तुमचा ब्रोकरज CSV अपलोड करा आणि तुमच्या पोर्टफोलिओने सहन केलेल्या सर्वात गहन नुकसानीचे, त्या नुकसानीचा कालावधी आणि पुनर्प्राप्तीसाठी लागलेला कालावधी त्वरित पहा. कोणतीही साइनअप नाही, कोणतीही डेटा संग्रहित नाही.
कमालचा ड्रॉडाऊन म्हणजे तुमच्या पोर्टफोलिओने कोणत्याही पूर्वीच्या सर्वकालीन उच्चांकापासून अनुभवलेला सर्वात मोठा शिखर-ते-तळातील घट. जर तुम्ही $100K वर पोहोचला आणि पुनर्प्राप्त होण्यापूर्वी $65K वर खाली आला, तर तुमचा कमालचा ड्रॉडाऊन −35% आहे. हे “हे किती वाईट दुखावले?” याचे एकच सर्वोत्तम उत्तर आहे — आणि पुनर्प्राप्ती कालावधी तुम्हाला सांगतो की तुम्ही विकले असते का.
कमाल DD = सर्वात वाईट शिखर-ते-तळातील नुकसान · पुनर्प्राप्ती कालावधी = नवीन उच्चांकासाठी महिनेकमाल कमी (MDD) पोर्टफोलिओच्या मूल्यातील सर्वात मोठा शिखर-ते-खड्डा घट मोजतो, जो नवीन शिखर स्थापन होण्यापूर्वीचा असतो. हे दिलेल्या कालावधीत गुंतवणूकदाराने अनुभवलेल्या सर्वात वाईट संभाव्य नुकसानीला पकडते — हा नंबर जो प्रश्नाचे उत्तर देतो. हे किती वाईट झाले?
गणना पोर्टफोलिओच्या मूल्याचा चालू उच्चतम पाण्याचा ठराव ट्रॅक करते. प्रत्येक क्षणी, हे मोजते की वर्तमान मूल्य त्या शिखरापासून किती दूर गेले आहे. संपूर्ण इतिहासातील या सर्व कमी झालेल्या मूल्यांपैकी सर्वात मोठा कमी होणे हे अधिकतम ड्रॉडाउन बनते.
हेज फंड, अनुदान, आणि संस्थात्मक आवंटक अधिकतम ड्रॉडाऊनचे अनुसरण धार्मिकपणे करतात कारण हे त्यांना काहीतरी सांगते जे फक्त अस्थिरता सांगू शकत नाही: किती भांडवल वास्तवात सर्वात वाईट काळात धोक्यात होते. कमी मानक विचलन असलेल्या पोर्टफोलिओमध्ये जर तोटा एकत्रित झाला तर तो अद्भुत ड्रॉडाउन असू शकतो. समान Sharpe गुणांक असलेल्या दोन पोर्टफोलिओमध्ये मूलतः भिन्न ड्रॉडाउन प्रोफाइल असू शकतात — आणि ज्यामध्ये अधिक खोल ड्रॉडाउन आहे तो पुनर्प्राप्त करणे कठीण आहे.
ड्रॉडाऊन हा एकटा नंबर नाही. याला तीन आयाम आहेत, आणि तिन्ही समजून घेणे पोर्टफोलिओ जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी अत्यंत आवश्यक आहे.
पीकपासून तळापर्यंतचा टक्केवारीतील घट. -35% ड्रॉडाऊन म्हणजे पोर्टफोलिओने त्याच्या मूल्याचा एक तृतीयांशपेक्षा जास्त गमावला. खोली ठरवते की पुनर्प्राप्तीसाठी किती परतावा आवश्यक आहे — आणि गणित असममित आहे: 50% नुकसान म्हणजे 100% नफा आवश्यक आहे.
पीक ते तळ यामध्ये दिवसांची संख्या — पोर्टफोलिओने त्याच्या सर्वात कमी बिंदूवर पोहोचण्यासाठी किती वेळ घेतला. १८ महिन्यांच्या हळू, थकवणाऱ्या घसरणीने गुंतवणूकदारांच्या शिस्तीची चाचणी घेतली जाते, तर ३ आठवड्यांच्या तीव्र कोसळण्याने वेगळीच चाचणी घेतली जाते.
कड्यांपासून मागील शिखरापर्यंतच्या दिवसांची संख्या. काही कड्या आठवड्यात पुनर्प्राप्त होतात. S&P 500 ने 2007-2009 च्या कड्यांपासून पुनर्प्राप्त होण्यासाठी 5 वर्षांहून अधिक वेळ घेतला. क्रिप्टो कड्या आणखी दीर्घकाळ घेतात.
सर्व कड्या समान नाहीत. विविधीकृत पोर्टफोलिओमध्ये 10% कमी होणे सामान्य बाजार वर्तन आहे. 50% घट ही एक पिढीतील घटना आहे जी गुंतवणूकदारांच्या मनोवृत्तीत कायमचा बदल करते.
| कडा | जोखमीची पातळी | संदर्भ |
|---|---|---|
| 0 - 10% | संरक्षणात्मक | सामान्य बाजारातील चढ-उतार. बांड-गडद किंवा विविधीकृत पोर्टफोलिओसाठी सामान्य. पुनर्प्राप्ती सामान्यतः आठवड्यात मोजली जाते. |
| 10 - 20% | मध्यम | मानक समभाग सुधारणा क्षेत्र. S&P 500 सरासरी 2-3 वर्षांत 10-20% कड्यांचा अनुभव घेतो. |
| 20 - 30% | आक्रमक | उंदीर बाजाराच्या श्रेणीमध्ये प्रवेश करणे. संकेंद्रित पोर्टफोलिओ किंवा उच्च-बेटा धोरणे हे नियमितपणे पाहतात. पुनर्प्राप्तीसाठी 25-43% नफा आवश्यक आहे. |
| 30 - 50% | उच्च जोखमीचा | महत्त्वपूर्ण उंदीर बाजार (2008, 2020 COVID कोसळणे काही क्षेत्रांसाठी). 40% कड्याला समतोल साधण्यासाठी 67% नफा आवश्यक आहे. |
| 50%+ | अतिव्याप्त | आपत्तीजनक नुकसान. पुनर्प्राप्तीसाठी 100%+ परतावा आवश्यक आहे. एकल स्टॉक्स, लिव्हरेज्ड ETF आणि क्रिप्टोमध्ये सामान्य. अनेक पोर्टफोलिओ कधीही पुनर्प्राप्त होत नाहीत. |
Foliolytic तुमच्या कच्च्या व्यवहार इतिहासाला घेते आणि एक संपूर्ण ड्रॉडाउन प्रोफाइल तयार करते. कोणतेही मॅन्युअल गणित, कोणतेही स्प्रेडशीट सूत्र, कोणतीही अंदाजे कामे नाहीत.
कोणत्याही मोठ्या ब्रोकरकडून निर्यात करा — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, आणि अधिक. पार्सर स्वयंचलितपणे फॉरमॅट ओळखतो.
Foliolytic तुमच्या व्यवहारांची 1,400+ टिकर्सच्या किंमत इतिहासाशी 2000 पासून जुळवते आणि तुमच्या पोर्टफोलिओची दैनिक किंमत पुनर्निर्माण करते.
प्रत्येक ड्रॉडाउन कालावधीची ओळख पटवली जाते: खोली, तळापर्यंत पोहोचण्याचा कालावधी, पुनर्प्राप्तीचा वेळ. सर्वात वाईट ड्रॉडाउन हायलाइट केला जातो आणि त्याच्या अचूक तारखा दिल्या जातात.
एक दृश्यात्मक टाइमलाइन दर्शवते की तुमचा पोर्टफोलिओ उच्च जलमार्कच्या खाली किती काळ होता, ड्रॉडाउन खोलीच्या प्रमाणानुसार छायांकनासह.
ड्रॉडाउन विश्लेषण 70+ इतर मेट्रिक्ससह जोडले जाते: Calmar ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR, आणि अधिक — सर्व एकाच अपलोडमधून गणना केले जाते.
एक CSV अपलोड करा, सेकंदात पूर्ण ड्रॉडाउन विश्लेषण मिळवा. कोणतीही साइनअप, कोणतीही डेटा राखणे नाही.
तुमच्या पोर्टफोलिओचे विश्लेषण कराFoliolytic चा विश्लेषण डॅशबोर्ड इंग्रजीत चालतो. तुमच्या भाषेत साधनाचे मूल्यांकन करण्यासाठी अनुवादित पृष्ठे अस्तित्वात आहेत, साइन इन करण्यापूर्वी.
कमाल ड्रॉडाउन एकटा अस्तित्वात नाही. Foliolytic या समांतर जोखमीच्या मेट्रिक्सची गणना एकाच अपलोडमधून करते जेणेकरून तुम्हाला एक संपूर्ण चित्र मिळेल.
वार्षिक परतावा कमाल ड्रॉडाउनने विभाजित केला जातो. तुम्ही वाईट-केस जोखमीच्या एककावर किती परतावा कमवला हे मोजते. 3.0 च्या वरचा Calmar अपवादात्मक आहे. 1.0 च्या खाली ड्रॉडाउन परताव्यांसाठी खूप गंभीर आहेत असे सुचवते.
कालावधीतील टक्केवारी ड्रॉडाउनचा मूळ सरासरी — मानक विचलनापेक्षा अधिक संवेदनशील मोजमाप कारण ते फक्त खालील हालचालींची गणना करते आणि खोल, दीर्घ ड्रॉडाउनला अधिक वजन देते. 1987 मध्ये पीटर मार्टिनने शोधले.
पूर्ण कालावधीतील सरासरी कमी होण्याची खोली. जरी कमाल कमी होणे सर्वात वाईट एकल घटनेला पकडते, दुखाचा निर्देशांक संचित दु:ख दर्शवतो - पोर्टफोलिओने पाण्याखाली किती वेळ घालवला आणि त्या पाण्याखालील कालावधीत सरासरी किती खोल होते.
कमाल कमी होणे म्हणजे किमतीत सर्वात मोठा शिखर-ते-तळ टक्केवारीतील घट नवीन शिखर गाठण्यापूर्वी पोर्टफोलिओच्या मूल्यामध्ये. हे एक विशिष्ट कालावधीत गुंतवणूकदाराने अनुभवलेल्या वाईट परिस्थितीतील नुकसानीचे मोजमाप करते. उदाहरणार्थ, जर एक पोर्टफोलिओ $100,000 वरून $150,000 पर्यंत वाढतो आणि नंतर $90,000 पर्यंत खाली येतो, तर कमाल कमी होणे -40% आहे ( $150,000 च्या शिखरापासून $90,000 च्या तळापर्यंत).
50% कमी होण्यासाठी एक 100% नफा फक्त समतोल साधण्यासाठी - तुम्हाला तुमचे पैसे दुप्पट करणे आवश्यक आहे. 10% वार्षिक परताव्यावर, त्यात सुमारे 7.3 वर्षे लागतात. 8% वार्षिकावर, सुमारे 9 वर्षे. ही असममितता जोखमीच्या व्यवस्थापनाचे मुख्य कारण आहे: नुकसानातून पुनर्प्राप्त करणे नेहमीच अधिक कठीण असते. S&P 500 चा 2007-2009 चा कमी होणे ~57% 2013 पर्यंत पूर्णपणे पुनर्प्राप्त होण्यासाठी लागला.
कॅलमार गुणांक वार्षिक परतावा कमाल कमी होण्याने विभाजित करतो एक एकल जोखमीसाठी समायोजित कार्यप्रदर्शन स्कोअर तयार करण्यासाठी. 3.0 च्या वरचा कॅलमार गुणांक उत्कृष्ट मानला जातो (मर्यादित कमी होण्यासह मजबूत परतावा), 1.0 ते 3.0 चांगले आहे, आणि 1.0 च्या खाली परताव्यामुळे कमी होण्याच्या जोखमीचे समर्थन होऊ शकत नाही. शार्प गुणांकाच्या विपरीत, जो सर्व अस्थिरतेस समानपणे शिक्षा करतो, कॅलमार गुणांक विशेषतः मोठ्या शिखर-ते-तळाच्या नुकसानीस शिक्षा करतो.
Foliolytic तुमच्या वास्तविक व्यवहाराच्या इतिहासातून आणि 1,400+ टिकर्ससाठी वास्तविक बाजाराच्या किमतींमधून तुमच्या पोर्टफोलिओचे दैनिक मूल्य पुनर्निर्माण करते. हे धावणारे उच्च-जल चिन्ह, मोजते, प्रत्येक बिंदूवर टक्केवारीतील घट मोजते, सर्व कमी होणाऱ्या कालावधींची ओळख करते, आणि कमाल अहवाल करते. विश्लेषणात कमी होण्याची खोली, तळापर्यंत पोहोचण्याची कालावधी, पुनर्प्राप्तीचा वेळ, आणि प्रत्येक कमी होणाऱ्या कालावधीचे दैनिक तपशील दर्शवणारे पूर्ण पाण्याखालील चार्ट समाविष्ट आहे.
होय. कोणतीही समर्थित ब्रोकर CSV अपलोड करा आणि Foliolytic स्वयंचलितपणे एक पाण्याखालील चार्ट तुमच्या पोर्टफोलिओच्या संपूर्ण इतिहासात प्रत्येक कमी होणाऱ्या कालावधीचे दृश्यीकरण करते. तुम्ही प्रत्येक घटाची खोली आणि कालावधी पाहू शकता, त्याच्या अचूक तारखांसह सर्वात वाईट कमी होणे ओळखू शकता, आणि विविध कालावधीत कमी होणाऱ्या पॅटर्नची तुलना करू शकता. सर्व प्रक्रिया तुमच्या ब्राउझरमध्ये होते - तुमचे डेटा कधीही सर्व्हरवर अपलोड केले जात नाही.