உங்கள் ப்ரோக்கரேஜ் CSV-ஐ பதிவேற்றவும் மற்றும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ அனுபவித்த மிக ஆழமான இழப்புகளை, அவை எவ்வளவு நேரம் நீடித்தது, மற்றும் மீட்பு எவ்வளவு நேரம் எடுத்தது என்பதை உடனடியாக காணவும். பதிவு செய்ய வேண்டாம், தரவுகள் சேமிக்கப்படவில்லை.
அதிகபட்சக் குறைவு என்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எந்த முந்தைய அனைத்து நேர உயரத்திலிருந்து அனுபவித்த மிகப்பெரிய உச்சம்-கீழ் குறைவு ஆகும். நீங்கள் $100K இல் உச்சத்தை அடைந்து $65K இல் அடிக்கடி கீழே சென்றால், உங்கள் அதிகபட்சக் குறைவு −35% ஆகும். “இதனால் எவ்வளவு காயம் ஏற்பட்டது?” என்ற கேள்விக்கு இது ஒரே சிறந்த பதிலாகும் — மற்றும் மீட்பு காலம் நீங்கள் விற்றிருப்பீர்களா என்பதைச் சொல்லுகிறது.
அதிகபட்சக் குறைவு = மிக மோசமான உச்சம்-கீழ் இழப்பு · மீட்பு காலம் = புதிய உயரத்திற்கு மாதங்கள்அதிகபட்ச டிராட்டவுன் (MDD) என்பது புதிய உச்சம் நிறுவப்படுவதற்கு முன்பு போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் ஏற்பட்ட மிகப்பெரிய உச்சத்திலிருந்து அடிக்குறையின்போது குறைவு அளவைக் கணக்கீடு செய்கிறது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் முதலீட்டாளர் அனுபவித்த மிக மோசமான இழப்பை பிடிக்கிறது — கேள்விக்கு பதிலளிக்கும் எண் "அது எவ்வளவு மோசமாக இருந்தது?"
இந்த கணக்கீடு போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பின் ஓடும் உயர்ந்த நீர்மட்டத்தை கண்காணிக்கிறது. ஒவ்வொரு நேரத்திலும், தற்போதைய மதிப்பு அந்த உச்சத்திலிருந்து எவ்வளவு கீழே விழுந்துள்ளது என்பதை அளவிடுகிறது. முழு வரலாற்றில் இந்த குறைவு மிகப்பெரியதாக இருக்கும் போது, அது அதிகபட்ச டிராட்டவுனாக ஆகிறது.
ஹெஜ் நிதிகள், நிதியுதவிகள் மற்றும் நிறுவன ஒதுக்கீட்டாளர்கள் அதிகபட்ச டிராட்டவுன் பற்றிய தகவல்களை கடுமையாக கண்காணிக்கிறார்கள், ஏனெனில் இது அவர்களுக்கு ஒரே மாதிரியான அசாதாரணமான நிலைமையை மட்டும் தெரிவிக்கிறது: மிக மோசமான காலத்தில் எவ்வளவு மூலதனம் உண்மையில் ஆபத்தில் இருந்தது. குறைந்த நிலையான மாறுபாட்டுடன் கூடிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ, இழப்புகள் மையமாக இருந்தால், இன்னும் ஒரு அழிவான டிராட்டவுன் இருக்கலாம். ஒரே மாதிரியான Sharpe அளவீடுகள் கொண்ட இரண்டு போர்ட்ஃபோலியோகள் முற்றிலும் மாறுபட்ட டிராட்டவுன் சித்திரங்களை கொண்டிருக்கலாம் — மேலும் ஆழமான டிராட்டவுன் கொண்டது மீட்பதற்கு கடினமாக இருக்கும்.
ஒரு டிராட்டவுன் என்பது ஒரு தனி எண் அல்ல. இது மூன்று பரிமாணங்களை கொண்டுள்ளது, மேலும் மூன்றையும் புரிந்துகொள்வது போர்ட்ஃபோலியோ ஆபத்துகளை உண்மையாக மதிப்பீடு செய்வதற்கு அவசியம்.
உச்சத்திலிருந்து அடிக்குறைக்கு சதவீத குறைவு. -35% டிராட்டவுன் என்பது போர்ட்ஃபோலியோ அதன் மதிப்பின் மூன்றில் ஒன்றை இழந்தது என்பதைக் குறிக்கிறது. ஆழம் மீட்க தேவையான வருமானத்தை நிர்ணயிக்கிறது — மற்றும் கணக்கீடு அசமமானது: 50% இழப்பு 100% லாபத்தை தேவைப்படுகிறது.
உச்சத்திலிருந்து அடிக்குறைக்கு நாட்களின் எண்ணிக்கை — போர்ட்ஃபோலியோ அதன் குறைந்தபட்ச புள்ளிக்கு எவ்வளவு நேரம் எடுத்தது. 18 மாதங்களில் மெதுவாக, மிதமான குறைவு முதலீட்டாளர் ஒழுங்கினை 3 வாரங்களில் ஒரு கூர்மையான வீழ்ச்சியுடன் மாறுபட்ட முறையில் சோதிக்கிறது.
குழி நிலைமையிலிருந்து முந்தைய உச்சிக்கு செல்லும் நாட்களின் எண்ணிக்கை. சில இழப்புகள் வாரங்களில் மீட்கின்றன. S&P 500 2007-2009 இழப்பிலிருந்து மீட்க 5 ஆண்டுகளுக்கு மேல் எடுத்தது. கிரிப்டோ இழப்புகள் இன்னும் அதிக நேரம் எடுத்துள்ளன.
எல்லா இழப்புகளும் சமமாக இல்லை. ஒரு பரவலான போர்ட்ஃபோலியோவில் 10% இழப்பு சாதாரண சந்தை நடத்தை. 50% குறைவு என்பது முதலீட்டாளர் மனநிலையை நிரந்தரமாக மாற்றும் தலைமுறை நிகழ்வு.
| இழப்பு | ஆபத்து நிலை | சூழல் |
|---|---|---|
| 0 - 10% | மிதவாதம் | சாதாரண சந்தை அதிர்வுகள். பத்திரப் பணம் அல்லது பரவலான போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு சாதாரணமாக உள்ளது. மீட்புகள் பொதுவாக வாரங்களில் அளக்கப்படுகின்றன. |
| 10 - 20% | மிதமானது | சாதாரண பங்கு திருத்தம் நிலம். S&P 500 சுமார் 2-3 ஆண்டுக்கு ஒரு முறையாக 10-20% இழப்பை அனுபவிக்கிறது. |
| 20 - 30% | ஆக்ரசிவ் | கரடி சந்தை வரம்பில் நுழைவது. மையமான போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது உயர்-பேட்டா உத்திகள் இதை அடிக்கடி காண்கின்றன. மீட்க 25-43% லாபம் தேவை. |
| 30 - 50% | உயர் ஆபத்து | முக்கிய கரடி சந்தை (2008, 2020 COVID வீழ்ச்சி சில துறைகளுக்கு). 40% இழப்புக்கு சமமாக வர 67% லாபம் தேவை. |
| 50%+ | எக்ஸ்ட்ரீம் | பெரிய இழப்பு. மீட்க 100%+ வரவு தேவை. ஒற்றை பங்குகள், கடன் எடுக்கும் ETFகள் மற்றும் கிரிப்டோவில் பொதுவாக உள்ளது. பல போர்ட்ஃபோலியோகள் மீட்க nunca. |
Foliolytic உங்கள் கச்சா பரிவர்த்தனை வரலாற்றை எடுத்துக்கொண்டு ஒரு முழுமையான குறைவு சுயவிவரத்தை உருவாக்குகிறது. கையால் கணக்கீடுகள் இல்லை, எதுவும் பரவலாக இல்லை, கணிக்கைகள் இல்லை.
எந்த முக்கியமான பங்குதாரரிடமிருந்து ஏற்றுமதி செய்யவும் — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken மற்றும் மேலும். பார்சர் வடிவத்தை தானாக கண்டறிகிறது.
Foliolytic உங்கள் பரிவர்த்தனைகளை 2000 க்கு பின்னால் விலை வரலாற்றுடன் 1,400+ டிக்கர்களுக்கு ஒப்பிடுகிறது மற்றும் உங்கள் பங்குதொகுப்பின் தினசரி மதிப்பை மறுசீரமைக்கிறது.
ஒவ்வொரு குறைவு காலமும் அடையாளம் காணப்படுகிறது: ஆழம், குறைவு நேரம், மீட்பு நேரம். மிக மோசமான குறைவு வெளிப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் அதன் சரியான தேதிகள் அறிவிக்கப்படுகின்றன.
உங்கள் பங்குதொகுப்பு அதன் உயர்வான நீர்மார்க்கத்திற்கீழ் செலவழித்த ஒவ்வொரு காலத்தையும் காட்டும் ஒரு காட்சி காலவரிசை, குறைவு ஆழத்திற்கு ஏற்ப நிழலிடப்பட்டுள்ளது.
குறைவு பகுப்பாய்வு 70+ பிற அளவீடுகளுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது: Calmar ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR மற்றும் மேலும் — அனைத்தும் ஒரே பதிவேற்றத்திலிருந்து கணக்கிடப்படுகிறது.
ஒரு CSV-ஐ பதிவேற்றவும், சில விநாடிகளில் முழு குறைவு பகுப்பாய்வைப் பெறவும். பதிவு செய்ய வேண்டாம், தரவுகளை வைத்திருக்க வேண்டாம்.
உங்கள் பங்குதொகுப்பைப் பகுப்பாய்வு செய்யவும்Foliolytic இன் பகுப்பாய்வு டாஷ்போர்டு ஆங்கிலத்தில் இயங்குகிறது. உள்நுழையும்முன் உங்கள் மொழியில் கருவியை மதிப்பீடு செய்ய நீங்கள் மொழிபெயர்க்கப்பட்ட பக்கங்களைப் பெறலாம்.
அதிகபட்ச குறைவு தனியாக இல்லை. Foliolytic இந்த இணைப்பு ஆபத்து அளவீடுகளை ஒரே பதிவேற்றத்திலிருந்து கணக்கிடுகிறது, இது உங்களுக்கு முழுமையான காட்சியை வழங்குகிறது.
ஆர்வமுள்ள வருமானம் அதிகபட்ச குறைவைப் பிரிக்கிறது. மோசமான ஆபத்து ஒன்றுக்கு நீங்கள் பெற்ற வருமானத்தை அளவிடுகிறது. 3.0 க்கும் மேலான Calmar சிறப்பானது. 1.0 க்கும் கீழே வருமானங்களை வழங்குவதற்கான குறைவு மிகவும் கடுமையாக இருக்கிறது.
காலத்தின் அடிப்படையில் சதவீத குறைவு அடிப்படையில் மூல அடிப்படைக் கணக்கீடு — இது சாதாரண மாறுபாட்டிற்கும் மேலான ஒரு உணர்வுப்பூர்வமான அளவீடு, ஏனெனில் இது கீழே செல்லும் நகர்வுகளை மட்டும் எண்ணுகிறது மற்றும் ஆழமான, நீண்ட குறைவு அதிகமாகக் கணக்கீடுகிறது. 1987 இல் பீட்டர் மார்டின் கண்டுபிடித்தது.
முழு காலத்தில் சராசரி குறைப்பு ஆழம். அதிகபட்ச குறைப்பு worst single event-ஐ பிடிக்கும் போது, வலி குறியீடு தொகுத்த suffering-ஐ பிரதிபலிக்கிறது - போர்ட்ஃபோலியோ நீரில் செலவழித்த நேரம் மற்றும் அந்த நீரில் செலவழித்த காலங்கள் சராசரியாக எவ்வளவு ஆழமாக இருந்தன.
அதிகபட்ச குறைப்பு என்பது போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் மிகப்பெரிய peak-to-trough சதவீத குறைப்பு புதிய peak அடையும்வரை. இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் முதலீட்டாளர் அனுபவித்த worst-case இழப்பை அளவிடுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ $100,000-இல் இருந்து $150,000-க்கு வளர்ந்து $90,000-க்கு வீழ்ந்தால், அதிகபட்ச குறைப்பு -40% ஆகும் ($150,000 peak-இல் இருந்து $90,000 trough-க்கு).
50% குறைப்பு மீட்க 100% லாபம் சமமாக வருவதற்கு — நீங்கள் உங்கள் பணத்தை இரட்டிப்பாக செய்ய வேண்டும். 10% ஆண்டு வருமானத்தில், அதற்கு சுமார் 7.3 ஆண்டுகள் ஆகிறது. 8% ஆண்டு வருமானத்தில், சுமார் 9 ஆண்டுகள். இந்த அசமத்துவம் ஆபத்து மேலாண்மை முக்கியத்துவம் உள்ள காரணமாகும்: இழப்புகளில் இருந்து மீட்குவது எப்போதும் கடினமாக இருக்கும், அவற்றைப் பெறுவது போல. S&P 500-ன் 2007-2009 குறைப்பு ~57% 2013-க்கு முழுமையாக மீட்க எடுத்தது.
கல்மர் விகிதம் ஆண்டு வருமானத்தை அதிகபட்ச குறைப்பால் வகுக்கிறது ஒரே ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறன் மதிப்பெண் உருவாக்க. 3.0-க்கு மேல் உள்ள கல்மர் விகிதம் சிறந்ததாகக் கருதப்படுகிறது (குறைந்த குறைப்புடன் வலிமையான வருமானங்கள்), 1.0 முதல் 3.0 நல்லது, மற்றும் 1.0-க்கு கீழே வருமானங்கள் குறைப்பு ஆபத்தை justify செய்யாது என்பதைக் குறிக்கிறது. Sharpe விகிதத்தைப் போல, இது அனைத்து அசாதாரணத்திற்கும் சமமாக தண்டிக்கிறது, கல்மர் விகிதம் குறிப்பாக பெரிய peak-to-trough இழப்புகளை தண்டிக்கிறது.
Foliolytic உங்கள் உண்மையான பரிமாற்ற வரலாறு மற்றும் 1,400+ ticker-களுக்கான உண்மையான சந்தை விலைகளில் இருந்து உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் தினசரி மதிப்பை மறுபடியும் கட்டமைக்கிறது. இது ஓடும் உயர்ந்த நீர்மார்க்கத்தை, கணக்கிடுகிறது, ஒவ்வொரு புள்ளியிலும் சதவீத குறைப்பை அளவிடுகிறது, அனைத்து குறைப்பு காலங்களை அடையாளம் காண்கிறது, மற்றும் அதிகபட்சத்தைப் புகாரளிக்கிறது. இந்த பகுப்பாய்வு குறைப்பு ஆழம், trough-க்கு காலம், மீட்பு நேரம், மற்றும் தினசரி விவரத்துடன் ஒவ்வொரு குறைப்பு காலத்தையும் காட்டும் முழுமையான நீரில் உள்ள வரைபடத்தை உள்ளடக்கியது.
ஆம். எந்த ஆதரிக்கப்படும் பங்குச் சந்தை CSV-ஐ பதிவேற்றவும், Foliolytic தானாகவே ஒரு நீரில் உள்ள வரைபடம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் முழு வரலாற்றில் ஒவ்வொரு குறைப்பு காலத்தையும் காட்சிப்படுத்துகிறது. நீங்கள் ஒவ்வொரு குறைப்பின் ஆழம் மற்றும் காலத்தை காணலாம், அதன் சரியான தேதிகளுடன் மிக மோசமான குறைப்பை அடையாளம் காணலாம், மற்றும் வெவ்வேறு காலங்களில் குறைப்பு மாதிரிகளை ஒப்பிடலாம். அனைத்து செயலாக்கமும் உங்கள் உலாவியில் நடைபெறும் — உங்கள் தரவுகள் ஒருபோதும் சர்வருக்கு பதிவேற்றப்படாது.