Upload je brokerage CSV en zie direct de diepste verliezen die je portefeuille heeft geleden, hoe lang ze duurden, en hoe lang het herstel heeft geduurd. Geen aanmelding, geen opgeslagen gegevens.
Max drawdown is de grootste daling van piek naar dal die je portefeuille heeft ervaren vanaf een eerdere all-time high. Als je piekte op $100K en daalde naar $65K voordat je herstelde, is je max drawdown −35%. Het is het beste antwoord op “hoe erg deed dit pijn?” — en de herstelperiode vertelt je of je zou hebben verkocht.
Max DD = ergste piek naar dal verlies · herstelperiode = maanden tot nieuwe highMaximale drawdown (MDD) meet de grootste piek-tot-dal daling in de waarde van een portefeuille voordat een nieuwe piek wordt vastgesteld. Het vangt het ergste mogelijke verlies dat een belegger tijdens een bepaalde periode had kunnen ervaren — het getal dat de vraag beantwoordt "hoe slecht werd het eigenlijk?"
De berekening volgt de lopende hoogwatermerk van de portefeuillewaarde. Op elk moment meet het hoe ver de huidige waarde is gedaald ten opzichte van die piek. De grootste van deze dalingen in de volledige geschiedenis wordt de maximale drawdown.
Hedgefondsen, stichtingen en institutionele allocators volgen de maximale drawdown religieus omdat het hen iets vertelt dat volatiliteit alleen niet kan: hoeveel kapitaal er daadwerkelijk op het spel stond tijdens de slechtste periode. Een portefeuille met een lage standaarddeviatie kan nog steeds een verwoestende drawdown hebben als de verliezen geconcentreerd zijn. Twee portefeuilles met identieke Sharpe-ratio's kunnen radicaal verschillende drawdown-profielen hebben — en degene met de diepere drawdown is moeilijker te herstellen.
Een drawdown is geen enkel getal. Het heeft drie dimensies, en het begrijpen van alle drie is essentieel om het portefeuillerisico eerlijk te evalueren.
De procentuele daling van piek naar dal. Een -35% drawdown betekent dat de portefeuille meer dan een derde van zijn waarde heeft verloren. Diepte bepaalt hoeveel rendement nodig is om te herstellen — en de wiskunde is asymmetrisch: een verlies van 50% vereist een winst van 100%.
Het aantal dagen van de piek tot het dal — hoe lang de portefeuille nodig had om zijn laagste punt te bereiken. Een langzame, slepende daling over 18 maanden test de discipline van de belegger anders dan een scherpe crash over 3 weken.
Het aantal dagen van de laagste stand terug naar de vorige piek. Sommige drawdowns herstellen in weken. De S&P 500 heeft meer dan 5 jaar nodig gehad om te herstellen van zijn drawdown van 2007-2009. Crypto drawdowns hebben zelfs nog langer geduurd.
Niet alle drawdowns zijn gelijk. Een terugval van 10% in een gediversifieerde portefeuille is normaal marktgedrag. Een daling van 50% is een generatie-evenement dat de psychologie van investeerders permanent verandert.
| Drawdown | Risiconiveau | Context |
|---|---|---|
| 0 - 10% | Conservatief | Normale marktfluctuatie. Typisch voor obligatie-zware of gediversifieerde portefeuilles. Herstel wordt meestal in weken gemeten. |
| 10 - 20% | Gematigd | Standaard aandelencorrectiegebied. De S&P 500 ervaart gemiddeld elke 2-3 jaar een drawdown van ongeveer 10-20%. |
| 20 - 30% | Aggressief | Betreden van de berenmarkt. Geconcentreerde portefeuilles of high-beta strategieën zien dit regelmatig. Vereist een winst van 25-43% om te herstellen. |
| 30 - 50% | Hoog Risico | Grote berenmarkt (2008, 2020 COVID-crash voor sommige sectoren). Een drawdown van 40% heeft een winst van 67% nodig om break-even te draaien. |
| 50%+ | Extreem | Catastrofale verlies. Vereist een rendement van 100%+ om te herstellen. Vaak voorkomend bij individuele aandelen, leveraged ETFs en crypto. Veel portefeuilles herstellen nooit. |
Foliolytic neemt je ruwe transactiegeschiedenis en bouwt een compleet drawdown-profiel. Geen handmatige berekeningen, geen spreadsheetformules, geen giswerk.
Exporteer van elke grote broker — Interactive Brokers, Fidelity, Schwab, Robinhood, Coinbase, Kraken, en meer. De parser detecteert automatisch het formaat.
Foliolytic vergelijkt je transacties met 1.400+ tickers met prijsgegevens terug tot 2000 en reconstrueert de dagelijkse waarde van je portefeuille.
Elke drawdown-periode wordt geïdentificeerd: diepte, duur tot het dieptepunt, hersteltijd. De ergste drawdown wordt gemarkeerd en de exacte data worden gerapporteerd.
Een visuele tijdlijn die elke periode toont waarin je portefeuille onder zijn hoogste punt heeft doorgebracht, met schaduw die evenredig is aan de diepte van de drawdown.
Drawdown-analyse wordt gecombineerd met 70+ andere metrics: Calmar-ratio, Ulcer Index, Sharpe, Sortino, VaR, en meer — allemaal berekend vanuit dezelfde upload.
Upload een CSV, krijg volledige drawdown-analyse in seconden. Geen registratie, geen gegevensretentie.
Analyseer je portefeuilleHet analytics dashboard van Foliolytic draait in het Engels. Er zijn vertaalde pagina's beschikbaar zodat je de tool in jouw taal kunt evalueren voordat je inlogt.
Maximale drawdown bestaat niet in isolatie. Foliolytic berekent deze aanvullende risicometrics vanuit dezelfde upload om je een compleet beeld te geven.
Jaarlijkse rendement gedeeld door maximale drawdown. Meet hoeveel rendement je hebt verdiend per eenheid van het slechtste risico. Een Calmar boven 3,0 is uitzonderlijk. Onder 1,0 suggereert dat de drawdowns te ernstig zijn voor de geleverde rendementen.
De wortel van het gemiddelde kwadraat van percentage drawdowns over de tijd — een gevoeliger maatstaf dan standaarddeviatie omdat het alleen neerwaartse bewegingen telt en diepere, langere drawdowns zwaarder weegt. Uitgevonden door Peter Martin in 1987.
De gemiddelde diepte van de drawdown over de volledige periode. Terwijl de maximale drawdown het ergste enkele evenement vastlegt, weerspiegelt de Pijnindex het cumulatieve lijden — hoeveel tijd de portefeuille onder water heeft doorgebracht en hoe diep die onderwaterperiodes gemiddeld waren.
Maximale drawdown is de grootste procentuele daling van piek naar dal in de waarde van een portefeuille voordat een nieuwe piek wordt bereikt. Het meet het ergste verlies dat een belegger zou hebben ervaren tijdens een specifieke periode. Bijvoorbeeld, als een portefeuille groeit van $100.000 naar $150.000 en vervolgens daalt naar $90.000, is de maximale drawdown -40% (van de piek van $150.000 naar het dal van $90.000).
Een drawdown van 50% vereist een 100% winst om break-even te draaien — je moet je geld verdubbelen. Bij een jaarlijks rendement van 10% duurt dat ongeveer 7,3 jaar. Bij 8% per jaar, ongeveer 9 jaar. Deze asymmetrie is de kernreden waarom risicobeheer belangrijk is: het is altijd moeilijker om te herstellen van verliezen dan om ze te lijden. De S&P 500's drawdown van 2007-2009 van ~57% duurde tot 2013 om volledig te herstellen.
De Calmar-ratio deelt jaarlijks rendement door maximale drawdown om een enkele risiegadjusteerde prestatie-score te produceren. Een Calmar-ratio boven 3,0 wordt als uitstekend beschouwd (sterke rendementen met beperkte drawdown), 1,0 tot 3,0 is goed, en onder 1,0 suggereert dat de rendementen de drawdownrisico's mogelijk niet rechtvaardigen. In tegenstelling tot de Sharpe-ratio, die alle volatiliteit gelijkelijk bestraft, bestraft de Calmar-ratio specifiek grote verliezen van piek naar dal.
Foliolytic reconstrueert de dagelijkse waarde van je portefeuille op basis van je werkelijke transactiegeschiedenis en echte marktprijzen voor meer dan 1.400 tickers. Het volgt de lopende hoogwatermerk, meet de procentuele daling op elk moment, identificeert alle drawdownperiodes en rapporteert de maximale. De analyse omvat de diepte van de drawdown, de duur tot het dal, de hersteltijd en een volledige onderwatergrafiek die elke drawdownperiode met dagelijkse granulariteit toont.
Ja. Upload een ondersteunde brokerage CSV en Foliolytic genereert automatisch een onderwatergrafiek die elke drawdownperiode in de volledige geschiedenis van je portefeuille visualiseert. Je kunt de diepte en duur van elke daling zien, de ergste drawdown met de exacte data identificeren en drawdownpatronen over verschillende tijdsperioden vergelijken. Alle verwerking gebeurt in je browser — je gegevens worden nooit naar een server geüpload.