசாதாரணம் மற்றும் கீழ்மட்ட அசாதாரணத்தை ஒரே மாதிரியானதாகக் கருதுகிறது. ஒரு வாரத்தில் 80% உயர்ந்த நாணயம், 80% கீழே விழுந்த நாணயத்திற்கேற்ப அந்த உயர்வுக்காக தண்டிக்கப்படுகிறது — முதலீட்டாளர்கள் ஒன்றை விரும்புகிறார்கள் மற்றும் மற்றதை வெறுக்கிறார்கள் என்றாலும்.

Sortino விகிதம் இது கீழ்மட்ட விலகியை மட்டுமே எண்ணுவதன் மூலம் இதனை சரிசெய்கிறது. அசமமான மேல்மட்டத்துடன் கூடிய கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவுக்காக — இது பெரும்பாலான வெற்றிகரமான கிரிப்டோ உத்திகளை விவரிக்கிறது — சோர்டினோ பெரும்பாலும் ஷார்ப் விட அதிகமாக வாசிக்கப்படுகிறது மற்றும் உண்மையான படத்தை அளிக்கிறது. Foliolytic இரண்டையும் பக்கத்தில் கணக்கிடுகிறது; 0.5-க்கு மேற்பட்ட சோர்டினோ-ஷார்ப் இடைவெளி உங்கள் அசாதாரணம் வெற்றியாளரின் பக்கம் மையமாக இருக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது.

எதிர்கொண்டு ஒப்பிடு உண்மையான கிரிப்டோ அளவீடுகள்

ஒரு தனிமையில் உள்ள ஷார்ப் விகிதம் உங்களுக்கு சிறிது தகவல்களை வழங்குகிறது. நீங்கள் சோம்பலான மாற்றுகளை மிஞ்சுகிறீர்களா என்பது முக்கியம். Foliolytic தானாகவே உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஒப்பிடுகிறது:

BTC வாங்கி-பிடித்து வைத்தல் — ஒவ்வொரு கிரிப்டோ ஒதுக்கீட்டாளரும் மறைமுகமாக அளவீடு செய்யப்படும் அளவுகோல். நீண்ட கால Sharpe சுமார் 0.9–1.1.
ETH வாங்கி-பிடித்து வைத்தல் — இரண்டாவது மிக பொதுவான பாசிவ் குறிப்பு.
Bitwise 10 பெரிய கேப் கிரிப்டோ குறியீடு (BITW) — 10 சிறந்த நாணயங்களின் தொழில்முறை நிர்வகிக்கப்படும், மீள்பரிசீலிக்கப்பட்ட கூடை.
S&P 500 — நேரடியாக ஒப்பிட முடியாது, ஆனால் நீங்கள் பெரிய போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக கிரிப்டோ வைத்திருந்தால் பயனுள்ள சூழல்.

உங்கள் Sharpe BTC-க்கு அதே காலத்தில் மேலானால், நீங்கள் உண்மையில் கடினமான ஒன்றை செய்திருக்கிறீர்கள். அது குறைவாக இருந்தால், பாசிவ் BTC ஒரு அலகு ஆபத்துக்கு அதிக வருமானத்தை வழங்கியிருக்கும் — மற்றும் உங்கள் செயல்திறன் வர்த்தகம் அல்லது ஆல்ட்கோயின் தேர்வு உங்களுக்கு செலவாகியுள்ளது.

உங்கள் கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவின் Sharpe விகிதம்

எந்த பரிமாற்றத்திலிருந்து ஒரு பரிவர்த்தனை CSV பதிவேற்றவும். Sharpe, Sortino, மற்றும் BTC, ETH, மற்றும் Bitwise குறியீட்டுக்கு எதிரான ஒப்பீடுகளைப் பெறுங்கள். இலவசம், பதிவு செய்ய தேவையில்லை.

அனலிசரை திறக்கவும்

Foliolytic இன் பகுப்பாய்வு டாஷ்போர்டு ஆங்கிலத்தில் இயங்குகிறது. உள்நுழையும்முன் உங்கள் மொழியில் கருவியை மதிப்பீடு செய்ய நீங்கள் மொழிபெயர்க்கப்பட்ட பக்கங்களைப் பெறலாம்.

அதிகமாக கேட்கப்படும் கேள்விகள்

ஒரு கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு நல்ல Sharpe அளவுகோல் என்ன?

கிரிப்டோவின் உயர் அசாதாரணம் Sharpe அளவுகோல்கள் பொதுவாக பங்குப் போர்ட்ஃபோலியோக்களை விட குறைவாக உள்ளன. ஒரு Sharpe மேலே 1.0 பல ஆண்டுகளில் கிரிப்டோவுக்கு வலிமையானது. Bitcoin-இன் நீண்ட கால Sharpe (2010 முதல்) சுமார் 0.9–1.1 காலத்திற்கு அடிப்படையாக உள்ளது. Sharpe 1.5-க்கு மேலான ஆல்ட்கோயின்-மிகவும் அதிகமான போர்ட்ஃபோலியோ முழு புல்-பேர் சுழற்சியில் நிலைத்திருப்பது உண்மையில் அசாதாரணம். 0.5-க்கு கீழ் உள்ள Sharpe நீங்கள் சீரான வருமானம் இல்லாமல் முக்கியமான அசாதாரணத்தை எடுத்துக்கொண்டீர்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது — உங்கள் ஒதுக்கீட்டை மறுபரிசீலனை செய்ய ஒரு சிக்னல்.

Foliolytic எது ஆபத்தில்லா விகிதத்தை பயன்படுத்துகிறது?

Foliolytic 3-மாத அமெரிக்க அரசாங்கத்தின் T-bill வருமானம் அனைத்து பகுப்பாய்வு காலத்தில், அதன் மாக்ரோ-வருமானங்கள் தரவுத்தொகுப்பிலிருந்து நேரடியாக எடுக்கப்பட்டது. இது நிறுவன நிதி மேலாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் தரவில்லா விகிதமாகும். அரசாங்கத்தின் வருமானங்கள் பூஜ்யத்திற்கு அருகில் இருந்த போது (2020–2021), கழிக்கப்பட்ட ஆபத்தில்லா விகிதம் சிறியதாக இருந்தது மற்றும் Sharpe அளவுகோல்கள் உயரமாக இருந்தன; தற்போதைய 4–5% சுற்றுப்புற வருமானங்களில், தடுப்பு உயர்ந்துள்ளது, இதனால் சமீபத்திய கிரிப்டோ Sharpe அளவுகோல்கள் அடிப்படையில் செயல்திறனை மாற்றாமல் மோசமாகக் காணப்படுகின்றன.

Sortino Sharpe-க்கு மேலானதா?

பெரும்பாலும், ஆம். Sharpe மேலான மற்றும் கீழான அசாதாரணத்தை இரண்டும் தண்டிக்கிறது, ஆனால் கிரிப்டோவின் பெரிய உயர்வுகள் முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கும் விஷயங்களே. Sortino மாதத்திற்கு 40% வருமானங்களுக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை தண்டிக்காது. குறிப்பாக கிரிப்டோவுக்கு, Sortino ஒரு நீதிமன்றத்தை வழங்க tends. Foliolytic இரண்டையும் கணக்கிடுகிறது — அவற்றைப் பக்கம் பக்கம் ஒப்பிடுங்கள். Sharpe-க்கு மேலான Sortino உங்கள் அசாதாரணம் மேல்மட்டத்தில் மையமாக இருப்பதை குறிக்கிறது, இது நல்லது.

என் Sharpe Bitcoin-ஐ மட்டும் வைத்திருப்பதுடன் எப்படி ஒப்பிடுகிறது?

Foliolytic உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஒரு Sharpe அளவுகோலைக் காட்டுகிறது, BTC வாங்கி-பிடித்து வைத்திருப்பதற்கான அதே காலத்தில், ETH, மற்றும் Bitwise 10 பெரிய கேப் கிரிப்டோ குறியீட்டிற்காக. உங்கள் Sharpe BTC-க்கு மேலானால், நீங்கள் ஆபத்தி அடிப்படையில் பாசிவ் Bitcoin-ஐ மீறியுள்ளீர்கள் — அதைத் தாண்டுவது உண்மையில் கடினமானது. அது குறைவாக இருந்தால், உங்கள் செயல்திறன் வர்த்தகம் அல்லது ஆல்ட்கோயின் தேர்வு BTC-ஐ மட்டும் வைத்திருப்பதற்கு நீங்கள் பாதிக்கப்பட்டுள்ளீர்கள். பெரும்பாலான சில்லறை கிரிப்டோ முதலீட்டாளர்கள் Sharpe-ல் BTC-ஐ மீறவில்லை.

Foliolytic எந்த கிரிப்டோகரன்சிக்கு Sharpe-ஐ ஆதரிக்கிறதா அல்லது BTC/ETH-க்கு மட்டும்?

குறைந்தது 30 நாட்கள் தினசரி விலை தரவுடன் எந்த கிரிப்டோகரன்சிக்கும். Foliolytic கண்காணிக்கிறது 440+ கிரிப்டோகரன்சிகள் ஒவ்வொரு நாணயத்தின் தோற்றத்திற்குப் பின்னால் முழு வரலாற்று விலை வரிசைகள். தரவுத்தொகுப்பில் இன்னும் இல்லாத டோக்கன்களுக்கு, Foliolytic பதிவேற்றத்தின் போது வரலாற்றை தானாகப் பெறுகிறது. ஒரு மாதத்திற்குக் குறைவான விலை தரவுள்ள மெம்கோயின்கள் புள்ளியியல் ரீதியாக பொருத்தமான Sharpe அளவுகோலை உருவாக்க முடியாது — கணக்கீடு அவற்றை போதுமான தரவில்லாததாகக் குறிக்கிறது, தவறான எண்ணிக்கையை வழங்குவதற்குப் பதிலாக.